Հասկանալով շահաբաժինների եկամտաբերությունը ֆոնդային բորսայում

Շահութաբաժինները կարող են կտրվել եւ հասույթը արագ փոխվի

Դրամի եկամտաբերությունը ձեզ ասում է, թե որքան եկամուտ եք ստանում ֆոնդային գնի առումով: Բարձր բաժնետոմսի եկամտաբերությամբ բաժնետոմսեր ձեռք բերելը կարող է ապահովել եկամտի լավ աղբյուր, բայց եթե զգույշ չլինես, այն կարող է նաեւ ձեզ դժվարության մեջ ընկնել:

Ընկերությունները պարտավոր չեն վճարել շահաբաժիններ: Խնդիր է առաջանում, երբ ընկերությունը նվազեցնում է իր շահաբաժինները: Շուկան հաճախ այս քայլը կանխատեսում է, եւ ֆոնդային գինը կդանդաղի, մինչեւ ընկերությունը հայտարարի դիվիդենդը նվազեցնելու իր ծրագրերը:

Քանի որ բաժնետոմսի գինը նվազել է, երբ նայում եք շահաբաժինների եկամտաբերությանը, հիմնված վերջին շահաբաժինին, ընկերությունը վճարել է, այն բարձր է: Եթե ​​դուք գնում եք այդ բաժնետոմսերը, հիմնվելով այդ բարձր շահութաբաժնի եկամտահարկի վրա, կարող եք լինել մեծ անակնկալ, եթե ընկերությունը նվազեցնում կամ վերացնում է շահաբաժինները:

Դիվիդենտ վճարող բաժնետոմսերի ներդրման հաջողված լինել, հասկանալ բաժնետոմսի գնի եւ շահաբաժնի եկամտաբերության միջեւ փոխհարաբերությունները: Առաջին քայլը իմանալն է, թե ինչպես կարելի է հաշվարկել շահաբաժինների եկամտաբերությունը:

Ինչու չեն բոլոր ընկերությունները վճարում շահութաբաժինների եկամտաբերությունը:

Անկախ նրանից, թե ճիշտ է, թե ոչ, դուք կզգաք, որ ներդրողները ասում են, որ նոր եւ աճող ընկերությունները չեն վճարում շահութաբաժնի եկամտաբերությունը, իսկ ավելի հին, ավելի հասուն եւ կայուն ընկերություններ: Երբ Apple- ը սկսեց վճարել դիվիդենդ, շատերը տեսան, որ այն աստիճան աճող տեխնոլոգիական ընկերություններից մեկին անցնելը, որտեղ արագ աճն ավարտվեց:

Փոքր, ավելի արագ, արագորեն ընդլայնող ընկերությունները պետք է այն գումարն ունենան, որպեսզի նրանք կարողանան ֆինանսավորել իրենց ընդլայնումը:

Այդ պատճառով նրանք սովորաբար չեն վճարում շահութաբաժնի եկամտաբերությունը: Ներդրողները ավելի ուրախ են, որ կապիտալիզացվեն բաժնետոմսերի գնի բարձրացման վրա: Ընկերությունների համար, որոնք այլեւս չեն տեսնում արագ գների բարձրացում, ընկերությունները վճարում են շահաբաժինների եկամտաբերությունը `ներդնելով ներդրողներին իրենց բաժնետոմսերը պահելու համար:

Հաշվարկելով շահաբաժինների եկամտաբերությունը ֆոնդային բորսայում

• Ասենք, բաժնետոմս գնել եք $ 10.00-ով:

• Բաժնետոմսը վճարում է $ 10-ի եռամսյակ, ինչը նշանակում է, որ յուրաքանչյուր բաժնետոմսի համար, որին պատկանում ես, կստանաք տարեկան 40 սենթ:
• Այս բաժնետոմսը ունի 4.0% դիվիդենտային եկամտաբերություն ($ 40, բաժանված $ 10):

Ընկերությունները պարտավոր չեն վճարել շահաբաժիններ: Ընթացակարգերի ընթացքում ընկերությունները կարող են նվազեցնել իրենց բաժնետոմսերի վրա վճարվող շահաբաժինները կամ դադարեցնել դիվիդենդը միանգամից: Այդ դեպքում շահաբաժինների եկամտաբերությունը կարող է արագ գնալ զրոյի:

Բաժնետոմսերի գները արագորեն արձագանքում են դիվիդենտների վճարումների փոփոխություններին

Անորոշ ժամանակներում շահաբաժինները, որոնք վճարում են բաժնետոմսերը կամ շահաբաժինները, կարող են արագորեն իջնել արժեքի մեջ, քանի որ կա վտանգ, որ հետագա շահաբաժինները կկրճատվեն: Եթե ​​ընկերությունը հայտարարում է, որ դրանք նվազեցնում են իրենց շահաբաժինները, բաժնետոմսերի գինը անմիջապես կանդրադառնա:

Երբ տնտեսությունը բարելավվի, բաժնետոմսերի գինը կարող է աճել կանխատեսմամբ, որ ընկերությունը եւս մեկ անգամ կավելացնի իր շահաբաժինները: Եթե ​​տնտեսությունը ավելի վատթարանա, բաժնետոմսի գինը կարող է ավելի շատ անկում ապրել, կանխատեսելով, որ ընկերությունը ամբողջովին դադարեցնի դիվիդենդ վճարելը:

Մի գնեք շուկայական բաժնետոմսերը, որոնք հիմնված են միայն եկամտաբերության վրա

Եթե ​​շահաբաժինների արժեթղթի գինը արագորեն նվազում է, ապա դրա պատճառը կա: Դա նշանակում է, որ շատ հնարավոր է, որ ընկերությունը կարող է նվազեցնել կամ դադարեցնել շահաբաժինները մոտ ապագայում:

Շուկայում հաճախ ակնկալում են այդ փոփոխությունները, եւ այդ կանխատեսումը արտացոլվում է ֆոնդային գնի մեջ:

Օրինակ:
Դուք տեսնում եք բաժնետոմս, որն ունի 10% դիվիդենտային եկամտաբերություն: (Բաժնետոմսի արժեքը կազմում է $ 10.00): Անցյալ տարի բաժնետոմսը վճարել է $ 25-ի եռամսյակ կամ տարեկան $ 1): Դուք ոգեւորված եք գտնել այնպիսի բաժնետոմս, որը վճարում է նման բարձր եկամտի մակարդակ: Դուք գնում եք բաժնետոմս: Մի քանի օր անց ընկերությունը հայտարարում է, որ նրանք պատրաստվում են կրճատել իրենց շահաբաժինները մինչեւ $ 10 յուրաքանչյուր եռամսյակ (տարեկան 40 ցենտ): Բաժնետոմսերի գինը կտրուկ կնվազի մինչեւ $ 5.00:

Նախքան Անհատական ​​Բաժնետոմսերի Գնումը, Նայեք Դիվիդենտների Եկամտահարկի Ֆոնդերը

Շահութաբաժնի եկամտային ֆոնդը սեփական շահաբաժինների վճարման պաշար է: Այս միջոցները օգտագործում են «բաշխման դրույք» տերմինը, այլ ոչ թե «շահաբաժինային եկամտաբերությունը», նկարագրելու եկամտի գումարը:

Եթե ​​չգիտեք, թե ինչպես վերլուծել անհատական ​​պաշարները, քան գնել դրանք:

Փոխարենը օգտվեք շահութաբաժնի եկամտային ֆոնդից: Նրանք ունեն վերլուծաբաններ, որոնք աշխատում են ձեզ համար, եւ չնայած դուք, որ դուք վճարում եք ծախսերի հարաբերակցությունը ֆոնդի ներսում, այն կարող է փրկել ձեզ վատ ներդրումներից:

Ինչպես է շահութաբաժինների եկամտաբերությունը համեմատել պարտատոմսի եկամտաբերության հետ

Պարտատոմսերի եկամտաբերությունը հաշվարկվում է այնպես, ինչպես շահաբաժինների եկամտաբերությունը: Այնուամենայնիվ, ընկերությունը պարտավոր է վճարել իր պարտատերերին տոկոսադրույքով սահմանված տոկոսադրույքները, մինչդեռ բաժնետերերին շահաբաժին վճարելը պարտադիր չէ, այսինքն, անորոշ ժամանակում ձեր ապագա ներդրումային եկամուտը ավելի ապահով է, եթե դուք շահաբաժին վճարող բաժնետոմսի սեփականատերն եք շահաբաժին վճարող բաժնետոմսի փոխարեն:

Դիվերսիֆիկացնել ձեր հոլդինգները

Ներդրողները ցանկանում են տարբեր տեսակի ներդրումային ապրանքներ ապահովել, որոնք կօգնեն կանխարգելել ներդրումային շուկաների որոշակի տարածքում հանկարծակի կաթիլներ: Սա կոչվում է դիվերսիֆիկացիա: Դիվերսիֆիկացիայի միջոցներից մեկը շահաբաժինների վճարման եւ ոչ շահութաբաժինների վճարման պաշարների համադրություն է, ընդհանրապես, աճի բաժնետոմսեր ընդդեմ եկամտի պաշարների: Քանի որ բաժնետոմսերի վճարման բաժնետոմսերը հաճախ չեն արձագանքում ընդհանուր շուկայական շարժմանը, եկամտային բաժնետոմսերը կայուն են ներկայացնում կոշտ ժամանակներում, իսկ աճի պաշարները շուկայական շուկայական պայմաններում մեծ ազդեցություն կունենան: