Շահավետ, երկարատեւ ընկերությունների ներդրումը կարող է լինել շահավետ որոշում
Երկար ժամանակահատվածում չափված կապույտ ցիտաքարային պաշարները սպառողների համար բավականին դրամական միջոցներ են թողել, որոնք բավականին խելամիտ են կախել իրենց հաստությամբ եւ բարակ, լավ ժամանակներում եւ վատ ժամանակներում, պատերազմի եւ խաղաղության, գնաճի եւ դեֆլյացիայի միջոցով: Եվ այդպես չէ, քանի որ դրանք անհայտ են: Նրանք բոլորն են. ընդունված է համարվում: Blue chip բաժնետոմսերը հաճախ ներկայացնում են ամերիկյան եւ գլոբալ բիզնեսի հիմքում ընկած ընկերությունները, ֆիրմաները պարծենում են ամեն մի քիչ որպես գունագեղ, ինչպես ցանկացած վեպում եւ ներգրավված են քաղաքականությամբ եւ պատմությամբ: Նրանց արտադրանքը եւ ծառայությունները մեր կյանքի գրեթե բոլոր ոլորտներն են:
Ինչպես է դա հնարավոր, ապա այդ կապույտ չիպային բաժնետոմսերը երկար ժամանակ թագավորում են կենսաթոշակառուների ներդրումային պորտֆելներում, շահույթ չհետապնդող հիմնադրամներում, ինչպես նաեւ 1% -ի եւ կապիտալիստական դասի անդամների , իսկ գրեթե ամբողջությամբ անտեսվում է ավելի փոքր, ավելի աղքատ ներդրողներ Այս հանգամանքը մեզ միտք է տալիս ներդրումային կառավարման խնդրին, քանի որ դա պահանջում եւ նույնիսկ պահանջում է վարքագծային տնտեսության որոշակի քննարկում:
Blue chip բաժնետոմսերը չեն պատկանում բացառապես այրիների եւ ապահովագրական ընկերությունների ոլորտին, եւ ահա թե ինչու:
Ինչ է կապույտ չիպսը:
Թեեւ կարիք չկա ամբողջովին վերանայելու հիմքերը, որ մենք արդեն լուսաբանել ենք, հաշվի առնելով, որ ես խորը ակնարկ գրեցի հոդվածում, որը պատշաճ կերպով բավարար էր, թե ինչ է «կապույտ չիպսը»: , հիմնականում կապույտ չիպային ֆոնդը մականունն է, որը տրված է մի շարք քանակական եւ որակական բնութագրիչ ունեցող ընկերությունների ընդհանուր բաժնետոմսին:
«Կապույտ չիպային ֆոնդ» տերմինը գալիս է քարտային խաղից, Poker- ից, որտեղ ամենաշատ եւ ամենաթանկ խաղաքարերի գույնը կապույտ է:
Չկա համընդհանուր համաձայնություն, թե կոնկրետ, ինչքան էլ կապույտ չիպի ֆոնդ է ստեղծում, եւ միշտ էլ անհատական բացառություններ կան մեկ կամ ավելի կանոնների համար, բայց ընդհանուր առմամբ, կապույտ չիպային բաժնետոմսեր / ընկերություններ.
- Արդեն մի քանի տասնամյակների ընթացքում հաստատուն վաստակելու իշխանություն կա :
- Հպարտանում է սովորական բաժնետոմսերի անխափան դիվիդենդ վճարումների հավասար երկարատեւ գրանցումը,
- Բաժնետերերին հանձնարարել է շահութաբաժինն ավելացնել գնով, կամ էլ զգալիորեն գերազանցելով գնաճի չափը, որպեսզի սեփականատիրոջ եկամուտը աճի առնվազն տասներկու ամիսների ընթացքում, նույնիսկ եթե նա այլեւս ձեռք չի բերում մեկ այլ բաժնետոմս:
- Վայելեք կապիտալի բարձր եկամուտներ , մասնավորապես, ինչպես չափվում է սեփական կապիտալի վերադարձով :
- Սպորտը ռոք-պինդ հաշվեկշռի եւ եկամտի մասին հաշվետվության մեջ , հատկապես, երբ չափվում է այնպիսի բաներով, ինչպիսիք են տոկոսների ծածկույթի հարաբերակցությունը եւ դրամական հոսքերի աշխարհագրական եւ արտադրական գծերի բազմազանությունը.
- Պարբերաբար հետգնման բաժնետոմսեր, երբ բաժնետոմսի գինը գրավիչ է սեփականատիրոջ շահույթին համեմատած.
- Էականորեն ավելի մեծ է, քան սովորական կորպորացիան, որը հաճախ զբաղեցնում է աշխարհի խոշորագույն ձեռնարկությունների շարքում, ինչպես չափվում է ինչպես ֆոնդային շուկայի կապիտալացման, այնպես էլ ձեռնարկության արժեքով :
- Ունեն մի քանի հիմնական մրցակցային առավելություն, ինչը անբարենպաստորեն դարձնում է նրանցից շուկայական մասնաբաժնի դուրս բերումը (որը կարող է գալ այնպիսի ծախսային առավելությամբ, որը ձեռք է բերվել մասշտաբով տնտեսության միջոցով, սպառողի մտքում ֆրենչայական արժեք կամ ռազմավարական նշանակություն ունեցող սեփականություն ակտիվներ, ինչպիսիք են ընտրության նավթային դաշտերը);
- Թողարկող պարտատոմսեր, որոնք համարվում են ներդրումային դասարան `լավագույն եռյակը գնահատելով լավագույնը, եւ
- Ներառում են, ներսում, առնվազն, S & P 500- ի բաղադրիչի ցանկում: Կապույտ չիպսերի բլեուներից շատերը ներառված են ավելի ընտրովի Dow Jones Արդյունաբերական միջինում :
Ինչու Blue Chip բաժնետոմսերը հայտնի են հարուստ եւ փորձառու ներդրողների համար
Պատճառներից մեկը, հարուստ ներդրողները սիրում են կապույտ չիպի բաժնետոմսերը այնքանով, որքանով նրանք հակված են փոխզիջման ընդունելի դրույքաչափերին ` սովորաբար, 8-ից 12% -ով, պատմականորեն, շահաբաժիններով , տասնամյակից հետո տասնամյակ:
Ճամփորդությունը ոչ մի կերպ չի հարթում, 50% կամ ավելի երկար տատանումներով, մի քանի տարի շարունակ ճանապարհի վրա, սակայն ժամանակի ընթացքում շահույթը արտադրող տնտեսական շարժիչ ուժն իր արտակարգ ուժն է: Այն ցույց է տալիս բաժնետիրոջ ընդհանուր վերադարձի մեջ, ենթադրելով, որ այդ բաժնետերը ողջամիտ գին է վճարել: (Այնուամենայնիվ, դա միշտ չէ, որ անհրաժեշտ է, քանի որ պատմությունը ցույց է տվել, նույնիսկ եթե դուք վճարեք հիմար բարձր գներ, այսպես կոչված, հարբած Fifty, մի խումբ զարմանալի ընկերությունների, որոնք առաջարկեցին մինչեւ երկինք, 25 տարի անց փաստորեն ծեծել են ֆոնդային շուկայի ցուցանիշները, չնայած սնանկացած ցուցակում մի քանի ընկերությունների:
Առեւտրի ֆոնդը անմիջականորեն տնօրինելով եւ թույլ տալով հսկայական հետաձգված հարկային պարտավորություններ կառուցել, հարուստները կարող են մեռնել սեփական գույքի տակ պահվող անհատական պաշարներով, դրանք փոխանցելով իրենց երեխաներին `օգտագործելով այնպիսի բան, որը կոչվում է վերանայված հիմքերի բացում : Արդյունավետ կերպով, քանի դեռ դուք գտնվում եք գույքի հարկի սահմաններում , երբ դա տեղի է ունենում, հետաձգված կապիտալում բոլորը ստանում են հարկեր, որոնք պարտավորված էին ներված: Դա ներդրողների պարգեւատրման համար առավել անհավատալի, երկարատեւ, ավանդական նպաստներից մեկն է: Օրինակ, եթե դուք եւ ձեր ամուսինը ձեռք բերեիք $ 500,000 արժեք ունեցող կապույտ չիպային բաժնետոմսեր եւ նրանց վրա անցկացվեցինք, մահանալուց հետո արժեքը $ 10,000,000 արժեքով, դուք կարող եք կազմակերպել ձեր գույքը այնպես, որ կապիտալը ձեռք բերվի, $ 9,500,000 անիրականացված շահույթները ($ 10,000,000 ընթացիկ արժեք `$ 500,000 գնման գին) անմիջապես ներվում են: Դուք երբեք չեք վճարել դրանք: Ձեր երեխաները երբեք ստիպված չեն վճարել դրանք: Դա այնպիսի մեծ գործարք է, որ դուք ավելի հաճախ ավելի լավ կաղապարի եք ավելի ցածր մակարդակով, քան հոլդինգը, որը կարող եք պահպանել տասնամյակների ընթացքում, քան փորձում են շփվել եւ հեռանալ պաշտոնից, միշտ հետեւելով մի քանի լրացուցիչ միավորից հետո:
Մյուս պատճառը, որ կապույտ ցիտաքարային պաշարները համաժողովրդական են, այն է, որ նրանք տնտեսական համեմատաբար անվտանգ նավահանգիստներ են առաջարկում տնտեսական աղետների ժամանակ (մանավանդ, եթե դրանք զուգակցված են ոսկեզօծային պարտատոմսերով եւ կանխիկ պահուստներով): Անփորձ եւ աղքատ ներդրողներն այդ մասին շատ չեն մտածում, քանի որ գրեթե միշտ փորձում են արագ հարստանալ, նկարահանել լուսին, փնտրելով այն մի բան, որը անմիջապես հարստացնում է նրանց: Դա դժվար թե ավարտվի (տես այստեղ եւ այստեղ օրինակներ): Շուկաները կկործանվեն: Դուք կտեսնեք, որ ձեր սեփականատերերը զգալի գումարներ են կորցնում, անկախ նրանից, թե ինչն եք դուք: Եթե որեւէ մեկը ձեզ ասում է, հակառակն է, կամ էլ հիմար են կամ փորձում են խաբել ձեզ: Կախվածությունը կապույտ չիպսերի մի մասը համեմատաբար անվտանգ է, քանի որ շահաբաժինների վճարման պաշարները հակված են նվազել պտուղների շուկաներում: Բացի այդ, շահութաբեր կապույտ չիպսեր երբեմն օգուտ են բերում երկարատեւ տնտեսական դժվարություններից, քանի որ նրանք կարող են գնելու կամ վաճառելու, թուլացնող կամ սնուցող մրցակիցներին գրավիչ գներով: Ինչպես ես բացատրեցի նավթի մագիստրատուրայում ներդրումների բնույթի մասին երկար արձակուրդում, Exxon Mobil- ի նման մի ընկերություն պարադոքսալ կերպով սահմանում է ավելի լավ արդյունքների տասնամյակներ, երբ այնտեղ նավթային մեծ փլուզումը տեղի է ունենում:
Վերջապես, հարուստ եւ հաջողակ ներդրողները հակված են սիրում կապույտ չիպային բաժնետոմսեր, քանի որ ֆինանսական հաշվետվությունների կայունությունն ու ուժը նշանակում են, որ պասիվ եկամուտը դժվար թե երբեւէ վտանգի տակ է գտնվում, հատկապես, եթե կա պորտֆելում լայն դիվերսիֆիկացիա: Եթե մենք երբեւէ հասնենք այն կետին, որ Ամերիկայի առաջին կապույտ չիպսերը կտրում են շահաբաժինները խորհուրդը ամբողջությամբ, ապա ներդրողները, հավանաբար, շատ ավելի մեծ բաներ ունեն, որոնք անհանգստանում են, քան ֆոնդային շուկան: Փաստորեն, մենք, ամենայն հավանականությամբ, նայում ենք քաղաքակրթության ավարտին, ինչպես մենք ենք իմանում, հանգամանքների սահմաններում:
Ինչ են որոշ կապույտ շիկթի բաժնետոմսերի անունները
Չնայած այն հանգամանքին, որ չկան համընդհանուր համաձայնություն, թե որն է կապույտ չիպի ֆոնդ, ընդհանրապես, որոշ անուններ, որոնք դուք կգտնեք մարդկանց ցուցակների մեծ մասում, ինչպես նաեւ սպիտակ ձեռնոցների ակտիվների կառավարման ընկերությունների ռոքերները ներառում են կորպորացիաներ, ինչպիսիք են `
- 3M
- American Express- ը
- AT & T
- Berkshire Hathaway
- Boeing- ը
- Chevron- ը
- The Clorox ընկերությունը
- The Coca-Cola ընկերությունը
- Colgate-Palmolive- ը
- Diageo
- Exxon Mobil- ը
- General Electric- ը
- Հերշեյ ընկերությունը
- Ջոնսոն եւ Ջոնսոն
- Kraft Heinz- ը
- McDonald- ի կորպորացիան
- Nestle SA- ն
- PepsiCo
- Procter & Gamble- ը
- Միացյալ տեխնոլոգիաներ
- Վիզա
- Wal-Mart խանութներ
- Walt Disney ընկերությունը
- Wells Fargo & Company- ը
Ժամանակ առ ժամանակ դուք կգտնեք այնպիսի իրավիճակ, երբ նախկին կապույտ ժապավենը սնանկանում է, օրինակ, Eastman Kodak- ի մահվան դեպքերը: Այնուամենայնիվ, ինչպես զարմանալի է, այնպես էլ նման դեպքերում, երկարաժամկետ սեփականատերերը կարող են դառնալ շահութաբաժինների, զիջումների եւ հարկային վարկերի համադրությամբ:
Իրականությունն այն է, որ եթե դուք ողջամտորեն դիվերսիֆիկացված եք, բավականաչափ երկար ժամանակ պահեք եւ գնեք գնով, որպեսզի կապույտ չիպի բաժնետոմսերի նորմալ եկամտաբերությունը խելամիտ լինի համեմատած ԱՄՆ գանձապետական պարտատոմսերի եկամտաբերության հետ, աղետալի պատերազմից կամ դրանից դուրս համատեքստային միջոցառումը, երբեք չի եղել ամերիկյան պատմության ժամանակ, որտեղ դուք պետք է գնաք կոտրել կապույտ չիպային բաժնետոմսեր, որպես դաս: Իհարկե, 1929-1933, 1973-1974 եւ 2007-2009թթ. Ձեր հարստության 1/3 կամ 1/2 մասի դիտարկած ժամանակահատվածները անհետանում են ձեր աչքերի առաջ `գնանշված շուկայական արժեքի առումով: Դա առեւտրի մի մասն է: Այդ ժամանակները կրկին ու կրկին կվերադառնան: Եթե դուք անցկացնեք բաժնետոմսեր, դուք կտուժեք այդ ցավը: Զբաղվել դրա հետ. Ստացեք այն: Եթե կարծում եք, որ դա կարող է խուսափել, դուք չպետք է սեփական պաշարներ: Ճիշտ գնման եւ պահվող ներդրողի համար դա նշանակում է շատ բան. ի վերջո, մոռացվելու է բազմամշակութային հոլդինգի գծապատկերում: Ի վերջո, ով Coca-Cola- ն հիշում է շաքարային ճգնաժամի հետեւանքով իր IPO- ի 50 տոկոսը կորցնելու մասին: Այնուամենայնիվ, մեկ բաժնետոմսը, որը գնել է $ 40-ի համար, որն ընկել է մինչեւ 19 դոլար, այժմ արժե ավելի քան $ 15,000,000, հետ վերադարձված շահաբաժիններով: