Բոլոր փոխադարձ հիմնադրամները վճարում են, ոմանց ավելի շատ
1. Ծախսերի հարաբերակցությունը `այս ընթացիկ վարձավճարը յուրաքանչյուր փոխադարձ հիմնադրամում
Փոխանակման ֆոնին գործելու համար ծախսվում է գումար: Որոշ միջոցներ ավելի շատ են, քան մյուսները: Անկախ գնով, բոլոր փոխադարձ հիմնադրամները վճարում են որպես ծախսային հարաբերություն , կամ երբեմն կոչվում է կառավարման վճար կամ գործառնական ծախս:
Այս վճարը նվազեցվում է հիմնադրամի ընդհանուր ակտիվներից մինչեւ ձեր բաժնետոմսի գինը որոշված է:
Օրինակ ` ասենք, որ պատկանում եք փոխադարձ հիմնադրամին, որը արժի $ 10.00 մեկ բաժնետոմսի համար: Այն ունի 10% համապարփակ վերադարձ, ինչը նշանակում է, որ ընդհանուր ներդրումային եկամուտը կազմում է մեկ բաժնետոմսի համար $ 1.00: Եթե վճարներ չլինեին, ֆոնդի մասնաբաժինը գնահատվում էր $ 11.00-ով, սակայն ֆոնդի կառավարիչը վճարում է 1% -ի չափով, այնպես որ ձեր փաստացի ներդրումային եկամուտը կազմում է ընդամենը $ 1.00-ի փոխարեն 89 դրամ, իսկ վճարումներից հետո ձեր մասնաբաժինը կազմում է $ 10.89:
Ընդհանուր կանոններ ծախսերի հարաբերակցության մասին.
- Ակտիվորեն կառավարվող ֆոնդը ավելի մեծ գործառնական ծախսեր ունի, քան պասիվ ֆոնդերը կամ ինդեքսային միջոցները: Դա է պատճառը, որ ակտիվորեն կառավարվող ֆոնդը իրականացնում է ընթացիկ հետազոտություն `փորձելով որոշել լավագույն արժեթղթերը : Այս հետազոտությունը ավելի մեծ է, բայց վիճակագրությունը ցույց է տալիս, թե ինչ եք վճարում :
- Միջազգային միջոցները ավելի մեծ գումարներ են վճարում, քան ներքին միջոցները: Ավելի շատ ծախսեր են ձեռք բերվում ԱՄՆ-ից դուրս վաճառվող ներդրումները ձեռք բերելու համար: Այս բարձր արժեքը անցնում է բարձր ծախսային ցուցանիշների տեսքով:
- Փոքր խոշոր ֆոնդերը ավելի մեծ գումարներ են, քան խոշոր գլխարկները: Դա ավելի շատ է, քան փոքրիկ բաժնետոմսերը գնել եւ վաճառել: Այս բարձր արժեքը անցնում է բարձր ծախսերի գործակիցների տեսքով:
- Ինդեքսային միջոցները կամ պասիվ կառավարվող ֆոնդերը սովորաբար ունեն ամենացածր վճարները եւ գտնում են, որ այս տեսակի միջոցները հայտնաբերվել են լավ ապագա ֆոնդի կատարողականի ուժեղ ցուցանիշով :
- Տարբեր ընկերությունները կարող են գանձել նմանատիպ միջոցների լայնորեն տարբեր ծախսային հարաբերակցություններ: A- ում A- ի մեծածախ կապիտալի աճի ֆոնդը կարող է շատ ավելի բարձր լինել, քան Բ ընկերության նմանատիպ ֆոնդը:
Ֆոնդային վճարների հետ համեմատելով, պահեք վերը նշված կետերը: Միջազգային ֆոնդում մեկի համար ԱՄՆ-ի խոշոր խոշոր հիմնադրամի ֆոնդի գումարը համեմատելը իմաստ չունի: Դա խնձոր-խնձոր համեմատություն չէ:
2. Վաճառքի վարձը կամ հանձնաժողովը `վճարում եք կանխավճար
Երբ ձեռք եք բերում «Ա share» փոխադարձ հիմնադրամ, դուք կստանաք մի հանձնաժողով, երբ դուք ձեռք եք բերում բաժնետոմսերը: Այս տեսակի վճարը երբեմն կոչվում է վաճառքի գանձում կամ «առջեւի բեռնվածություն»: Այսպիսով, «ոչ բեռի» հիմնադրամը նման նախապատմական վճար չունի:
Առջեւի ծայրով բեռի ֆոնդը, եթե ձեր ընդհանուր ներդրման գումարը գերազանցի շեմի գումարը եւ դուք պատրաստ եք ներդրումներ կատարել այդ ֆոնդային ընտանիքի մեջ, կարող եք որակել այն, ինչ կոչվում է «հանգույց» կամ ավելի ցածր նախապատվություն:
Ահա մի ճակատային ծանրաբեռնվածության օրինակ. Ասենք, դուք գնում եք մի ֆոնդ, որը գնահատվում է $ 10.00 մեկ բաժնետոմսի համար եւ ունի 5% կանխավճարային սակագին կամ բեռ: Դուք կվճարեք մոտավորապես $ 10.52 գնված յուրաքանչյուր բաժնետոմսի համար, քանի որ ձեր բաժնետոմսերի սկզբնական գնման գնի վրա կավելացվի 5% վաճառքի վճար:
Շատ ֆինանսական վաճառողներ վճարվում են այդ տեսակի բեռների կամ հանձնաժողովների կողմից :
3. Փոխհատուցման վճարներ - Դուք վճարում եք այն բաժնետոմսերը, երբ վաճառում եք բաժնետոմսերը
Երբ դուք գնում եք «B բաժնեմաս» փոխադարձ հիմնադրամ, եթե ձեր ֆոնդի բաժնետոմսերը վաճառում եք սահմանված ժամանակահատվածում, Դուք կվճարեք մարման գանձում, որը նաեւ կոչվում է «հետեւի բեռ», պայմանական հետաձգված վաճառքի գանձում կամ հանձնում գանձում :
Օրինակ ` ասենք, դուք գնում եք մի ֆոնդ, որն արժե 10,00 դոլար մեկ բաժնետոմսի համար եւ ունի 5% պայմանական հետաձգված վաճառքի գանձում: Եթե ձեր բաժնետոմսերը վաճառում եք մեկ տարվա ընթացքում, ապա կստանաք մեկ բաժնետոմսի համար $ 9.50: Սովորաբար, այս վճարն ամեն տարի նվազում է, ուստի 2-րդ տարում այն կարող է նվազել 4% -ի, 3,3% -ով եւ այլն:
Եթե դուք ունեք B բաժնեմասի գումար, պահանջվող ժամանակի համար, ըստ այդ ֆոնդի գրաֆիկի, ապա դուք չեք վաճառում, երբ դրանք վաճառում եք:
4. Կարճաժամկետ վաճառքի վճարներ
Փոխադարձ միջոցները նախատեսված են լինելու երկարաժամկետ ներդրումներ. կարճաժամկետ առեւտրային վճարներ են ներդրվել որոշ միջոցների վրա `խոչընդոտելու ներդրողներին առեւտրի մեջ եւ դուրս:
Ձեր 401 (k) հաշվի ներսում գտնվող փոխադարձ միջոցները կարող են ենթարկվել կարճաժամկետ առեւտրային վճարների:
Կարճաժամկետ առեւտրային վճարները պարտադիր են, երբ դուք ձեռք եք բերում բաժնետոմսեր եւ կրկին վաճառում դրանք 30-90 օրվա ընթացքում: Այս սցենարում փոխադարձ հիմնադրամը կարող է գանձել ձեզ 1-3% -ի վճար `վերջերս ձեռք բերված բաժնետոմսերի վաճառքի դեպքում:
5. 12 (բ) 1 վճար, ծառայության գանձում կամ բաշխման վճար
Շատ միջոցներ ունեն շարունակական ծառայություն կամ մարքեթինգ վճար, որը նաեւ կոչվում է 12 (բ) 1 վճար, որը վճարվում է ֆինանսական խորհրդատուին կամ ֆինանսական ծառայություններին որպես փոխհատուցում ֆոնդի մարման համար:
Եթե ձեռք եք բերում «C share» փոխադարձ հիմնադրամ, այն սովորաբար կունենա լրացուցիչ 1% 12 (բ) 1 վճար, բացի ծախսերի հարաբերակցությունից: Ինչպես ծախսային հարաբերակցության նման, այս ծառայության վճարը կհատկացվի ընդհանուր ֆոնդի ակտիվներից դուրս, մինչեւ ձեր բաժնետոմսի գինը որոշվի:
Օրինակ ` ասենք, C- ի բաժնետոմսը, որը գնահատվում է մեկ բաժնետոմսի համար $ 10.00: Այն ունի համախառն եկամուտ 10% տարվա համար, ինչը նշանակում է, որ ընդհանուր ներդրումային եկամուտը կազմել է $ 1.00 մեկ բաժնետոմս: Ֆոնդի կառավարիչը գանձում է 1% վճարում, այնպես որ իրական ներդրումային եկամուտը կազմում է ընդամենը $ 1.00-ի փոխարեն:
Ժամանակները փոխվում են
Վերջին տարիներին ներդրողները դարձել են ավելի զգայուն ներդրումների վճարման վճարները: Փոխադարձ ֆոնդի կազմակերպությունները զգում են ճնշումը `նվազեցնելով իրենց վճարները, ավելի լավ մրցակցելու ETF- ների, roboadvising- ի եւ այլ ցածր գնի տարբերակների հետ:
Ուսումնասիրությունները ցույց են տալիս, որ փոխադարձ հիմնադրամային վճարները զգալիորեն նվազել են, բայց թույլ չեն տալիս ձեր հսկիչը: Բարձր վճարները կարող են թալանել ձեզ ժամանակի ընթացքում պորտֆելի աճի զգալի քանակի եւ ուսումնասիրությունները ցույց են տալիս, որ բարձր վճարները չեն հավասարեցնում ավելի լավ արդյունքների: