Ինչ է նշանակում բաժնետոմսի համար ավելորդ քաշը:

Ոչ, դա չի նշանակում, որ ֆոնդը պետք է հարվածի վազքուղի:

Եթե ​​դուք երբեւէ զեկույց կարդաք ներդրումային վերլուծաբանից, գուցե դուք տեսել եք «բաժնետոմսեր» նկարագրված բաժնետոմսերը:

Սա չի նշանակում, որ ֆոնդն անհրաժեշտ է կտրել կարիերը եւ հարվածել մարզասրահին:

Իրականում, այն, ըստ էության, լավ է ֆոնդային համար պիտակավորված որպես «ավելորդ քաշը»:

Սակայն դա անպայման շփոթեցնող տերմին է, հատկապես հաշվի առնելով, որ ներդրողների մեծամասնությունը սովորաբար ավելի պարզ է «գնում» կամ «վաճառում» վարկանիշներ:

Հիմնական իմաստով, եթե վերլուծաբանը ցածրացնում է բաժնետոմսերը որպես «ավելաքաշ», նա կարծում է, որ ֆոնդն ապագայում լավ հանդես կգա:

Նրանք հավատում են, որ ֆոնդը արժե գնել, եւ կարող է գերազանցել իր շուկայի ավելի լայն շուկայական եւ այլ բաժնետոմսերը: Flipside- ում «թերակղզու» վարկանիշը նշանակում է, որ վերլուծաբանը կարծում է, որ ապագա կատարումը վատ կլինի: Սովորաբար վարկանիշը վերաբերում է առաջիկա 6-12 ամիսների կանխատեսված կատարմանը:

Կարելի է դիտել «ավելորդ քաշը» եւ «ծանր քաշը» որպես «գնել» եւ «վաճառել» հոմանիշներ, բայց դրա համար մի փոքր ավելի շատ կա: Այսպիսով, եկեք առաջին հերթին ուսումնասիրենք վարկանիշային համակարգը `հասկանալու, թե որտեղ է« ծանրաբեռնվածությունը »եւ« ծանր քաշը »:

Երեք եւ հինգերորդ դասակարգման համակարգեր

Նախ, թերեւս, արժե բացատրել, թե ինչ են անում վերլուծաբանները: Ֆոնդային վերլուծաբաններն աշխատում են ներդրումային ընկերությունների կողմից ներդրումներ կատարելու վերաբերյալ հետազոտություններ կատարելու եւ առաջարկություններ ներկայացնելու համար: Սովորաբար, այդ առաջարկությունները գալիս են վարկանիշի ձեւով:

Ներդրողները կարող են ծանոթ լինել «գնել», «վաճառել» եւ «պահել» եռաստիճան վարկանիշային համակարգի հետ: Դրանք հեշտ է հիշել, քանի որ նրանք ուղղորդում են, թե ներդրողի ինչ գործարք է անում:

Ոչ բոլոր ամուր ընկերությունները օգտագործում են նույն տերմինաբանությունը, եւ ոմանք օգտագործում են երեք համակարգերի հինգ տողի փոխարեն: Որոշ վերլուծաբաններ չեն օգտագործում «գերշահույթ», ընդհանրապես, օգտագործեք այնպիսի պայմաններ, ինչպիսիք են «գերազանցել», «ավելացնել» կամ «կուտակել»: «Ծանրության» փոխարեն նրանք կարող են օգտագործել «կատարելագործել», «նվազեցնել» կամ «թույլ պահել»: «Չկա կանոններ, որոնք թելադրում են, թե ինչպես են ընկերությունները վարկանիշներ տալիս, այնպես որ դա օգնում է ծանոթանալ յուրաքանչյուր ընկերության համակարգի հետ:

Ընդհանուր առմամբ, «ավելաքաշը» գտնվում է հինգ աստիճանի վարկանիշային համակարգում «պահելու» եւ «գնման» միջեւ: Այլ կերպ ասած, վերլուծաբանը սիրում է բաժնետոմսերը, բայց «գնում» վարկանիշը ավելի ուժեղ հաստատում է առաջարկում:

Բայց սպասեք: Այն ավելի շատ շփոթում է: Որոշ ընկերություններ օգտագործում են «ծանրաբեռնվածության» «հավասարակշռված» եւ «ավելաքաշ» եռաստիճան վարկանիշ: Սա է պատճառը, որ որոշ ընկերություններ խուսափում են ակնհայտ գնից կամ վաճառք առաջարկներից: Այս դեպքում լավ է դիտել «ավելորդ քաշը» որպես «գնման» հոմանիշ:

Ինչու է հղում քաշը

Դուք կարող եք լսել «ավելաքաշ», որոնք օգտագործվում են տարբեր համատեքստում, հաճախ կապված ներդրումային պորտֆելի կազմի հետ :

Ընդհանուր առմամբ, ձեր ներդրումային պորտֆելը պետք է բաղկացած լինի բաժնետոմսերի բազմազան խառնուրդից եւ այլ ներդրումներից, եւ դուք պետք է փորձեք խուսափել որեւէ բանի վրա շատ մեծ ներդրումներ կատարելուց: Երբ դուք ունեք նման լավ խառնուրդ, դա նշանակում է, որ ձեր պորտֆելը պատշաճ կերպով «հավասարակշռված է»: Երբ ձեր պորտֆելը հավասարակշռված է, դա կարող է նշանակել, որ դուք շատ մեծ ներդրումներ եք կատարում մեկ բանով: Մենք դա վերաբերում ենք որպես «ավելորդ քաշ»: Նմանապես, եթե ձեր պորտֆելում բավարար ներդրումներ չեք ունենա, ապա համարվում եք «ծանրություն»:

Այսպիսով, ինչ է դա անել վերլուծաբանների վարկանիշի հետ:

Դե, կարեւոր է նաեւ հասկանալ, որ ֆոնդային բորսայի ցուցանիշները, ինչպիսիք են S & P 500 , կառուցված են շուկայի կապիտալիզացիայի հիման վրա, յուրաքանչյուր ֆոնդային բորսայում տվյալ ցուցանիշի որոշակի քանակությամբ «քաշ»:

Այսպես, օրինակ, Apple- ը ներկայումս S & P 500-ում կշռում է 3.49 տոկոս, քանի որ այն աշխարհի խոշորագույն ընկերություններից է:

Եթե ​​վերլուծաբանը ապահովում է բաժնետոմսերի վրա «ավելաքաշ» վարկանիշ, նա առաջարկում է, որ ընկերությունը շուտով կստանա ավելի բարձր «կշիռ» այն մասում, որը այն մաս է կազմում:

Որոշ ներդրումային ընկերություններ կօգտագործեն «ավելաքաշ» եւ «ծանրաբեռնվածություն» `կապված կոնկրետ բաժնետոմսերի փոխարեն: Օրինակ, նրանք կարող են հրապարակել զեկույց, որը ենթադրում է, որ մանրածախ առեւտրի ոլորտը «ավելաքաշ է», ինչը նշանակում է, որ այն գերազանցում է ընդհանուր շուկան:

Դրանցից ոչ մեկը հատկապես օգտակար է միջին անհատ ներդրողի համար: Մեզանից շատերի համար լավագույնն է դիտել «ավելաքաշի» վարկանիշը որպես պարզապես որպես բաժնետոմսի մասին դրական տրամադրություն հաղորդելու այլ ձեւ:

Վարկանիշներն ուղղակի ուղեցույց են

Յուրաքանչյուր բաժնետոմսի համար կլինեն բազմաթիվ մարդիկ, որոնք առաջարկում են կարծիքներ, թե դա լավ ներդրում է, թե ոչ:

Վերլուծաբանների գնահատականները պարզապես այնտեղից մի պարզ տեղեկատվությունն են, որպեսզի անցնեն անցյալի գների, եկամուտների հաշվետվությունների, շահույթի մարժանների եւ այլ ֆինանսական տեղեկատվության հետ միասին: Ոչ ոք չի կարող որեւէ ֆոնդ գնել կամ վաճառել միեւնույն կարծիքի հիման վրա, հատկապես, քանի որ վերլուծաբանները հաճախ չեն համաձայնվում: Այսպիսով, տառապանքն այն է, թե ինչու է վերլուծաբանը իսկապես նշանակում է «ավելաքաշ» վարկանիշի շնորհիվ: