Իմացեք թանկարժեք մետաղների ներդրման մասին

Թանկարժեք մետաղները թանկարժեք են, քանի որ հազվադեպ են լինում: Ամեն տարի արտադրված այդ հանքանյութերի սահմանափակ քանակ կա, եւ դրանց արժեքն է պատճառը: Աշխարհի ֆյուչերսների փոխանակման 3 հիմնական թանկարժեք մետաղները ոսկին, արծաթն ու պլատինն են:

Ոսկի

Ոսկին աշխարհի ամենատարածված թանկարժեք մետաղն է, քանի որ անհատները եւ կառավարությունները, հազարավոր տարիներ անց, մեծ արժեք են դնում մետաղի վրա, որը արտացոլում է լույսը, ինչպես մյուսը:

Ոսկին երկակի դեր ունի, այն ունի արդյունաբերական օգտագործում, ինչպես նաեւ ֆինանսական ծրագրեր:

Ոսկին բարձր ջերմության դիմադրություն ունի, այն զուգահեռ է, եւ դա էլեկտրականություն է: Հետեւաբար, արդյունաբերական օգտագործողներն ամեն տարի ոսկու հանքավայրի մատակարարման 10 տոկոսը սպառում են, ներառյալ էլեկտրոնիկան, ատամնաբուժությունը եւ բժշկական ոլորտները: Ոսկին երկարատեւ պատմություն ունի որպես դեկորատիվ մետաղ եւ կեղծիք, կամ ոսկերչական պահանջարկը կազմում է տարեկան արտադրության 50 տոկոսը: Ի վերջո, ոսկին փողն է, եւ աշխարհի շատ ներդրողներ ոսկի են, այլ ոչ թե ներդրումային ակտիվներ:

Ոսկու արդյունահանման 40 տոկոսը ամեն տարի հայտնաբերում է իր միջոցները բաժնետոմսերի կամ հոլդինգների մեջ ներդրողների եւ կառավարությունների կողմից ամբողջ աշխարհում: Երբ ներդրումային պահանջարկը բարձր է, գինը թանկանում է: Երկրները պատկանում են աշխարհի պատմության մեջ արտադրված ոսկու ավելի քան 30 տոկոսին, որպես արտարժութային պահուստների մի մաս:

Թեեւ ոսկու արդյունահանումը առաջնային է, նշանակում է, որ ընկերությունները ուսումնասիրում են երկրի ոսկու արդյունահանման ոսկուց որպես իրենց հիմնական գործը, աշխարհում արտադրված արծաթի ավելի քան 70 տոկոսը երկրորդական արտադրանք է:

Արծաթը պղնձի, ցինկի, կապարի եւ այլ մետաղների արտադրության արտադրանք է: Մինչդեռ, արծաթը նաեւ մետաղ է, որը գրավում է ներդրումային պահանջարկը: Silver- ն ունի նաեւ արդյունաբերական օգտագործում. արեգակնային վահանակներ, հեռախոսներ, համակարգիչներ եւ այլ էլեկտրոնային սարքեր, պահանջում են արծաթե բաղադրիչներ:

Platinum

Platinum- ն հազվագյուտ մետաղ է, մինչդեռ մոտավորապես 2,800 տոննա տարեկան ոսկու արտադրությունը կա, տարեկան մոտ 250 տոննա պլատինային արտադրանք կա:

Platinum- ը շատ արդյունաբերական ծրագրեր ունի, քանի որ բարձր ջերմության դիմացկունություն ունի: Մետաղը նաեւ դեր է խաղում որպես թանկարժեք մետաղ, որը շատ ներդրողներ պահում են որպես ակտիվ:

Որպես ներդրումային ակտիվներ, երեք թանկարժեք մետաղները տարբերվում են այլ ապրանքներից: Չնայած այլ հումքի գները բարձր են եւ ավելի ցածր են արտարժույթով, թանկարժեք մետաղները հաճախ մրցակցում են արժույթների դեմ որպես ակտիվներ: Աշխարհի արժույթները թղթային նշումները եւ մետաղադրամներն են, որոնք տպագրվում են եւ տախտակամած են կառավարությունների կողմից `օգտագործելու համար որպես օրինական մրցույթի:

Արտարժույթի նշումները իրենք ունեն արժեք, քանի որ կառավարությունները թելադրում են, որ դրանք պետք է: Հետեւաբար, դա լիարժեք հավատ եւ վարկ է ազգի, որը տպում է արժույթ, որը տալիս է արժեքը: Մի երկիր վերահսկում է շուկայում որքան դրամի արտահոսքը: Այնուամենայնիվ, երբ խոսքը վերաբերում է թանկարժեք մետաղներին, դա հանքավայրի արտադրությունն ու պահեստները, որոնք որոշում են մատչելիությունը: Հետեւաբար, երբ փողի տպագրման կառավարությունների նկատմամբ ժողովրդի հավատը նվազում է, թանկարժեք մետաղները հակված են աճի:

Թանկարժեք մետաղները կարող են մեծ հավելումներ կամ խոչընդոտներ ապահովել պորտֆելներում պահապանների համար: Նրանք հակված են փոխհատուցել կործանարար ազդեցությունները, որ գնաճը կարող է ունենալ, երբ խոսքը վերաբերում է ձվաբջջի ձվերին: Կան չորս հիմնական պատճառ, որ թանկարժեք մետաղները պետք է լինեն որեւէ խնայողությունների կամ ներդրումային ծրագրի մաս:

1. Երբ ներդրողները կորցնում են հավատը թղթային արժույթների եւ այլ ակտիվների շուկաներում, ոսկին եւ այլ թանկարժեք մետաղները ավանդաբար պահպանում են իրենց արժեքները: Հետեւաբար, թանկարժեք մետաղները հարստության պահուստներ են անորոշության կամ տնտեսական ցնցումների ժամանակ եւ հաճախ բացակայում են այլ ակտիվների դասերի հետ:
2. Հիպերմինֆլյացիայի կամ կառավարության ցնցումների ժամանակահատվածում թանկարժեք մետաղները ավանդաբար դարձել են ակտիվներ, որոնք ծառայում են որպես թռիչքային կապիտալ: 1930-ական թվականներին նացիստական ​​Գերմանիայից դուրս գալու ժամանակ շատերը կաշառել են իրենց երկիրը կամ վճարել են ոսկին եւ այլ թանկարժեք մետաղներով: Պատմության ընթացքում բազմաթիվ այլ օրինակներ կան, որտեղ թանկարժեք մետաղները փոխանակեցին թղթի արժույթը որպես փոխանակման միակ ընդունելի միջոց:
3. Թանկարժեք մետաղները հազարավոր տարիներ են եղել արժույթներով, մինչդեռ շատ թղթային գումարները շատ ավելի կարճ ժամանակահատվածում են եղել: Այդ մետաղների արժեքի երկար ավանդույթը նրանց վկայությունն է նրանց մնալու իշխանության:

1. Թանկարժեք մետաղները հստակ են. նրանք փոխադարձաբար փոխանակելի են փողի նման: Հետեւաբար, թանկարժեք մետաղները աշխարհում ամենատարեց փողն են:

Երբ խոսքը վերաբերում է թանկարժեք մետաղների ներդրմանը, կան մի քանի ուղիներ:

Ֆիզիկական բրենդներ

Թանկարժեք մետաղների մեջ ներդնելու լավագույն միջոցը իրական մետաղները գնելն է: Աշխարհի մետաղադրամների դիլերներից հասանելի են ոսկու, արծաթե, պլատինե եւ պալադիումի այլ թանկարժեք մետաղներից կազմված բարեր եւ մետաղադրամներ: Ոսկու շերտերը հասանելի են 400 ունցիայի չափով `մինչեւ մեկ գրամ: Արծաթե, պլատինե եւ պալադիումի սալիկներ նույնպես առկա են չափերի եւ կշիռների լայն տեսականիով: Երբ խոսքը վերաբերում է մետաղադրամներին, աշխարհի շատ կառավարություններ մանրադրամներ են ներառում, ընդհանուր առմամբ կազմում են ունցիայի մեկ տասներորդից մինչեւ մեկ ունցիայի չափերի չափը, որը հանդիսանում է ազգում օրինական մրցակցություն: Այնուամենայնիվ, այդ մետաղադրամների գները տեղափոխվում են թանկարժեք մետաղների գներով:

Թանկարժեք մետաղների շերտերը եւ մետաղադրամները կարող են վաճառվել պրեմիումներում կամ զեղչերով իրական մետաղի գների վրա: Այս դիֆերենցիալները հանգեցնում են բարերի եւ մետաղադրամների մատակարարման եւ պահանջարկի:

Ֆիզիկական թանկարժեք մետաղներ գնելիս կարեւոր է գտնել հեղինակավոր ընկերություն: Շատ դիլերներ եւ բանկերը գովազդում են մանրածախ շուկայում ֆիզիկական մետաղներ առաջարկող ինտերնետում: Դիլերների միջեւ գները համեմատեք, բայց զգույշ եղեք, որ թանկարժեք մետաղներ առաջարկող որեւէ մեկը շուկայական գներից ցածր է կամ շատ ցածր գներով կարող է խարդախ լինել: Եթե ​​դուք անհարմար եք դիլերով, մի գնեք դրանցից: Միշտ ավելի լավ է կապ հաստատել այնպիսի ընկերության հետ, որը կարող է մատակարարել թանկարժեք մետաղներ եւ գնել դրանք ձեզանից, երբ դուք ընտրում եք վաճառել:

Ֆիզիկական թանկարժեք մետաղների գնման եւ վաճառքի մասին խոսակցություններ կան, բայց սա միակ ուղիղ ճանապարհն է, որին տիրապետում է ակտիվը: Առաքումը հանձնելու այլընտրանք, որոշ դիլերներ առաջարկել են վաճառել ձեզ այդ մետաղները եւ պահել կամ պահել այն ձեզ համար, որոնք հատկացված կամ չվճարված հաշիվներում:

Հատված հաշիվը կստանձնի ձեզ որոշակի բար կամ մետաղադրամ, իսկ անփոփոխ հաշիվը միայն սեփականության գրքույկ է: Եթե ​​վաճառողը սնանկ է կամ դուրս է գալիս բիզնեսից, ապա հատկացված հաշիվը կպաշտպանի ձեր ներդրումը, քանի որ դա առանձնացված հաշիվ է, իսկ անփոփոխ ներդրումը կարող է դառնալ վարկային պրոբլեմ եւ դիլերային կարող է կանխիկ գնման գնով:

Մտածեք թանկարժեք մետաղների շուկան որպես բուրգ: Վերեւում ֆիզիկական շուկայում եւ ստորեւ են այն գործիքները, որոնք ձգտում են կրկնօրինակել կամ տեղափոխել ֆիզիկական մետաղների հետ հարաբերակցությունը, ավելացնելով ռիսկի եւս մեկ մակարդակ:

Ֆյուչերսներ եւ ընտրանքներ

Ֆյուչերսները եւ թանկարժեք մետաղների ֆյուչերսները տարբեր են ածանցյալ գործիքներով : Այս տրանսպորտային միջոցները հաջորդ քայլն են բուրգի վրա: Ֆյուչերսային պայմանագրերը առեւտրի մեջ են, եւ նրանք ունեն գնորդների եւ վաճառողների առաքման մեխանիզմներ: Հետեւաբար, ֆյուչերսային դիրքը առաքման ժամանակահատվածում կարող է դառնալ ֆիզիկական դիրքը մետաղների մեջ: Գնորդը կամ վաճառողը կարող է վերահսկել թանկարժեք մետաղների դիրքերը փոքր նախապատվության կամ մարժայի համար :

Ֆյուչերսների տարբերակները նաեւ ածանցյալ գործիքներ են, որոնք գնորդներին իրավունք են տալիս, բայց ոչ թանկարժեք մետաղներ գնել կամ վաճառել: Ընտրանքներ նման են գնի ապահովագրության քաղաքականությանը: Ընտրանքների վաճառողները գործում են ապահովագրական ընկերությունում, իսկ գնորդները `ապահովագրված կողմը:

ETF եւ ETN Ապրանքներ

ETF- ի եւ ETN- ի ապրանքային առեւտուրը ֆոնդային բորսաներում եւ ձգտում է թանկարժեք մետաղի մեջ գների գործողության կրկնօրինակել: Այս ակտիվների դասի համար ամենատարածված ETF- ի արտադրանքը GLD- ը եւ IAU- ն են, որոնք ոսկու գնի գործողությունը կրկնօրինակում են: SLV- ը ETF- ն է, որը հետեւում է արծաթի եւ PPLT- ի գների հետ պլատինի գների հետ: Բացի այդ, թանկարժեք մետաղների աշխարհում կան բազմաթիվ ETN ապրանքներ:

Ոմանք կբարձրանան, երբ մետաղների գները բարձրանում են, եւ մյուսները կբարձրանան, երբ այդ մետաղների գները անկում են ապրում: Leveraged ETN- ի արտադրանքը մեծացնում է թանկարժեք մետաղների գինը: Այս տրանսպորտային միջոցներն ավելի ցածր են բուրգում, քանի որ դրանք ածանցյալ գործիքներ են, որոնք հիմնված են այլ ածանցյալ գործիքների վրա, ինչպիսիք են ֆյուչերսները եւ թանկարժեք մետաղների ընտրության պայմանագրերը:

Լեռնահանքային արդյունաբերություն

Թանկարժեք մետաղների շուկաներ ներդնելու այլ ձեւ է ֆիզիկական մետաղների հանքարդյունահանման եւ արտադրության մեջ զբաղված ընկերությունների բաժնետոմսերը: Այս բաժնետոմսերը հակված են բարձրացնել, երբ մետաղի գները բարձրանում են եւ ընկնում, երբ դրանք արժեզրկվում են: Այնուամենայնիվ, հանքարդյունաբերական միջոցները գնումներ կատարողները, մետաղների գներից դուրս են մղում լրացուցիչ ռիսկեր :

Թանկարժեք մետաղների հանքարդյունաբերության ձեռքբերումը մի խաղադրույք է ընկերության կառավարման եւ կոնկրետ արտադրական հատկությունների վրա: Եթե ​​կա նաեւ որեւէ խնդիր, ապա բաժնետոմսի գինը կարող է տարբերվել հիմնական մետաղներից գործողությունից: Երբեմն հանքարդյունաբերական հոսքերը գերազանցում են թանկարժեք մետաղների գների գործառնությունը, եւ երբեմն դրանք չեն ենթարկվում:

Թանկարժեք մետաղների աշխարհում գործիք ընտրելիս կարեւոր է անել ձեր տնային աշխատանքը: Ներդրումների առավել ուղղակի ճանապարհը ֆիզիկական շուկայում է, սակայն մյուս տրանսպորտային միջոցները առաջարկում են հեշտությամբ եւ լիկվիդայնության տարբեր աստիճաններ, երբ վերաբերում են դիրքերը մուտք գործելուն եւ դուրս գալուն: Հիշողությունը այն է, հասկանալ, թե ինչ եք գնում եւ վաճառում, եւ ձեր գործընկերոջ վտանգը: