Երբ խոսքը վերաբերում է առեւտրին կամ ներդրումներին, ինչպիսիք են ապրանքների անկայուն ակտիվները, կան շատ կարեւոր հարցեր, որոնք պետք է հաշվի առնել: Առեւտրային շուկայում առեւտուրը բոլորի համար չէ: Նրանք, ովքեր մոտենում են այդ շուկաներին, հակված են ավելի մեծ պարգեւների որոնմանը: Ավելի մեծ հնարավորություն է շահույթի համար, միշտ էլ կորուստների ավելի մեծ ներուժ կա: Բիզնեսում անվճար լանչ չկա, եւ պարգեւը միշտ էլ ռիսկի գործառույթ է:
Կան որոշ հատկանիշներ, որ շատ հաջող ապրանքային վաճառողներ ունեն ընդհանուր: Նրանց համար, ովքեր փնտրում են ապրանքային շուկաներ ներգրավել, կարեւոր է հասկանալ ապրանքային նշանների բնութագիրը:
Դարձեք փորձագետ `ֆյուչերսների եւ ընտրանքների
Հնարավոր է, որ ֆյուչերսային եւ տարբերակային շուկաներում ներդրումներն ու առեւտրային գործարքները դիտարկեն այն մարդկանց համար, ովքեր կարեւորում են ֆյուչերսների եւ այդ ֆինանսական պրոդուկտների առաջարկվող փոխանակումները:
Կան շատ տարբեր ապրանքներ եւ ֆինանսական ապրանքներ, որոնք վաճառում են ԱՄՆ-ի երկու խոշոր ապրանքային բորսաներում, Չիկագոյի առեւտրական փոխանակման ( CME ) եւ Intercontinental Exchange- ի ( ICE ): Այս փոխանակումներից յուրաքանչյուրը առաջարկում է հսկայական նյութ նյութեր, ովքեր ցանկանում են իրենց կրթել:
Սկսած ամենակարեւոր ոլորտներից մեկը մարժայի հայեցակարգի հետ է: The margin- ը բարեխղճորեն ավանդ է, որը պահանջվում է փոխանակման միջոցով, երկար կամ կարճ դիրքեր մտնելու առեւտրի համար առաջարկվող արտադրանքում: Կարեւոր է նաեւ հասկանալ բոլոր այն պայմանագրերը, որոնք դուք համարում եք այն շուկաների համար: Յուրաքանչյուր շուկայ ունի տարբեր հատկանիշներ: Օրինակ, CME- ի COMEX բաժնում վաճառվող ոսկու պայմանագիրը ներկայացնում է դեղին մետաղի 100 տրոյական ունցիա, իսկ արծաթե պայմանագիրը կազմում է 1000 ունցիա: Նավթի արդյունահանման պայմանագիրը, որը զբաղվում է CME- ի NYMEX- ի բաժնում, ներկայացնում է 1000 բարել էներգիայի ապրանք, իսկ բնական գազի պայմանագիրը ներկայացնում է 10,000 MMBtu- ի կամ 10,000 միլիոն բրիտանական Ջերմային միավորներ: Շաքարավազը, որը զբաղվում է ICE- ի փոխանակումից, ներկայացնում է 112,000 ֆունտ, իսկ սուրճի պայմանագիրը պարունակում է 37,500 ֆունտ:
Որոշ ապրանքներ առեւտրի ընթացքում բոլոր ամիսների ընթացքում, իսկ մյուսները փոխանակման ժամանակ սահմանված են որոշակի ամիսների համար: Յուրաքանչյուր պայմանագիր ունի նվազագույն գինը, որը ներկայացնում է նվազագույն միավորի գների փոփոխության ֆինանսական արդյունքները: Բացի այդ, շատ ապրանքային ֆյուչերսներ ունեն տարբեր առանձնահատկություններ, երբ խոսքը վերաբերում է հիմքում ընկած ապրանքի ֆիզիկական առաքում կատարելուն կամ վերցնելուն, իսկ մյուսները ֆյուչերսային պայմանագրի ժամկետի ավարտից հետո առաջարկում են միայն երկարաժամկետ եւ կարճ դիրքերի ֆինանսական կարգավորում:
Յուրաքանչյուր ապրանքատեսակ ունի առանձնահատուկ առանձնահատկություններ, որպեսզի կարեւոր լինի հասկանալ, թե ինչ է վաճառողը կամ ներդրողը գնում կամ վաճառում է, նախքան այդ շուկաներ մուտք գործելը: Փոխանակումները շատ տեղեկություններ են առաջարկում գների, ծավալների եւ բաց շահագրգռվածության մասին, երբ խոսքը վերաբերում է պայմանագրերից յուրաքանչյուրին, եւ կարեւոր է հասկանալ այս տվյալները եւ օգտագործել այն, երբ վերլուծել եւ հասկանալ այդ շուկաները: Բացի այդ, ընտրեք առեւտրային հարթակ , որը հարմար է, հասկանալի է եւ առաջարկում է այնպիսի ծառայություններ, որոնք պահանջում են ձեր հատուկ առեւտրային եւ ներդրումային գործունեության համար:
Հասկանալ հիմունքները
Երբ հասկանում եք, թե ինչպես փոխանակման վրա աշխատող ֆյուչերսները եւ տարբերակները, այդ հումքի շուկաների մատակարարման եւ պահանջարկի բնութագրերը հիմնավորելու համար առաջնային նշանակություն ունի: Հիմնական վերլուծաբանները հակված են ժամանակի տարբեր կետերում շուկաներում ընդհանուր պահանջարկի ընդհանուր մատակարարման ուսումնասիրմանը :
Հիմունքները ապրանքային շուկաների տնտեսությունն են: Ընթացիկ մատակարարումները գերազանցում են ընթացիկ պահանջարկը, շուկան ձգտում է գերազանցել պայմաններում եւ գների նվազագույն դիմադրության ուղիները կարող են ավելի ցածր լինել: Ընթացիկ պահանջարկը գերազանցում է ընթացիկ մատակարարումները, գները հակված են ավելի բարձր տրանսպորտի:
Ապրանքները տնտեսական առեւտրային տրանսպորտային միջոցներ են: Գները հակված են ընկնել այն մակարդակին, երբ արտադրողները կրճատում են արտադրանքը եւ պաշարները: Այս պահի դրությամբ ցածր գները սկսում են սպառողների պահանջարկը գրավել, երբ գնի գինը գտնում է ներքեւ եւ սկսում շարժվել ավելի բարձր: Երբ գինը բարձրանում է եւ հասնում է այն մակարդակի, որտեղ արտադրողները բարձրացնում են արտադրանքը, սպառողների պահանջարկը ձգտում է անկում ապրել, եւ գույքագրումը կառուցվում է, որի գինը ձգտում է հասնել գագաթնակետին եւ ցիկլը նորից սկսվում է: Հիմնական վերլուծությունը մատակարարման եւ պահանջարկի տվյալների օգտագործման միջոցով ապրանքային շուկայի ցիկլային բնույթը հասկանալու փորձ է:
Հասկացեք տեխնիկական գործոնները
Տեխնիկները սովորում են ապրանքային շուկաներում գների անասնակերի վարքագիծը `օգտագործելով պատմական գների միտումները` կանխատեսելու հետագա միտումը: Տեխնիկը ժամանակի ընթացքում օգտագործում է գնային շարժումների աղյուսակը կամ նկարը: Որոշ տեխնիկներ նայում են շատ կարճաժամկետ գների, երբեմն կարճ ժամանակահատվածում, քանի որ առեւտրային օրվա ընթացքում, իսկ մյուսները դիտում են երկարատեւ տվյալներ, ինչպիսիք են օրական, շաբաթական, ամսական կամ ավելի երկար `գների վարքագիծը հասկանալու համար:
Շուկայական գները բարձրանում են, երբ վաճառողները ավելի շատ գնորդներ են, քան վաճառողները, եւ գնում են ավելի ցածր, ապա վաճառողները գնելու են գնելու: Հետեւաբար, տեխնիկական վերլուծությունը կարեւոր բաղադրիչ է `գների նվազագույն դիմադրության ներկայիս ճանապարհը հասկանալու եւ ապագան կանխատեսելու համար:
Տեխնիկական վերլուծաբանները փորձում են որոշել գների գաղափարները գծապատկերներում, որոնք շուկայական շուկայում ուրիշներին ստիպելու են վաճառել կամ վաճառել: Այս գների օրինակները հաճախ ստեղծում են ինքնուրույն կատարող մարգարեություններ, որոնք գնելու են գները, մասնավորապես, կարճաժամկետ եւ ավելի շահավետ հնարավորություններ ստեղծելու խթանող առեւտրականների եւ ներդրողների համար, որոնք բացահայտում են օրինակները եւ օգտվում են գների գործողությունից:
Փոխանակումներից հասանելի տվյալներ, երբ խոսքը վերաբերում է ծավալին եւ բաց շահերին, հաճախ օգնում է տեխնիկական վերլուծաբանին չափման ուժեղ եւ ուժգին զարգացող կամ ներկայիս գների միտումները:
Ուսանողը շատ կարեւոր է
Հաջողված ապրանքային ֆյուչերսների եւ ֆյուչերսների վաճառքի գործիքի կամ ներդրողի կարեւորագույն հատկանիշներից մեկը կարգապահությունն է: Դասընթացը պլան ստեղծելու եւ այդ ընթացքին հետեւելու գործընթաց է, երբ խոսքը վերաբերում է ապրանքի շուկայում երկար կամ կարճ դիրք զբաղեցնելու: Ամենակարեւոր կանոններից մեկն այն է, որ ձեր հորիզոնները ցանկալի եկամուտ ունենան պաշտոնում, որպես կորստի ներուժի գործառույթ: Առեւտրի ռիսկի գնահատման պրոֆիլը սահմանելը կարեւոր գործընթաց է: Առեւտրային ոսկե կանոններից մեկը երբեք ավելի շատ ռիսկի չի ենթարկում որեւէ առեւտրի մասին, որը դուք փնտրում եք: Բացի այդ, հաջողակ վաճառողը երբեք չի դնում բոլոր ձվերը մեկ զամբյուղում: Այլ կերպ ասած, երբեք չպետք է վտանգի առեւտրի կամ ներդրումային կապիտալի մեծամասնությունը մեկ առեւտրի մեջ:
Ես երբեք չեմ հանդիպել որեւէ առեւտրական կամ ներդրողի, որը միշտ ստանում է առեւտրային իրավունքը: Փաստորեն, աշխարհում հաջողված առեւտրականների մեծ մասը ունի միայն 50 տոկոսանոց ռեկորդ `շուկայական ուղղությունը ճիշտ ուղղելու համար: Այնուամենայնիվ, այդ շահութաբեր առեւտրականները հակված են փոխհատուցման ռիսկերին, որպեսզի նրանք երկար եւ կարճ դիրքերից դուրս գան, սխալ լինեն եւ իրենց դիրքերը գցեն, երբ նրանք իրավունք ունեն օպտիմալացնել շահութաբերությունը: Դադարների օգտագործումը ոչ միայն դիրքերը կորցնելու համար է: Շատ հաջողակ առեւտրականներ կօգտվեն դադարեցնելու կապիտալը եւ շահույթը շահութաբեր դիրքերի վրա:
Առեւտրային շուկաներում կարգապահական մոտեցմամբ օգտագործվող հիմնարար եւ տեխնիկական վերլուծության համադրությունը կարող է ստեղծել ապրանքային ֆյուչերսների եւ ընտրանքային շուկաներում օպտիմալ մոտեցում:
Այլ ապրանքային ապրանքներ, որոնք դուրս են Ֆյուչերսների փոխանակման աշխարհից
Վերջին տարիներին ETF- ի եւ ETN- ի արտադրանքը, որը կրկնօրինակում է փոխանակման առեւտրի ապրանքների գների կատարումը, հասանելի դարձավ ներդրողների եւ առեւտրականների համար, որոնք ունեն միայն հաշիվներ սեփական կապիտալի շուկաներում: Չնայած ֆյուչերսների փոխանակման մասին գիտելիքները անհրաժեշտ չեն, երբ այդ շուկայի տրանսպորտային միջոցների առեւտրին կամ ներդրմանը, հիմնական, տեխնիկական եւ կարգապահության սկզբունքները դեռեւս հավատարիմ են այն բանի վրա, երբ խոսքը գնում է ETF- ի եւ ETN շուկաներում հաջողված մոտեցման մասին: Բացի այդ, նրանց համար, ովքեր ընտրել են leveraged ETF եւ ETN տրանսպորտային միջոցները, հասկանում են, որ ռիսկերը սերտորեն ուսումնասիրելով այդ շուկայական գործիքների պրեպարատները, հաջողության հասնելու համար շատ կարեւոր պահանջ է եւ խուսափելու բազմաթիվ խուճապներից: