Ինչպես են Series I պարտատոմսերի տոկոսադրույքները որոշված ​​են:

Ֆորմուլա, պարզելու համար, թե որքան հետաքրքրություն կստանաք ձեր պարտատոմսերը

Սերիայի I խնայողական պարտատոմսերի տոկոսադրույքն բաղկացած է երկու բաղադրիչներից `ֆիքսված տոկոսադրույք եւ գնաճի փոփոխող տոկոսադրույք: Այս երկու տոկոսադրույքների համախառն արժեքը որոշում է այն տոկոսադրույքը, որը կվճարվի ձեր սերիայի I խնայողական պարտատոմսերի վրա: Սա նշանակում է, որ, ի տարբերություն պարտատոմսերի այլ տեսակների, պարտատոմսի տոկոսադրույքը փոփոխական է, այսինքն, դա ժամանակի ընթացքում փոխվում է, եւ դուք չեք կարողանա նախագծել ձեր պարտատոմսերի արժեքը, ասենք, տասը-քսան տարի:

Դա պայմանավորված է այն հանգամանքով, որ պարտատոմսերը ներդրված են ԱՄՆ-ի գանձապետարանից:

Եկեք նայենք Series I պարտատոմսերի տոկոսադրույքների երկու բաղադրիչներին խորը:

Series I պարտքային ֆիքսված փոխարժեքի բաղադրիչ

I պարտատոմսերի տոկոսադրույքի հաշվարկման առաջին մասը ֆիքսված փոխարժեքի բաղադրիչն է: Այն հայտարարվում է յուրաքանչյուր մայիսին եւ նոյեմբերին հաջորդ վեցամսյա ժամանակահատվածում եւ որոշվում է Գանձապետարանի քարտուղարի կամ քարտուղարի կողմից նշանակված անձի կողմից: Ֆիքսված փոխարժեքը սահմանվում է պարտատոմսի կյանքի համար : Սա կարեւոր է:

Հիշեք, սակայն, որ ձեր պարտատոմսերի գծով ֆիքսված փոխարժեքը երաշխավորված նվազագույն տոկոսադրույք չէ: Դուք պետք է գործակցեք գնաճի վրա, որը մենք կստանանք մի պահ: Եթե ​​Միացյալ Նահանգները փորձել է դեֆլյացիա , հնարավոր է, որ իմ պարտատոմսերը կարողանան վերադարձնել 0.00%:

Վերջին տասնամյակի ընթացքում կամ սերիայի I խնայողական պարտատոմսերի ֆիքսված փոխարժեքը 2000 թ. Մայիսին բարձրացել է 3.60% -ից մինչեւ 2009 թ. Նոյեմբերին ցածր 0.10% -ից:

I պարտատոմսերի գնաճային բյուջեի բաղադրիչը I պարտատոմսերի գնաճային փոխարժեքի բաղադրիչը հայտարարվում է յուրաքանչյուր մայիս եւ նոյեմբեր ամիսներին, ինչպես ֆիքսված փոխարժեքի բաղադրիչի նման եւ լավ է հաջորդ վեցամսյա ժամկետում: Գնաճի մակարդակի բաղադրիչը որոշվում է Սպառողական գների ինդեքսում կամ CPI- ի փոփոխություններով , որոնք երկար ժամանակ օգտագործվել են ԱՄՆ-ում գնաճը գնահատելու համար:

Եթե ​​Միացյալ Նահանգները գնանկում ունենան, ապա այդ տոկոսադրույքը կարող է լինել բացասական: Հակառակ դեպքում բարձրանում է գնաճի փոփոխություններով գնալով, որպեսզի պարտատոմսի սեփականատերը կորցնի գնողունակությունը :

Վերջին տասնամյակում կամ այսպես շարունակ, Series I խնայողական պարտատոմսերի գնաճային բաղադրիչը 2005 թ. Նոյեմբերին բարձրացել է 2.85% -ից բարձր մինչեւ 2009 թ. Մայիսին -2.78% -ից ցածր:

Գնաճի տեմպը զուգորդվում է Series I խնայողական պարտատոմսի ֆիքսված փոխարժեքի բաղադրիչի հետ `հաշվարկելու կոմպոզիտային փոխարժեքը:

Սերիայի I պարտատոմսերի համակցված տոկոսադրույքը

Համաձայն ԱՄՆ-ի Գանձապետարանի, I Series խնայողական պարտատոմսերի կոմպոզիտային տոկոսադրույքի հաշվարկման փաստացի բանաձեւը հետեւյալն է.

Կոմպոզիցիոն փոխարժեք = [Հաստատուն տոկոսադրույք + (2 x Երկրորդ սղաճ) + (Հաստատուն տոկոսադրույքի քսանամյա գնաճ)]

Լավ նորությունն այն է, որ երբեք չպետք է հաշվարկեք ինքներդ ձեզ համար կազմաձեւի դրույքաչափը: Փոխարենը, դուք կարող եք այցելել Միացյալ Նահանգների Գանձապետական ​​Բաժանմունքի կայքը, որն ապահովում է ֆիքսված տոկոսադրույքները, գնաճային դրույքները եւ ընթացիկ ժամանակաշրջանի, ինչպես նաեւ անցյալ ժամանակահատվածների համադրելի տեմպերը `բոլոր խնայողական պարտատոմսերի համար :

Ձեր հարմարության համար որոշ համատեքստ տրամադրելու համար, 2015 թ. Մայիսի 1-ից եւ հոկտեմբերի 31-ից 2015 թ. Թողարկված Series I խնայողական պարտատոմսերը, վաստակում են 0.00% տոկոսադրույք: Դա է պատճառը, որ գնաճը կազմում է -0.80%, իսկ ֆիքսված տոկոսադրույքը `0.00%:

Երբ բացասական տոկոսադրույք է ստեղծվում, Գանձապետարանը օգտագործում է զրոյական դրույքաչափ, Դաշնային պահուստային դրամավարկային քաղաքականության շնորհիվ վերջին տարիներին տեղի ունեցածը հաճախակի աճ է նկատվում: Օրինակ, 2009 թ. Նոյեմբերին ֆիքսված փոխարժեքը սահմանվել է 0.10% -ով եւ գնաճը `-2.78% -ով, ինչը հանգեցրել է զրոյի համադրելի տոկոսադրույքի: Կա գրեթե բառացիորեն, գրեթե ոչ մի լավ հիմք `այս ներդրումները ընտրելու պահին FDIC- ի ավանդի վկայագրերը:

Այն, ինչ 2010 թ. Սկզբին անհանգստացած չէր, երբ սերիալների I խնայողական փոխարժեքը սահմանվեց հետեւյալ կերպ.

Հաստատուն փոխարժեքը = 0.30%
Երկրորդ սղաճը `1.53%

Կոմպոզիցիոն փոխարժեք = [Հաստատուն տոկոսադրույք + (2 x Երկրորդ սղաճ) + (Հաստատուն տոկոսադրույքի քսանամյա գնաճ)]
Կոմպոզիցիոն փոխարժեքը = 0.0030 + (2 x 0.0153) + (0.0030 x 0.0153)]
Կոմպոզիցիայի դրույքաչափը = [0.0030 + 0.0306 + 0.0000459]
Composite rate = 0.0336459]
Կոմպոզիցիոն փոխարժեքը = 0.0336
Համակցված փոխարժեքը = 3.36%

Անկախ նրանից, լավ պրակտիկա է, որ ուշադրություն դարձնեք վերսկսման ժամկետներին, քանի որ այն ժամանակ, երբ տոկոսադրույքները գրավիչ են, դժվար է հաղթահարել Series I խնայողական պարտատոմսերը `շնորհիվ ավանդական կորպորատիվ պարտատոմսերի կամ նույնիսկ հարկերից ազատ պարտատոմսերի նկատմամբ ունեցած շատ առավելությունների:

Ավելին Series մասին Խնայողական պարտատոմսերի մասին

Դուք կարող եք կարդալ մեր ուղեցույցը ներդրումներում I Խնայողական պարտատոմսերում : Սա ձեզ քայլում է խնայողական պարտատոմսերի մասին տոննա տեղեկություններով, հատկապես I խնայողական պարտատոմսերի շարքը, ներառյալ, թե ինչպես կարող եք դրանք ավելացնել ձեր պորտֆելին, տարեկան գնման սահմանները, սեփականության պահանջները, հարկային արտոնությունները եւ շատ ավելին: