Ինչպես գտնել եւ ներդնել ցածր շարժունության բաժնետոմսեր

Փնտրեք բաժնետոմսեր, հաստատուն վերադարձի եւ մի քանի վայրի ճոճանակներով:

Ներդրողները, որոնք փնտրում են ամուր, կայուն եկամուտներ երկար ժամանակով, պետք է ընդհանուր առմամբ խուսափեն արժեքի վայրի փոփոխություններ ունեցող բաժնետոմսեր: Երբ ֆոնդն ավելանում է եւ ծայրահեղ կերպով, այն կարող է վնաս հասցնել ընդհանուր երկարաժամկետ եկամուտներին եւ կարող է նաեւ զգացմունքային սպառել ներդրողի համար:

Բարձր տատանողական բաժնետոմսերը հատկապես ռիսկի են ենթարկվում այն ​​կենսաթոշակառուների համար, որոնք թոշակային տարիքին մոտ են, արագ դրամի կորստի հնարավորության պատճառով:

Թեեւ հնարավոր է գումար վաստակել ցածր պահուստների վրա եւ որոշ փոփոխականություն լավ է, եթե ընդհանուր վերադարձը արդարացնի այն, ներդրողների մեծամասնությունը լավագույնս փորձում է փնտրել բաժնետոմսերի համեմատաբար ցածր փոփոխականությամբ եւ կայուն դրական վերադարձի հուշումներ:

Ցածր volatility ունեցող բաժնետոմսերը միշտ չէ, որ հեշտ է տեղում գտնել, սակայն կարելի է գտնել այնքան ժամանակ, քանի դեռ դուք ունեք լավ պատկերացում, թե ինչ փոփոխական է եւ ինչպես կարելի է չափել:

Վոլատիլիության հիմունքները

Օգնության հասկանալու համար եւ ինչու կարեւոր է, եկեք ուսումնասիրենք երկու երեւակայական բաժնետոմսերը եւ հինգ տարվա տարեկան եկամուտները:

Ընկերությունը A:

1 տարին ` +12 տոկոս

Տարի 2: -5 տոկոս

Տարի 3: +18 տոկոս

Տարին 4: -11 տոկոս

Տարի: 5: +21 տոկոս

Այս ընկերությունը ունի միջին, կամ նշանակում, 7 տոկոս տարեկան եկամտաբերություն: Սակայն, ինչպես տեսնում եք, վերադարձը տարեցտարի համահունչ չէ:

Ընկերություն B:

Տարի 1: 7 տոկոս

Տարի 2: 9 տոկոս

Տարի 3: 5 տոկոս

Տարվա 4,6 տոկոսը

Տարվա 5: 8 տոկոսը

Այս երկրորդ ընկերության տարեկան եկամուտները շատ տարբեր են, քան «Ա» ընկերությունը, սակայն տարեկան միջին եկամուտը նույնն է:

Երկու բաժնետոմսերն էլ ունեն 7 տոկոս միջին տարեկան եկամտաբերություն, սակայն առաջին ընկերությունը շատ ավելի ցնդող է:

Ինչու է դա կարեւոր: Քանի որ տարեկան եկամուտների մեծ փոփոխությունները կարող են աննորմալ ազդեցություն ունենալ ներդրման բարդ արժեքի վրա:

Եկեք քննենք այս երեւակայական ընկերությունները կրկին, ենթադրելով, որ դուք սկսում եք սկսել $ 1,000 ներդրումներ:

Մենք ուսումնասիրելու ենք գումարի ընդհանուր գումարը, որը դուք կունենաք յուրաքանչյուր տարվա վերջում `վերը նշված վերադարձի հիման վրա:

Ընկերությունը A:

Տարի 1 ` $ 1,120

Տարի 2: $ 1,064

Տարի 3: $ 1,255

Տարին 4: $ 1,086

Տարին 5: $ 1,314

Ընկերություն B:

1 տարին ` $ 1,070

Տարի 2: $ 1,166

Տարի 3: $ 1,224

Տարին 4: $ 1,297

Տարի 5: $ 1400

Ինչպես տեսնում եք, «Բ» -ում ներդրողներն ավելի շատ գումար ունեն հինգ տարվա ընթացքում, քան նրանք, ովքեր ներդրում են կատարել Ա-ում: Ահա այն պատճառով, որ ընկերությունը մեկ տարվա ընթացքում կորցնում է գումար, այն պետք է ավելի շատ գումար վաստակի հաջորդ տարի: կազմում են կորուստը:

Ընկերության B ներդրողները ոչ միայն ավարտվեցին ավելի շատ գումարով, այլեւ ստիպված չլինեին զբաղվել ֆոնդային հսկողության ճառագայթների հետ: Բացի այդ, կենսաթոշակային տարիքին մոտ գտնվող ներդրողը, իդեալաբար, չի ցանկանա տեսնել, որ որեւէ ներդրում ցածր է, քանի որ նրանք կարող են ընտրել կենսաթոշակային ֆոնդից առաջ `վերադառնալու հնարավորություն ունենալու համար:

Վոլտության որոշում

Դա միշտ չէ, որ հեշտ է որոշել, թե ինչպես է անկայուն բաժնետոմսերը: Դուք կարող եք ուսումնասիրել բաժնետոմսերի գինը եւ տեսնել, թե ինչպես է այն շարժվում եւ ներքեւ, բայց դա համեստ է, երբ դիտարկվում է այն համատեքստից դուրս: Ողջույնի ուսումնասիրության ժամանակ կարեւոր է հաշվի առնել նույն արդյունաբերության եւ հատվածի մյուս բաժնետոմսերի փոփոխությունները, ինչպես նաեւ ընդհանուր ֆոնդային շուկայի շարժը:

Բարեբախտաբար, կան փոփոխականության իրական չափումներ, որոնք կարող են ձեզ օբյեկտիվ պատկերներ ներկայացնել: Ես սիրում եմ նայել «Beta» կոչվող միջոցառմանը, որը սովորաբար կարող եք գտնել առցանց ֆոնդային հետազոտության ժամանակ: Շատ դեպքերում Beta- ի գործիչը պարզապես համեմատում է ընկերության փոփոխականությունը S & P 500 ինդեքսին, որը հետեւում է ֆոնդային շուկայում խոշոր ընկերություններին: «1» -ի չափը նշանակում է, որ բաժնետոմսերի գինը մոտավորապես կատարվում է S & P 500-ի հետ : «1.25» չափանիշը ենթադրում է, որ դա ավելի ցածր է 25 տոկոսով, քան ցուցանիշը:

Երբ ցուցակման բաժնետոմսերը, առցանց բրոքերային ընկերությունների մեծ մասը ցույց կտա Beta- ին ընկերության համար, այլեւ այդ բնագավառում Beta- ն: Օրինակ, 2018 թ. Ապրիլի դրությամբ Apple- ը ցույց է տվել 1.03 բետա, ինչը փոքր-ինչ ավելի ցածր է, քան S & P 500-ը: Սակայն տեղեկատվական տեխնոլոգիաների արդյունաբերության միջին Beta- ն 1,27 է:

Այսպիսով, կարելի է ասել, որ Apple- ն ավելի ցնդող է, քան ընդհանուր առմամբ ֆոնդային շուկան, սակայն ավելի ցածր է, քան շատ տեխնոլոգիական բաժնետոմսեր:

Ցածր շարժունության ոլորտները

Որոշ ոլորտներ եւ արդյունաբերություններ բնույթով ավելի ցածր են, քան մյուսները: Tech բաժնետոմսերը , օրինակ, ավելի հակված են, քան կոմունալները: Հարկ է նաեւ նշել, որ ավելի մեծ ընկերությունները հակված են ավելի ցածր բաժնետոմսերի գների, քան փոքրերը:

Շատ ֆինանսական խորհրդատուներ մատնանշում են սպառողական կեռների հատվածը `որպես ցածր փոփոխականությամբ եւ ուժեղ վերադարձով: Այս հատվածը ներառում է այնպիսի ընկերություններ, որոնք արտադրում են ամենօրյա օգտագործման անհրաժեշտ ապրանքներ, ինչպիսիք են տնային իրերը, սնունդը եւ ըմպելիքները: Արդյունքում, այդ ընկերությունները վրացական ճոճանակներ չեն տեսնում վաստակում, ուստի դրանց բաժնետոմսերի գները չարաճճի չեն ընկնում:

Հանրաճանաչ ցածր շարժիչային արժեթղթեր

Տարիների ընթացքում եղել են մի բուռ բաժնետոմսեր, որոնք հետեւողական դրական արդյունքներ են ձեռք բերել, առանց արժեքի վայրի փոփոխությունների: Նրանցից շատերը հայտնի ընկերություններ են, որոնք երկար ժամանակ են եղել եւ տիրապետում են համապատասխան ոլորտներին:

Դրանք ներառում են.

Procter and Gamble [NYSE: PG]: Սպառողական կեռների հատվածում տիտաններից մեկը Beta- ի հետ չափազանց ցածր է:

Կոկա-Կոլա [NYSE: KO]: Մեկ այլ ցածր-բետա ընկերություն, որը հավերժ է եղել եւ հազվադեպ է հիասթափեցնում: Ուորենի Բուֆտին պատճառ է հանդիսանում Քոքսի հարյուրավոր միլիոնավոր բաժնետոմսեր:

Lockheed Martin [NYSE: LMCO]. Աշխարհի ամենախոշոր պաշտպանական կապալառուը վաղուց եղել է կայուն կատարող եւ իր բաժնետոմսերի գինը չի հակված ծայրահեղ ճոճանակների:

Rockwell Collins [NYSE: COL]: Մեկ այլ պաշտպանական եւ արդյունաբերական ընկերություն `կայուն եկամուտներով եւ խոշոր ընկերությունների շրջանում նվազագույն բետա թվերից մեկը:

Հեշտ ճանապարհներ ներդնել ցածր շարժունության բաժնետոմսերի մեջ

Եթե ​​դուք չեք պատրաստվում ցածր անկայունության ներդրումներ գտնել, շատ շահույթ չհետապնդեք, դուք կարող եք ունենալ լավ փոխհարաբերություններ նրանց փոխադարձ միջոցների եւ փոխանակման գործարքների միջոցով (ETFs), որոնք ներդրումներ են կատարում բացառապես այս տեսակի պաշարների մեջ:

Վերջին մի քանի տարիների ամենատարածված ցածրարժութային ներդրումներից մեկը «iShares MSCI Minimum Volatility ETF [NYSE: USMV]» -ն է, որը նայում է ներդրումներ կատարելու բաժնետոմսերի, որոնք ավելի ցածր են, քան շուկան: Այլ նմանատիպ ETF- ները ներառում են Powershares S & P 500 Low Volatility ETF [NYSE: SPLV] եւ Vanguard Global Minumum Volatility Fund [NYSE: VMVSX]:

Բանավեճը, թե արդյոք այս ԵՀՀ-ները հետեւողականորեն կատարելագործում են ավելի լավը, քան շուկան, բայց դրանք կարող են լինել լայն ներդրումային պորտֆելի օգտակար մաս, հատկապես այն ժամանակահատվածներում, երբ ֆոնդային շուկան անխնա տատանվում է: