Բացի այդ, մենք ստանում ենք շահաբաժիններ, եթե մենք օգտագործում ենք այս ռազմավարությունը, որտեղ գնորդը չկատարեց:
Ոչ մի երաշխիք չկա
Չկա որեւէ երաշխիք, որ շուկան մեծ հանրահավաք չի անցնի, եւ միշտ հնարավոր է, որ զանգի տարբերակը կիրականացվի սեփականատիրոջ կողմից: Այն ռազմավարությունը, որը դուք նկարագրում եք, ցածր Delta- ի տարբերակների վաճառքն է, որ հնարավորությունները շատ բարձր են, որ տարբերակը կգնա անարժեք: Բայց հիշեք, որ «շատ բարձր հավանականությունը» երբեք չի 100%:
Հաջորդը, կարեւոր է դիտարկել այս ռազմավարությունը տարբերակ գնորդի տեսանկյունից. Եթե տարբերակը (գրեթե) երաշխավորված է արժեզրկվել, ինչու ինչ-որ մեկը ինչ-որ բան վճարելու է: Այսպիսով, դուք պետք է համապատասխան փոխզիջման գնաք շատ փոքր շանսի միջեւ, որ տարբերակը կլինի գումարի մեջ եւ այն պրեմիում, որը դուք կարող եք հավաքել: Ենթադրելով, որ դուք նախընտրում եք վաճառել կարճատեւ (ժամկետը երկուսից մինչեւ 5 շաբաթ), քանի որ նրանք առաջարկում են շատ ավելի բարձր տարեկան եկամտաբերություն, ապա դուք պետք է ընդունեք այն փաստը, որ պրեմիում կլինի փոքր:
Հետեւաբար, ձեր որոշումը պետք է կատարվի, հաշվի առնելով այս փաստերը.
- Դուք պատկանում եք 1000 SPY- ի բաժնետոմսերին (մոտավորապես 20,000 դոլար) եւ ամեն անգամ գրեք 10-լոտ, երբ նախորդ տարբերակը անցնում է անարժեք:
- Եթե դուք հավաքում եք $ 0.10 տարբերակով եւ վճարում եք $ 10 հանձնաժողով, որը թողնում է ձեզ $ 90-ով: Չորս շաբաթվա ընթացքում $ 90 դոլարով 20,000 դոլարի ներդրման արդյունքում Դուք վերադառնում եք 0.45%: Դա բավականին փոքր է, բայց տարեկան 5.4% է, երբ տարեկան շահույթը լավ է, բայց շատ ավելի քիչ է, քան այն մարդիկ, ովքեր ընդունում են ծածկագրված գրառումը, փորձում են վաստակել:
Ծանոթություն. Ընտրության պրեմիումը ոչ թե շահաբաժին է, այլ այն, որ հարկվում է որպես շահութաբաժին, բայց այս քննարկման նպատակներով դուք կարող եք մտածել այն որպես լրացուցիչ շահաբաժին:
Նշում. Ես ընտրեցի տասը սենթ պրեմիում, քանի որ այն, ինչի մասին դուք կարող եք ողջամտորեն հաշվի առնել, այնքան ցածր է: Այն չի զգում, որ ճիշտ է (ինձ) վաճառելու ընտրանքներ ավելի քիչ, թեեւ ցանկանում եք փոքրիկ հավանականություն իրականացնել: Տասը զանգեր կատարող @ $ 0.05 ցանցը հանձնաժողովներից հետո ընդամենը 40 դոլար է:
- Եթե ձեր հիմնական նպատակն է խուսափել զորավարժությունների մասին ծանուցելուց , ապա ագահ չեք ստացվի:
Ձեր հիմնական հարցի պատասխանը որակյալ «այո» է: Դուք կարող եք բավականաչափ ցածր գնով վաճառել դրամական զանգերը: Բայց եթե դուք պլանավորում եք դա անել կրկին ու կրկին տասնամյակների ընթացքում, ապա դուք պետք է ընդունեք այն փաստը, որ առնվազն մեկ դեպք կլինի, որտեղ դուք (եթե ցանկանում եք պահել SPY- ի բաժնետոմսերը) ստիպված կլինի ծածկել (այսինքն ` կորուստ) այդ տարբերակները: 240-ից 360 ամիս ժամանակահատվածում, վիճակագրությանը նայելով, մեզ ասում է, որ դա տեղի կունենա ավելի քան մեկ անգամ:
Եթե դուք հասկանում եք, որ «Դելտայի» մեկ նկարագրությունն այն է, որ այն հավանականությունը, որ տարբերակը կդառնա վճարման ժամկետի ավարտից հետո, ապա դուք գիտեք, որ երբ Delta- ն վաճառում է զանգը, կարող եք ակնկալել, որ դա կլինի փողի մեջ ավարտվում է մոտ 100 անգամ: Եթե դուք ընտրում եք վաճառել այնպիսի ընտրանքներ, որոնց դելտան 1 է, եւ որն ավարտվում է 4 շաբաթում, ապա պատրաստեք այդ տարբերակը գումարով (ժամկետանց) առնվազն 2-3 անգամ: Եվ եթե դուք վաճառում եք 2-շաբաթյա տարբերակները, Դուք կստանաք 500-700 անգամ 20-30 տարվա ընթացքում գրել զանգեր, ինչը նշանակում է, որ ձեր տարբերակները պետք է լինեն գումարի (ժամկետի լրանում) մոտ 100 անգամ մեկ անգամ, կամ էլ երկու տարին մեկ .
Վերցրեք այն բանկին, որ ընտրանքներ միշտ չէ, որ արժեզրկվում են:
Այսպիսով, որոշումը պարզ է. Արդյոք $ 90-ի պրեմիում բավարար է, որպեսզի դա լավ ռազմավարություն լինի ձեզ համար : Ճշմարտությունն այն է, որ ես գաղափար չունեմ: Դա ձեր հարմարավետության գոտին է, որը կարեւոր է, ոչ թե իմը: Բազմաթիվ դեպքերում ձեր պլանը կաշխատի որպես նախագծված: Եթե դուք կարող եք ընդունել այդ սցենարը, ապա ես ոչինչ չեմ տեսնում այս ռազմավարության ընդունմամբ: Սակայն անհրաժեշտ է պահպանել կարգապահությունը տարիների ընթացքում: եթե դուք ստանում եք greedier (եւ հավատացեք ինձ, երբ ես ասում եմ ձեզ, որ դա շատ գայթակղիչ կլինի), քանի որ ժամանակն անցնում է, պարզապես գիտեք, որ ավելի մեծ պրեմիում հավաքելը կհանգեցնի ավելի հաճախակի հանձնարարությունների:
Շահութաբաժիններ . Այո, դուք կստանաք շահութաբաժիններ, եթե նախկին դիվիդենտյան օրվա համար նշանակված չեք: Եղեք շատ զգոնություն. SPY- ը գնում է երեք ամսվա ընթացքում, ուրբաթ օրվանից սկսած նախկին դիվիդենտ:
Հետեւաբար, եթե օպցիոնի սեփականատերը ցանկանում է շահութաբաժին, նա կիրագործի հինգշաբթի գիշերը `ուրբաթ օրվանից մինչեւ մեկ օր առաջ: Երբ դա տեղի ունենա, դուք չեք ստանում շահաբաժին: Այսպիսով, եթե այդ տարբերակը հինգշաբթի գումարն է, ապա կարող եք նշանակվել եւ կորցնել շահաբաժինը: Զանգի սեփականատերը կիրագործի միայն այն դեպքում, երբ տարբերակը բավականաչափ հեռու է այն գումարից, որը նվազագույնի հասցնելու իր ռիսկն է (այսինքն, մեկ այլ օրվա պատմություն):
Կատարելու տարբերություն
Այո, դա տարբերություն է, բայց տարբերությունը նշանակալի է միայն այն ժամանակ, երբ դուք ավելացնում եք հավելյալ եկամուտները: Երբ (եթե ոչ) չեք կրկնում սովորական շահաբաժինները, վստահ եղեք, որ ավելացված արժեքի հավելյալ գումարները ավելացվեն այդ ներդրման համար: Չգիտեմ, թե որքան հաճախ եք ընտրելու դիվիդենդները, բայց ամեն տարի պետք է լինի նվազագույնը:
Գրասալիկների գրառումն այն ներդրողն է, որը ցանկանում է ստանալ լրացուցիչ շահույթ: Բայց դա գալիս է այն ռիսկի հետ, որ շահույթները սահմանափակ են (շնորհիվ բաժնետոմսերի վաճառքի հնարավորություն տալով գործադուլի գների վաճառքի հնարավորությանը): Ձեր ռազմավարությունը նվազեցնում է, բայց չի վերացնում այդ ռիսկը:
Մեր խորհուրդները. Գնացեք դրա համար: