Ինչպես հաշվարկել հարկային միջոցների հարկահավասար եկամտաբերությունը հարկերից ազատված ներդրումների համար

Հասկանալ ձեր հարկային եկամտահարկի իրական արժեքը հարկերից ազատված արժեթղթերում

Երբ ներդրողները փնտրում են ապահով ներդրումներ, որոնք առաջացնում են եկամուտ, շատերը մտածում են ֆիքսված եկամուտների արժեթղթերի նման պարտատոմսերի մասին : Սակայն կան բազմաթիվ տեսակի պարտատոմսեր `կորպորատիվ պարտատոմսեր պետական ​​պարտատոմսեր, ինչպես գանձապետական ​​պարտատոմսեր, եւ նույնիսկ պարտատոմսեր: Այս տեսակի ներդրումները տարբերվում են բաժնետոմսերի մեծամասնությունից, քանի որ նրանք կարող են օգտագործվել կանոնավոր եւ կայուն եկամուտ ստեղծելու համար, ի տարբերություն կապիտալի շահույթի պայմանավորված արժեքի որոշակի աճի:

Թեեւ տարբեր պարտատոմսերի տեսակները եւ, իհարկե, տարբեր թողարկողների եւ տոկոսադրույքների առանձին պարտատոմսերի միջեւ տարբերությունները, թերեւս որոշ ներդրողների համար պարտատոմսերի տեսակների ամենաթանկ տարբերությունների մասին են, նրանց հարկային վերաբերմունքը:

Գոյություն ունեն պարտատոմսերի մեկ դաս, հատկապես եզակի է, որ դրանք ընդհանուր առմամբ ազատվում են դաշնային եւ հաճախ նույնիսկ պետական ​​հարկերից: Այդ պարտատոմսերը պարտատոմսեր են:

Համայնքի պարտատոմսերի հարկային առավելությունները

Ի տարբերություն պարտատոմսերի այլ տեսակների, քաղաքային պարտատոմսերի նկատմամբ տոկոսադրույքների եւ որոշ պարտատոմսերի պարտատոմսերի ֆոնդի, ազատվում է դաշնային եկամտահարկից: Բացի այդ, եթե դուք բնակվում եք պետության կամ քաղաքապետարանից, որտեղից թողարկվել է պարտատոմս, ապա այն կարող է ազատվել նաեւ պետական ​​եկամտահարկից:

Այդ հարկային ընդմիջումների պատճառով, բարձր եկամուտների փակագծերում գտնվողները կարող են ձգտել այդ տեսակի պարտատոմսեր, որպեսզի խուսափեն հարկերի վճարումից, որոնք գեներացվում են: Թեեւ ավելի բարձր հարկային բրենդների դեպքում նրանք ավելի մեծ օգուտ կստանան:

Բանալին հասկանալն է, թե ինչպես համեմատել հարկեր բացառող ներդրումներից, ինչպիսիք են քաղաքային պարտատոմսերը եւ ավելի տարածված հարկվող ներդրումները:

Ինչպես հաշվարկել հարկահավասար եկամտաբերությունը

Ընդհանուր առմամբ, երկու պարտատոմսերի համեմատելը հեշտ է: Բոլորը հավասար են, բարձր տոկոսադրույքով կապը ժամանակի ընթացքում ավելի շատ գումար է տալիս:

Բայց դուք չեք կարող պարզապես համեմատել տոկոսադրույքները, երբ նայում հարկային պարտատոմսերի, ի տարբերություն ավելի տարածված հարկվող պարտատոմսերի. Դա է պատճառը, որ դուք պետք է հաշվարկեք հարկերը կամ, ինչպես, օրինակ, քաղաքային պարտատոմսերը, դրանց բացակայությունը: Եթե ​​դուք ունեք հարկվող պարտատոմս, որը վճարում է 3 տոկոս տոկոսադրույք, ապա ձեր իրական փոխարժեքը կլինի 3 տոկոսից պակաս, քանի որ հարկավոր է հարկեր վճարել: Այսպիսով, հարկվող ներդրումների եկամտաբերության փոխարժեքը ոչ հարկվող ներդրումների համեմատելու համար հարկավոր է օգտագործել հետեւյալ հավասարումը.

Հարկային համարժեք եկամտաբերություն = տոկոսադրույքի ÷ (1 - ձեր հարկի դրույքաչափ)

Այս օրինակում, եկեք ենթադրենք, որ դուք գտնվում եք 25% հարկային բրենդի մեջ եւ նայում եք կենցաղային պարտատոմսեր, որոնք ունեն 2.5% արժեկտրոնային կամ տոկոսադրույք: Եթե ​​ցանկանում եք իմանալ իրական շահույթ ստանալու հնարավոր քաղաքային պարտատոմսի իրական փոխարժեքը, ապա դա այն չափն է, որը համարժեք կլինի հարկվող պարտատոմսի վրա, կատարեք հետեւյալ հաշվարկը.

Հարկային համարժեք եկամտաբերությունը = 0.025 ÷ (1 - 0.25) , կամ 0.025 ÷ 0.75 = 3.33%

Սա նշանակում է, որ հարկավոր է գտնել հարկվող խնայողական հաշիվ, CD կամ պարտատոմս, որը վճարում է առնվազն 3.33%, որպեսզի հասնի նույն արդյունավետ փոխարժեքը `որպես 2.5% կոմունալ պարտատոմս: Այս օրինակում մենք միայն հաշվարկում ենք դաշնային հարկերի խնայողությունները: Եթե ​​քաղաքային պարտատոմսերը նույնպես պետական ​​տուրքերից ազատվեցին, ապա իրական եկամտաբերությունը կլինի այդքան բարձր:

Տոկոսադրույքները ճիշտ գնահատեք

Երբ եկամուտներ արտադրող ներդրումներ նայելով, կարեւոր է համոզվել, որ դուք խնձոր եք համեմատում խնձորին: Թեեւ շատ հարկերից ազատված պարտատոմսերը կարող են կարծես ավելի ցածր տոկոսադրույք ունենալ առաջին հայացքից, իսկապես չի կարողանա որոշել ձեր իրական տոկոսադրույքը, մինչեւ հաշվարկեք հարկային համարժեք եկամտաբերությունը :