Ծավալի ներածություն եւ ինչպես օգտագործել այն:
Ծավալը որոշակի ժամանակահատվածում քանի բաժնետոմս (կամ պայմանագրեր) ձեռք է բերում ֆոնդային (կամ ֆյուչերսային պայմանագրերում ) ձեռքեր: Դա հիմնական չափանիշ է, քանի որ դա թույլ է տալիս վաճառողներին ճանաչել ակտիվի իրացվելիության մակարդակը, թե որքան հեշտ է այն ներգրավվել կամ դուրս գալ ներկայիս գնի մոտ (որը հաճախ փոփոխվում է):
Ձեռք բերելու եւ վաճառելու ծավալը
Որքան բարձր է ծավալը, այնքան ավելի հեշտ է գնել եւ վաճառել խոշոր (կամ փոքր) քանակի բաժնետոմսեր, քանի որ այլ առեւտրականներ կան, որպեսզի կատարեն առեւտրի մյուս կողմը:
Յուրաքանչյուր գործարքի համար պետք է գնորդ եւ վաճառող լինի: Վաճառողը պետք է վաճառի ձեզ, եւ վաճառողը պետք է գնի ձեզանից:
Սա հանգեցնում է որոշակի շփոթության, քանի որ հաճախակի լսեք նման արտահայտություններ.
- Վաճառողները վերահսկում են:
- Գնման ծավալը գերազանցում է վաճառքի ծավալը:
- Դա մեծ ծավալի օր է:
Գնորդները վերահսկվում են, երբ գինը բարձրանում է: Ձեռք բերեք ծավալը, որը տեղի է ունենում առաջարկի գնով: Այն ամենացածր գովազդվող գնի վաճառողները պատրաստ են վաճառել: Եթե որեւէ մեկը գնում է այդ գնով, ապա այն ցույց է տալիս, որ բաժնետոմսերը ցանկալի է (այդ անձի կողմից) եւ կոչվում է գնումների ծավալ: (տես օրվա առեւտրի հիմունքները.
Վաճառողները վերահսկում են, երբ գինը թանկանում է: Վաճառքի ծավալը ծավալն է, որը տեղի է ունենում հայտի գնի մեջ: Դա ամենաբարձր գովազդվող գնի գնորդները պատրաստ են գնել: Եթե ինչ - որ մեկը ցանկանում է վաճառել այդ գնով, այն ցույց է տալիս, որ ֆոնդը ցանկալի չէ (այդ անձի կողմից) եւ կոչվում է վաճառքի ծավալ:
Ծավալը սովորաբար ցուցադրվում է ֆոնդային գնային սխեմայի ներքեւում: Ծավալը նկարագրվում է ուղղահայաց ճաղերում, բարով ցույց տալով, թե որքան բաժնետոմսեր են որոշակի ժամանակահատվածում ձեռքերը փոխանակված: Կցված աղյուսակը ցույց է տալիս 1 րոպե տեւողությամբ աղյուսակի օրինակ, որտեղ ներքեւի հատվածում յուրաքանչյուր ծավալային բարում ցույց է տրվում, թե յուրաքանչյուր րոպե ժամանակահատվածում որքան բաժնետոմսեր են վաճառվել:
Ցերեկային շերտերը օրական աղյուսակում ցույց են տալիս, թե որքան բաժնետոմսերը փոխվում են յուրաքանչյուր օրվա ընթացքում:
Ծավալի շերտերը կարող են գունավորվել: Կարմիր ծավալով բարը նշանակում է այդ ժամանակահատվածում նվազեցված գինը եւ տվյալ ժամանակաշրջանի ծավալը համարվում է վաճառքի ծավալ (գնահատված): Եթե ծավալային գիծը կանաչ է, ապա այդ ժամանակահատվածում գինը բարձրացավ եւ ծավալը համարվում է գնումների ծավալ (գնահատված):
Հարաբերական ծավալ
Առեւտրային առեւտրի ֆոնդը շատ ծավալով նախընտրելի է բազմաթիվ առեւտրականների կողմից, քանի որ այն թույլ է տալիս արագ եւ արագ դուրս գալ դիրքից, մեծ կամ փոքր դիրքով (տես, թե ինչ է փնտրում օրվա առեւտրային ֆոնդը):
Միջին ծավալն այն է, թե քանի բաժնետոմսերը փոխում են սովորական օրվա ընթացքում ֆոնդում: Որոշ օրեր կունենան շատ ավելի մեծ ծավալներ, քան նորմալ է, իսկ մյուս օրերը կտեսնեն ավելի ցածր ծավալ:
Ուշադրություն դարձրեք այն օրերին, որոնք ավելի բարձր են, քան սովորական ծավալը: Սովորաբար նման օրերը կապված են փոփոխականության հետ, եւ մեծ գինը շարժվում է կամ վեր կամ վար: Եթե ծավալից շատը տեղի է ունենում հայտի գնով (քննարկվում է նախկինում), ապա գինը կբարձրանա ավելի ցածր եւ աճող ծավալը ցույց է տալիս, որ վաճառողները շատ են ցանկանում դուրս գալ ֆոնդից:
Եթե ծավալից շատը տեղի է ունենում առաջարկի գնով, ապա գինը կբարձրանա ավելի բարձր, եւ աճող ծավալը ցույց է տալիս, որ գնորդները շատ են ցանկանում ստանալ բաժնետոմսեր:
Ավելացված ծավալը ցույց է տալիս, որ ֆոնդում ինչ-որ բան հավանաբար տեղի ունեցավ, օրինակ, նորությունների թողարկումը կամ առեւտրականները մտավախություն ունեն կամ ֆոնդային ներուժի մասին էվիկային:
Օրվա առեւտրականները հակված են ձգվող բաժնետոմսերին կամ ETF- ներին բարձր միջին ծավալով (տես «Ամենօրյա բաժնետոմսերի եւ ETF- ների օրը առեւտրի համար» ) եւ / կամ բաժնետոմսերի կամ ETF- ների, որոնք տեսնում են որոշակի օրվա սովորական ծավալից ավելի բարձր: Միջին ամսականից ավելի ցածր ցուցանիշը ցույց է տալիս, որ այդ օրը ֆոնդային բորսայում ավելի ցածր տոկոսադրույք է, եւ, ամենայն հավանականությամբ, ավելի փոքր գներ:
Օգտագործելով ծավալը վերլուծելու բաժնետիրական գների շարժումները
Չնայած անհրաժեշտ չէ, մոնիտորինգի ծավալը կարող է օգնել վերլուծել բաժնետոմսերի գնային շարժումները: Ահա որոշ չափորոշիչներ օգտագործելու ծավալը.
- Բարձրացրած ծավալը ցույց է տալիս գնորդների եւ վաճառողների դատավճիռը `գինը բարձրացնելու կամ վերացնելու համար: Օրինակ, եթե միտումը թանկանում է եւ ծավալը մեծանում է, քանի որ գինը բարձրանում է, ցույց է տալիս, որ գնորդները շատ են ցանկանում գնել, եւ դա սովորաբար կապված է խոշոր քայլերի հետ:
- Միտումը կարող է պահպանվել երկար ժամանակահատվածում նվազման ծավալով, սակայն սովորաբար նվազում է ծավալը, քանի որ գների միտումները ցույց են տալիս, որ միտումը թուլանում է: Օրինակ, եթե միտումը թանկ է, բայց ծավալը կայունորեն նվազում է, ապա այն ցույց է տալիս, որ քիչ մարդիկ պատրաստ են գնել եւ պահել գինը: Դա ասել է, որ միտումը չի փոխվի, քանի դեռ վաճառքի ծավալն ավելի մեծ է, քան ծավալը:
- Ծավալը պետք է իդեալականորեն ավելի մեծ լինի, երբ գինը շարժվում է միտումնավոր ուղղությամբ, եւ ավելի ցածր է, երբ շարժվում է միտումից: Սա ցույց է տալիս, որ շարժումը միտումի ուղղությամբ ուժեղ է, եւ բացթողումները թույլ են, դարձնելով ավելի մեծ հավանականություն:
- Միգրացիայի դեմ սուր գնային շարժումների հետ ուղեկցվող բարձր ծավալը նշան է, որի միտումը թուլանում է եւ / կամ վերափոխման ենթակա է (կապված վերեւի կետի հետ):
- Ծայրահեղ ծավալի «ցրտահարություն», որտեղ ծավալը սովորականից ավելի շատ է, 5-10 անգամ (կամ ավելի) միջին ծավալը (այդ ժամանակի կամ ժամանակի համար), կարող է ցույց տալ միտումների վերջը: Դրանք կոչվում են սպառողական քայլեր, քանի որ, սովորաբար, երբ շատ բաժնետոմսերը փոխում են ձեռքերը, ոչ ոք չի մնացել պահել գինը դեպի միտման ուղղությամբ, եւ այն փոխում է (հաճախ):
Առեւտրային ծավալների վերջնական բառեր
Ծավալը կարող է օգտակար լինել օրվա ընթացքում: Եթե ոչինչ ուրիշի համար, օգտագործեք ծավալը, որպեսզի օգնի մեկուսացնել բաժնետոմսերը, որը ցանկանում եք օրվա առեւտրի մեջ: Իդեալում օրվա առեւտրային բաժնետոմսերը պետք է ունենան շատ միջին ծավալ, որպեսզի կարողանաք մուտք գործել եւ դուրս գալ հեշտությամբ: դա օգնում է վերահսկել ռիսկը (ինչպես դուք կարող եք դուրս գալ այն կորուստներից, որտեղ դուք ցանկանում եք նվազագույն սայթաքել ), եւ այն նաեւ հեշտացնում է ձեր շահույթը ավելի շատ հավաքելը (շատ այլ առեւտրականներ, որոնք ցանկանում են ձեր դիրքը ստանալ ձեզանից, երբ դուք գոհ եք ձեր շահույթից):
Ծավալը կարող է օգտագործվել նաեւ օգնելու վերլուծել ֆոնդի միտումը, օգնելով գնահատել, թե որքան հավանական է, որ միտումը կշարունակվի հակադարձել: Ծավալի վերլուծությունը կատարյալ չէ: Դա պարզապես լրացուցիչ տեղեկություններ է. վերլուծելով ծավալը, անհրաժեշտ է օրվա ընթացքում առեւտուր անել: Առեւտրային որոշումները պետք է հիմնված լինեն գների շարժման վրա, նախ եւ առաջ, քանի որ գների շարժումները որոշում են շահույթը եւ վնասները: Ձեւակերպեք ֆոնդային օրվա առեւտրային ռազմավարությունը, որը հիմնված է գնային շարժումների վրա, եւ ավելացրեք ծավալների վերլուծություն `տեսնելով, թե արդյոք դա բարելավում է ձեր կատարողականը: