Ուորեն Բաֆեթ. Կենսագրությունը, գնանշումները եւ բուֆետի ցուցիչը

Bend It Like Baffet: Դուք կարող եք ներդրումներ կատարել լավագույնը

Ով է Ուորեն Բաֆեթը

Ուորեն Բաֆեթը աշխարհի ամենահարուստ մարդկանցից մեկն է, որի արժեքը շուրջ 50 մլրդ դոլար է: Նրա հաջողությունը շնորհիվ նրա երկարամյա ներդրման շնորհիվ, որը նա հիմնադրել էր ընկերության Berkshire Hathaway- ին: Ուորեն Բաֆեթի ներդրումային արատները այնքան հարգված են, որ մարդիկ լսեն մի բան, որը նա ասում է: Նրա գործողությունները եւ հայտարարությունները կարող են տեղափոխել ընկերության բաժնետոմսերի գները: Ֆոնդային շուկայում տեղի ունեցած փոփոխությունները օգնում են տնտեսությանը `ավելացնելու իրացվելիությունը եւ դյուրացնելով կորպորացիաների աճը եւ ներդրումներ հարստացնելու համար:

Բաֆեթի ցուցանիշը

The Warren Baffet ցուցանիշը ընդհանուր շուկայական կապիտալիզացիան բաժանված է համախառն ներքին արդյունքի (ՀՆԱ): Այն չափում է բոլոր պետական ​​ընկերությունների բոլոր գները Միացյալ Նահանգների տնտեսական արտադրանքի համեմատ: Ֆոնդային գները հիմնված են կորպորատիվ եկամուտների վրա, որոնք պետք է աճեն եւ անկում ապրեն տնտեսության մեջ:

Բաֆեթի ցուցանիշը վերջին 20 տարիների ընթացքում միջինում 119% է: Դա նշանակում է, որ բաժնետոմսերի գները մոտ 20% -ով ավելի լավ են, քան տնտեսությունը: 1999 թ. Եւ 2000 թ. Սկզբին, NASDAQ փուչիկի բարձրության վրա, այն մոտեցավ 200%: 2015 թվականին դա 150% էր: Դա 2013 թ. Ֆոնդային ակտիվի փուչիկի արդյունքն է: Միայն մեկ տարվա ընթացքում ֆոնդային գները աճել են 30% -ով: Այս ցուցանիշով ֆոնդային շուկան վերագնահատվում է:

Բաֆեթը խորհուրդ տվեց մարդկանց ներդրումներ կատարել բաժնետոմսերում, երբ ցուցանիշը մոտ 80% է: Նա հարցրեց, թե արդյոք նա ներդնում է բաժնետոմսերի 2015-ի գնահատման ժամանակ, նա ասել է, որ ինքը ղեկավարում է ավելի շատ տոկոսադրույքների շարժումներով, որոնք եղել են պատմական կորուստների ժամանակ, քանի որ Մեծ ռեցեսիան:

(Աղբյուր: "Բաֆեթի ցուցիչի բռնկումները", WSJ , հունիսի 15, 2015:

Բուֆեթի տրանզիտները տնտեսության վրա

Բեն Լադենի սպանությունից հետո Բաֆեթն ասել է, որ դա շատ մեծ ազդեցություն չի ունենա տնտեսության վրա: Ավելի մեծ սպառնալիք էր ցանկացած բնական աղետ, ինչպիսին էր Կատրինա փոթորիկը եւ Ճապոնիայի երկրաշարժը : Դա է պատճառը, որ նրանք ավելի շատ տնտեսական վնաս են պատճառել, այդպիսով բարձրացնելով ապահովագրական ծախսերը:

Բաֆեթը նաեւ լավ խորհրդատվություն է տվել տնտեսական շահագործման եւ կիսանդրին շահույթ ստանալու համար: Նա ասաց. «Վախեցեք, երբ ուրիշները ագահ են: Եղեք ագահութեամբ, երբ ուրիշներ վախենան»: Եվ, ամենակարեւորը, «երկար ժամանակ Ամերիկայի դեմ խաղալու իմաստ չունի»:

Berkshire Hathaway- ի պատմությունը

Բաֆեթը զրուցել է Berkshire Hathaway- ի հետ իր պակաս հայտնի գործընկերոջ `Չարլի Մունգերի հետ: Berkshire- ը սկզբում եղել է տեքստիլ ընկերություն, որի դրամական հոսքը օգտագործվել է այլ ընկերությունների համար: Նրա առաջին ներդրումները եղել են «Տես Քենդի» եւ «GEICO» Ապահովագրությունը: 70-ականների վերջին Berkshire- ի բաժնետոմսերի գինը կազմել է 290 դոլար: Բազմաթիվ ընկերություններ կարող էին բաժանել իրենց բաժնետոմսերը, բայց Berkshire- ը երբեք չի արել: 1982 թ.-ին այն արժեցավ 750 դոլար, որը բաժին էր ընկնում 1989 թ.-ին $ 8,000-ով, իսկ 90-ականներին հասնելով 80,000 դոլարի գագաթնակետին: Բերքշիրի հաջողությունը հիմնված էր Բեն Գրեհեմի եւ Բաֆեթի պարզ սկզբունքների վրա `իմանալով յուրաքանչյուր ընկերության ղեկավարության մասին:

Բաֆեթը հետեւում է Բեն Գրեհեմի ներդրումային ռազմավարությանը

Հերվարդ Բիզնես դպրոցի կողմից մերժվել է «չափազանց երիտասարդ» լինելու համար, Բաֆեթը դիմել է Կոլումբիա, որտեղ նա ներդրում է կատարում ներդրումային բուրգ Բեն Գրեհեմի կողմից: Նա գրել է երկու գիրք, անվտանգության վերլուծություն եւ խելացի ներդրող : Երկու գիրքը ներկայացրեց նոր հայեցակարգերը ֆոնդային ներդրումների աշխարհին, որը ժամանակին համարվում էր որպես խաղային խաղ:

Graham- ը ներդրողներին ցույց տվեց, թե ինչպես կարելի է նվազեցնել իրենց ռիսկը `վերլուծելով ընկերության ինքնարժեքի արժեքը: Այսպես, ներդրողները կարող են որոշել, թե արդյոք բաժնետոմսերի արժեքը չափել է ընկերության արժեքը: Նա արգելել է գնել ընկերության բաժնետոմս, եթե դա եղել է գործարք:

Ավելին արժեքի ներդրման մասին

Այս հայեցակարգը, որը հայտնի է որպես ներդրման արժեք, այսօր բավականին պարզ է թվում: Այնուամենայնիվ, այն ձգտում է բարելավել բումերի ժամանակ, երբ ներդրողները նպաստում են ներդրումների աճին: Դա ռազմավարություն է, որտեղ ընկերությունները արժեք են, որոնք կարող են առաջիկա մի քանի տարիների ընթացքում կամ նույնիսկ ամիսներին աճել: Աճը ներդրումն օգնեց ստեղծել բումը, որը հանգեցրեց 2001 թ . Անկման : Ներդրողները հայտ են ներկայացրել ինտերնետի արժեթղթերի բաժնետոմսերի գինը, որոնք եկամուտ չունեն կամ արժեք չունեն `հիմնված, թե որքան կարող են աճել:

Բաֆեթը հետեւում է արժեքի ներդրմանը `անկախ նրանից:

Նա միայն գնում է իր ներդրումներին: Այս հետեւողականությունը մեծ հաջողություն է նրա հաջողության համար: Լրացուցիչ մանրամասների համար տես այստեղ Ջոշու Քենոնի Ուորեն Բաֆեթի մանրամասն կենսագրությունը :