Պորտֆոլիո կառավարման տեխնիկան, որը կարող է օգնել ձեր երկարաժամկետ կատարողականին
Այս առավելությունը դառնում է հատկապես նկատելի, երբ դուք ի վիճակի չեք օգտագործել հարկային ապաստարանները, ինչպիսիք են Roth IRA, Traditional IRA կամ 401 (k) պլան : Հիփոթետիկ սցենարի միջոցով քայլելով ձեզ հուսով եմ, որ թվերը շատ մանրամասն նկարագրեն, որպեսզի հասկանաս, որ այս առավելությունը կարող է լինել շատ հզոր միջոց, ձեր կարիերայի ընթացքում լրացուցիչ հարստություն կուտակելու համար:
Մտածելով հետաձգված հարկերի ցածրարժեք հիմունքով ներդրումների մասին, որպես տոկոսավճար
Պատկերացրեք, որ տասնհինգ տարի առաջ AutoZone- ի 10,000 բաժնետոմսեր եք գնել $ 26,00-ի համար, ընդհանուր արժեքի $ 260,000-ի համար: Դու խնկացրեց ֆոնդային վկայականները պահոցում եւ սկսած նրանցից չէին նայում: Դուք ստուգում եք թերթին եւ գտնում եք, որ բաժնետոմսերը փակել են ուրբաթ օրը `$ 439.66: Ձեր 10,000 բաժնետոմսերն այժմ ունեն 4,396,600 դոլարի շուկայական արժեք: Հոլդինգի ժամանակ վճարված շահաբաժիններ չեն եղել:
Դուք այժմ նստած եք $ 4,396,600, որից $ 260,000-ը ներկայացնում է ձեր սկզբնական ներդրումը եւ $ 4,136,600-ը ներկայացնում է անիրականացված կապիտալի շահույթ:
Եթե դուք ապրում եք Կանզասի քաղաքում եւ վաճառում եք ձեր բաժնետոմսերը, ապա կստանաք 15% հարկ, դաշնային կառավարությանը եւ 6% հարկին `Միսուրի նահանգին, որը կազմում է 21%: Այսպիսով, ձեր $ 4,136,600-ի չիրացված շահույթում, $ 868,686-ը ներկայացնում է հարկերը, որ դուք ստիպված կլինեք վճարել այն պահը, երբ կորցնում եք ձեր մասնակցության բաժնեմասը մասնագիտացված մանրածախ առեւտրում:
Հայտնի ներդրող Ուորեն Բաֆեթը նշել է, որ իրական երկարաժամկետ տնօրենի համար պետք է մտածել 868,686 ԱՄՆ դոլարի մասին, որպես տոկոսագումարների վարկ, դաշնային եւ պետական կառավարություններից: Ի տարբերություն սովորական պարտքի, դուք ստանում եք շահույթ ավելի շատ ակտիվների համար աշխատող, բայց չունեք ամսական վճարումներ, դուք գանձում եք ոչ մի տոկոսային ծախս , եւ դուք կստանաք որոշում, երբ օրինագիծն ավարտվում է: Քանի դեռ դուք շարունակում եք պահել ձեր բաժնետոմսերը, դուք հիմնականում ստանում եք $ 868,686 անվճար գումարով աշխատող ձեզ համար, որը կվերանա, եթե որոշեք փոխել տեղերը եւ AutoZone- ում ձեր բաժնետոմսերը փոխանակեք մեկ այլ ընկերության համար:
Եթե AutoZone- ը հաջորդ տասնամյակի ընթացքում միջինում տարեկան 10% -ով աճում է, ապա դա նշանակում է, որ միայն առաջին տարվա ընթացքում դուք կստանաք գրեթե լրացուցիչ 87,000 դոլար շուկայական հարստություն, որը դուք այլ կերպ չեք վաստակել պարզապես փաստի առումով, $ 868,686-ը ձեր ներդրման համար դեռ ներդրված է: Որքան երկար է այս շարունակությունը, դուք ստանում եք այս ինքնապաշտպանական ցիկլը հարստության ստեղծման համար, որը դնում է ներդրողը մեծ նշանակություն ունենալ օրվա վաճառողին, պայմանով, որ հիմքում ընկած արժեթղթերը կապույտ ժապավենի որակի են:
Հետաձգված հարկերը կարող են ավելի շահեկան դարձնել ավելի գերագնահատված ակտիվը, քան փոխարժեքի փոխանակումը փոխարինելու համար
Սա մեկն է այն հիմնական պատճառներից մեկը, որ դուք չեք տեսնում հարուստ մարդկանց կամ պորտֆելային հաջող մենեջերների համար, որոնք վաճառում են դիրքերը, որպեսզի տեղափոխվեն մի ֆոնդ, որը կարող է լինել մի փոքր ավելի լավ գործարք:
Ասեք, որ PepsiCo- ին արժե 1000 միլիոն դոլար, որը կառուցվել է տասնամյակների ընթացքում: Ձեր արժեքը կազմում է $ 100,000: Դա նշանակում է, որ 900.000 դոլարը կապիտալի շահույթ չի ստացել: Ձեր դեպքում, 189,000 ԱՄՆ դոլարի հետաձգված հարկերի գծով, ձեր հաշվեկշռում հաշվառվում է որպես փոխհատուցման պարտավորություն: Ձեր PepsiCo բաժնետոմսերը վաճառվում են 20x շահույթով կամ 5% եկամտաբերությամբ: Դա նշանակում է, որ Pepsi- ի շահույթը կրճատվում է ամեն տարի $ 50,000:
Հիմա պատկերացրեք, որ Coca-Cola- ն վաճառում է միայն 17x եկամուտը նույն կանխատեսված աճի տեմպով եւ շահաբաժինների վճարումից: Դա 5,88% եկամտաբերություն է, ինչը 17,6% -ով ավելի է, քան PepsiCo- ն առաջարկում է հարաբերական առումով, բացարձակ առավելագույնով 0,88% -ով: Եթե ձեր բոլոր $ 1,000,000 ներդրված են Coke- ում, ձեր զուտ շահույթի ձեր բաժինը կկազմի 58,800 դոլար: Ավելի լրացուցիչ $ 8,800-ի հիմքում ընկած եկամուտները նշանակալի չեն:
Ինչպես գիտեք, հիմա դա պարզ չէ:
Եկեք գործադրենք մաթեմատիկան, որպեսզի տեսնենք, թե ինչ է տեղի ունենալու, եթե դու անցնեիք: Դուք վաճառում եք PepsiCo- ի բաժնետոմսերը եւ տեսնում եք $ 1,000,000 կանխիկ գումարով ձեր բրոքերային հաշվին : Դուք անմիջապես հարվածում եք $ 189,000 ԱՄՆ-ի դաշնային եւ պետական հարկային օրինագծին, թողնելով ձեզ 811,000 դոլար: Կոկա-Կոլայի բաժնետոմսերում աշխատելու համար այս $ 811,000-ը տրամադրել եք 5.88% եկամտաբերության եկամտաբերության, այսինքն ձեր եկամտի ձեր բաժինը տարեկան 47,687 դոլար է: Որքան էլ որ հնչում է, դուք կորցրել եք $ 2,313 զուտ շահույթ կամ 4,6%, ինչն անուղղակիորեն առաջացնում եք ամեն տարի, չնայած ավելի բարձր տեսք ունեցող ակտիվների ձեռքբերման ակտիվին:
Ինչպես կարող էր նման բան լինել: Կապիտալի կորուստը, երբ դուք սկսեցիք հետաձգված կապիտալ շահույթի հարկ, նշանակում է, որ ձեզ համար ավելի քիչ գումար է աշխատել: Այս սցենարում բավականին հիթ էր, որ գերազանցում էր ավելի ցածր ֆոնդային բալանսի բարձր եկամտաբերությունը: Այսպիսով, պատմության բարոյականությունը. Երբ դուք հաստատված եք եւ մի քիչ հարուստ եք, ձեր պորտֆոլիները կառուցելիս ջանասիրությամբ ու խնամքով մի որոշ ժամանակ ստեղծեք, ընկերների միջեւ ընկերակցեք հարկվող հաշվին, կարող է լինել ծախսատար ձեռնարկություն, որը հաշվի չի առնում ձեր հարկի հետեւանքները: Հազվագյուտ դեպքերում, դա կարող է իրականում դարձնել ավելի աղքատ, քան դուք, այլապես կարող էր լինել, չնայած ձեր նախադեպային հայտարարագրված եկամուտների բարձրացմանը : Սա է պատճառը, որ փորձառու հարստության ղեկավարները կենտրոնանում են այն չափանիշի վրա, որը հաշվի է առնվում. Յուրաքանչյուր տարի առաջացած ռիսկի հաշվարկված ավելցուկի գումար, ձեր ներդրումների արդյունքում առաջացած հարկերի եւ գնաճի զիջում:
Վերջում հետաձգված հարկերը ներկայացնում են լծակների ձեւ, որը քիչ է, եթե առկա է լծակների թերությունների մասին: Այն ուժը, որը դուք պետք է գոնե հաշվի առնեք զենքի կիրառումը, եթե դուք կարողանաք հարմարվել ձեր երկարաժամկետ ռազմավարությանը, օգուտ քաղելու համար: