Հաշվարկային եկամուտների կառավարման նպատակով ստացման վարկի ստրատեգիան

Հաշվարկի դրույքաչափերը կօգնեն ձեզ կառավարել ձեր գումարը կենսաթոշակային համակարգում

Ձեզ հարկավոր է կենսաթոշակային եկամուտ: Հարցն այն է, թե որքան գումար պետք է տարեք ամեն տարի: Դուք ցանկանում եք համոզվել, որ ձեր հաշիվները շատ արագ չեք ծախսում: Պատասխանը որոշվում է, ելնելով անվտանգ դուրս գալու դրույքաչափից :

Անվտանգ դուրս գալու տոկոսադրույքն այն գումարի գնահատված մասը է, որը դուք կարող եք թողնել ձեր ներդրումներից ամեն տարի, մինչդեռ թողնելով բավարար սկզբունք, որ միջոցները կավարտվեն ամբողջ կյանքի համար, նույնիսկ եթե դուք թոշակի անցնեք այն ժամանակ, երբ տնտեսությունը եւ / կամ ֆոնդային շուկան լավ վարվելով:

Օրինակ, եթե դուք ծախսել եք $ 4,000 յուրաքանչյուր 100,000 ԱՄՆ դոլարի համար, ապա դուք կունենաք 4 տոկոսով նախնական զիջման մակարդակը: Ավանդական հաշվարկները նշում են, որ այդ դուրս գալու մակարդակը ճիշտ է. դուք կարող եք ծախսել ձեր ներդրումների մոտավորապես 4 տոկոսը եւ ամենայն հավանականությամբ, երբեք գումար դուրս չգալ:

Այնուամենայնիվ, եթե ցանկանում եք մի փոքր ավելի շատ դուրս գալ, կան վեց կանոններ, որոնք կարող եք հետեւել, ինչը ձեզ կտա մեծացնել ձեր կենսաթոշակային եկամտի բարձրացման հավանականությունը: Եթե ​​դուք հետեւեք այս կանոններին, կարող եք իմանալ, որ ձեր նախնական պորտֆելի արժեքի 6-7 տոկոսը գերազանցում է ելքային տեմպը, ինչը նշանակում է, որ դուք կարող եք տարեկան $ 6,000- $ 7,000 մեկնել, յուրաքանչյուր 100,000 ԱՄՆ դոլարի համար: Սա միանշանակ բան չէ: Եթե ​​դուք մտադիր եք օգտագործել այս կանոնները, դուք պետք է ճկուն լինեք. եթե ինչ-որ բան լավ չլինի, գուցե ստիպված լինես որոշակի ճշգրտումներ կատարել եւ ավելի քիչ ժամանակ անցել:

Վեց վերադարձի կանոնները

Ձեր պորտֆելը կտրամադրի ավելի բարձր գումար, երբ շուկան ցածր գին է վաստակում :

Գումարային եկամտի հարաբերակցությունը (P / E հարաբերակցություն) այն գործիք է, որը կարող է օգտագործվել ֆոնդային շուկայի ապագա երկարաժամկետ եկամուտների (15+ տարի ցիկլ) գնահատելու համար:

Խնդրում ենք նկատի ունենալ, որ դա շատ օգտակար չէ կարճաժամկետ ֆոնդային շուկայում կատարված եկամուտների կանխատեսման համար:

Կենսաթոշակառուի համար շուկայի P / E հարաբերակցությունը կարող է օգտագործվել ճիշտ ելքային դրույքաչափի որոշման համար, ամեն տարի կարելի է ապահով կերպով հետ կանչվել, այնուհետեւ, հետագա տարվա հետաձգման կարողությունը `գնաճով:

• Երբ ֆոնդային շուկայի P / E հարաբերակցությունը (S & P 500) 12-ից ցածր է, անվտանգ դուրս գալու տոկոսադրույքները կախված են 5,7-ից մինչեւ 10,6% կախված ուսումնասիրված ժամանակահատվածից:
• Երբ ֆոնդային շուկայի P / E հարաբերակցությունը գտնվում է 12-20-ի սահմաններում, անվտանգ դուրս գալու տոկոսադրույքները տարբերվում են 4.8% -ից մինչեւ 8.3%, կախված ուսումնասիրվող ժամանակահատվածից:
• Երբ ֆոնդային շուկայի P / E հարաբերակցությունը 20-ից բարձր է, անվտանգ դուրս գալու տոկոսադրույքները կախված են 4,4-ից մինչեւ 6,1 տոկոսի կախված ուսումնասիրված ժամանակահատվածից:

Հիշեցնենք, որ եթե դուք թոշակի անցնեք, երբ ֆոնդային բորսան ունի ցածր P / E հարաբերակցություն, ձեր պորտֆելը, հավանաբար, կպահպանի ձեր կյանքի ընթացքում ավելի շատ եկամուտներ, քան այն նույնը, ով վաճառում է այն ժամանակ, երբ շուկան ունի բարձր P / E հարաբերակցություն:

Դուք պետք է ունենաք բաժնետոմսերի ճիշտ համամասնությունը ֆիքսված եկամուտին, որպեսզի ձեր կենսաթոշակային եկամուտը կարողանա գնաճի գնալ:

Մասնավորապես, ձեր պորտֆելը պետք է ունենա նվազագույն բաժնեմասի ազդեցությունը 50 տոկոսի եւ առավելագույն հավասարության 80 տոկոսի վրա:

Եթե ​​դուք դուրս գաք շատ հեռու այս միջակայքից, վազում եք փողի դուրս գալու վտանգը: Շուկայականից շատ, եւ անկայուն շուկաները կարող են վախեցնել ձեզ ամենավատ ժամանակներից: Շատ մեծ է ֆիքսված եկամտի մեջ, եւ ձեր կենսաթոշակային եկամուտը չի գնա գնաճի հետ:

Դուք պետք է օգտագործեք բազմաբնույթ ակտիվների դասի պորտֆել, որպեսզի կարողանաք առավելագույնի հասցնել ձեր ելքային դրույքաչափը:

Մտածեք բազմաբնույթ ակտիվների դասի պորտֆելի կառուցում, որը հավասարակշռված կերակուր է ստեղծում: Պատկերացրեք, օրինակ, նստեցեք սթեյքի, ծովախեցգետնի եւ երեխայի կողոսկրերի ճոխ ճաշկերույթին: Թեեւ կերակուրը բազմազան է, այն հավասարակշռված չէ:

Ներդրումային աշխարհում, սննդի խմբերի փոխարեն, ակտիվ դասեր ունեք: Լավ հավասարակշռված պորտֆելը պարունակում է առնվազն հետեւյալ ակտիվների դասերից յուրաքանչյուրի նկատմամբ `ԱՄՆ-ի բաժնետոմսերը` ինչպես խոշոր գլխարկի, այնպես էլ փոքր գլխարկի (բաժնետոմսերի կամ ֆոնդային ինդեքսային ֆոնդերի), միջազգային բաժնետոմսերի եւ ֆիքսված եկամտի (դրամական միջոցներ, հավաստագրեր) ավանդների եւ պարտատոմսերի): Ամեն տարի այս պորտֆելին կվերադարձնեք թիրախային խառնուրդ:

Եթե ​​դուք օգտագործում եք դրամական միջոցներ եւ / կամ ֆինանսական խորհրդատուներ, որոնք ավելի մեծ գումարներ են ծախսում ինդեքսային ֆոնդերից, ապա ձեզ հարկավոր է ավելի ցածր մնացորդային փոխարժեք ստանալու համար վճարելու բարձր վճարների համար:

Դուք պետք է վերցնեք կենսաթոշակային եկամուտները որոշակի, սահմանված կարգով:

Երբ վերցնում եք դրամական միջոցները, ձեր կենսաթոշակային եկամուտը պետք է հասնի յուրաքանչյուր կատեգորիայի որոշակի կարգի: Նոր ներդրողի համար այս կանոնները կարող են բարդ լինել: Գաղափարի պարզեցման համար պատկերացրեք երեք դույլ:

1. 1-ին շերտը լցվում է կանխիկով: բավարար է մեկ տարվա ապրուստի ծախսերը հոգալու համար:
2. Ներքին բլոկի համարը 2-ն է, որը պարունակում է ձեր ֆիքսված եկամտի ներդրումները (երբեմն կոչվում է պարտատոմսերի սանդուղք) : Յուրաքանչյուր շերտը ներկայացնում է մեկ տարվա արժողությամբ ծախսեր: Ամեն տարի մեկ տարվա արժողությամբ գումար ծախսելը «հասունանում է» եւ շարժվում է «ֆիքսված եկամուտ» զամբյուղից «կանխիկ» զամբյուղին: Սա հավաստիացնում է, որ դուք միշտ ունենաք բավարար կանխիկ գումար, ձեր առաջիկա ծախսերը ծածկելու համար:
3. Երրորդ դույլը լցվում է գույքով: Դուք կարող եք գումար վերցնել միայն ծավալի դույլից: Անցումային տարին ցանկացած տարի է, երբ բաժնետոմսերը վերը նշված միջին ցուցանիշից գերազանցում են. մոտ 12-15 տոկոսից ավելի տարեկան եկամուտ: Ծավալի տարեվերջին դուք վաճառում եք ավելցուկային բաժնետոմսեր, եւ օգտագործեք եկամուտները `ամրագրված եկամուտների եւ դրամական դույլերի լիցքավորման համար:

Կլինեն երկար տարիներ, երբ հավասարակշռության դույլը չի ​​գերազանցում: Այն կկրի խրախուսանք, որպեսզի հասկանանք, որ այս տարիների ընթացքում հաստատված եկամուտներն ու դրամական դույլերը ցածր մակարդակի են հասնում: Ի վերջո, տարիքային տարին կբարձրանա եւ բոլոր կրպակները կվերականգնվեն: Հետեւելով այս կանոնին, ձեզ թույլ չեն տալիս դառնալ ձեր սեփական զգացմունքների զոհը եւ ներդրումներ անել անբարենպաստ ժամանակում:

Այս կանոններից շատերը մշակվել են Ջոնաթոն Գիյոնի կողմից կատարված ուսումնասիրությունների միջոցով: Դուք կարող եք լրացուցիչ մանրամասներ գտնել իր սահմանված կարգով, որի ակտիվները կօգտագործեն առաջինը `իր կայքում տեղակայված« Որոշման կանոններ եւ առավելագույն գումարային ելքային դրույքաչափեր »հոդվածում: Այս հոդվածը առաջին անգամ տպագրվել է Ֆինանսական պլանավորման ամսագրի 2006 թ. Մարտ ամսվա համարում:

Արջի շուկաներում պետք է վերցնեք կենսաթոշակային վճարումների կրճատումներ:

Այս կանոնը գործում է որպես անվտանգության ցանց, պաշտպանելու ձեր ապագա կենսաթոշակային եկամուտը արջերի շուկաներում էրոզիայի ժամանակ: Այն սկսվում է այն ժամանակ, երբ ձեր ընթացիկ դուրս գալու մակարդակը 20 տոկոսով գերազանցում է ձեր նախնական ելքի տեմպը: Հնչում է շփոթեցնող: Այս կանոնը բացելու լավագույն ձեւը օրինակ է:

Ենթադրենք, որ դուք ունեք $ 100,000, եւ սկսում եք տարեսկզբից 7 տոկոս կամ $ 7,000:

Շուկայում մի քանի տարի է անցնում, եւ ձեր պորտֆելի արժեքը այժմ 82 000 դոլար է: Նույն $ 7,000 դուրսբերումը ներկայումս ներկայիս պորտֆելի արժեքի 8.5 տոկոսն է: Քանի որ ձեր դուրսբերումը ներկայումս ներկայացնում է ձեր պորտֆելի ավելի մեծ կտոր, այս «վճարման կրճատման» կանոնը մեկնարկում է, եւ ասում է, որ պետք է նվազեցնեք ձեր ընթացիկ տարվա տարեսկզբից 10 տոկոսով: Այս օրինակում ձեր տարահանումը կկազմի 7,000-ից մինչեւ $ 6,300 տարի:

Շատ նման է իրական կյանքին, որտեղ տարիներ շարունակ ստանում եք բոնուս եւ այլ տարիներ պահանջվում է վճարման կրճատում, այս կանոնը ավելացնում է ճկունություն, որը դուք պետք է տոկաք փոփոխվող տնտեսական պայմաններին:

Երբ ժամանակները լավ են, դուք իրավասու եք բարձրացնել:

Այս վերջնական կանոնը մարդկանց մեծամասնությունն է: Հակառակն է վճարման կրճատման կանոնը, այն կոչվում է բարգավաճման կանոն: Այն ասում է, որ քանի դեռ պորտֆելը նախորդ տարվա դրական վերադարձավ, դուք կարող եք ինքներդ բարձրացնել:

Ձեր բարձրացումը հաշվարկվում է, ձեր ամսական դուրս բերումը մեծացնելով սպառողական գների ինդեքսի (CPI) աճի չափով: Եթե ​​դուք տարին մեկ տարին լիներ 7000 դոլար, ապա շուկան դրական վերադարձավ, իսկ CPI- ն աճեց 3 տոկոսով, ապա հաջորդ տարին դուք կստանաք $ 7,210:

Հետեւյալ կանոններին հետեւում են կարգապահությունը: Պարգեւը կենսաթոշակային եկամտի ավելի բարձր մակարդակն է, եւ գնողունակության պահպանման աճող ունակությունը:

Կարեւոր է որոշումներ կայացնել ձեր փողերի մասին: Եթե ​​այս բոլոր ներդրումները «խոշոր հանգույց» ստանում են ճնշող, ապա մի քայլ ետ վերցրեք եւ մտածեք դրա մասին, ինչպես նոր կարիերան: Ժամանակ է հարկավոր սովորելու նոր հմտություններ: Հիշեք, որ ճիշտ որոշումները կօգնեն ձեզ առաջացնել կենսաթոշակային եկամուտ, որը կշարունակվի:

Նախքան ձեր սեփական կենսաթոշակային եկամուտների պլանն իրականացնելը, ժամանակ հատկացրեք `որքան հնարավոր է սովորել: Փորձեք այս առցանց ներդրումային դասերից մեկին ավելին իմանալու համար: Եթե ​​դուք փնտրում եք պրոֆեսիոնալ խորհրդատվություն որակյալ վարձատրության միայն ֆինանսական խորհրդատուից, համոզվեք, որ դուք գտնում եք, որ ինչ-որ մեկը ծանոթ է այս ոլորտում վերջին հետազոտությանը: