Կարգավորիչները ենթադրում են պաշտպանել ձեզ
Ով է ստացել ձեր մեջքը Wall Street- ում: Ով է Ձեզ պաշտպանում ֆոնդի շուկայական խաղերից եւ խարդախության ֆոնդային բրոքերներից: Բարդ կառուցվածքային կառույց է, որը հետեւում է անհատ ներդրողների համար:Որքանով է այդ համակարգը աշխատում, երբեմն ենթակա է քննարկման: սակայն այն աշխատում է ներդրողների մեծամասնության համար: Թեեւ մենք կարդում ենք Նյու-Յորքի ֆոնդային բորսայում շուկայական մասնագիտացված ընկերությունների մասին 240 միլիոն դոլարի չափով, գումարած տույժերի դեպքում `մեր շահերը առեւտրի համար առեւտրի համար, դժվար է տեսնել, թե ինչպես է համակարգը պաշտպանվում մեզ:
Եթե դուք կարդում եք փոխադարձ ամուր գործադիրների մասին, շուկայից հետո առեւտուրը փակվում է սեփական հաշիվների համար (մեծ ոչ-ն), կամ վաճառողը վաճառում է տարեց մարդու կենսաթոշակային հաշիվը, դա ձեզ զարմանում է, թե որտեղ են պահապանները:
Բարձր կարգավորվող
Այնուամենայնիվ, արժեթղթերի արդյունաբերությունը Միացյալ Նահանգներում ամենաբարձր կարգավորվող բիզնեսներից մեկն է:ԱՄՆ Կոնգրեսը գտնվում է կույտերի վերեւում: Այն ստեղծում է կառույցի մեծ մասը եւ այն անցնում է խոշոր օրենքներ, որոնք ազդում են ինչպես արդյունաբերությունը: Այն նաեւ լիազորում է Արժեթղթերի եւ բորսայի հանձնաժողովների բյուջեներին եւ կարգավորող պարտականությունների մեջ ներգրավված այլ գործակալություններին:
SEC- ը արժեթղթերի ոլորտի վերահսկողության համար պատասխանատու գերակա կարգավորող մարմին է: Այն գրանցում է նոր արժեթղթեր եւ վարում է բոլոր այն փաստաթղթերը, որոնք պետք է հրապարակեն պետական ընկերությունները, ինչպես օրինակ, տարեկան եւ եռամսյակային հաշվետվությունները:
SEC- ը
SEC- ն նաեւ վերահսկում է բոլոր ֆոնդային բորսաները եւ արժեթղթերի վաճառքի հետ կապված ցանկացած կազմակերպություն: Այն ունի նաեւ ուժեղ հակակարկտային կայան, որը վերահսկում է գովազդային եւ մարկետինգային գործունեությունը, որպեսզի ընկերություններն արժանի լինեն արժեթղթերի վաճառքի վերաբերյալ խիստ կանոնների:Հաջորդ մակարդակում Ֆինանսական արդյունաբերության կարգավորման մարմինը (ՖԻՆՌԱ) է: Այն ստեղծվել է 2007 թ.-ին, երբ արժեթղթերի դիլերների ազգային ասոցիացիան միավորվել է Նյու-Յորքի ֆոնդային բորսայի կարգավորող գործառույթների հետ:
Սա արդյունաբերական ինքնակառավարման մարմին է, որը պատասխանատու է արժեթղթերի ոլորտի ոստիկանությանը:
ՖԻՆՌԱ-ն չափանիշներ է սահմանել ֆոնդային բրոքերների եւ այլ ոլորտի մասնագետների համար եւ լիցենզիաներ նրանց համապարփակ հետազոտություններից հետո:
Ոչ մի անտարբեր շուն
ՖԻՆՌԱ անտարբեր խումբ չէ: Նրանք ունակ են տուգանք անհատներին եւ կազմակերպություններին անբարեխիղճ վարք դրսեւորելու եւ կարող են լիցենզիաներ վերացնել:Կազմակերպությունը, սովորաբար, այն վայրն է, որտեղ հաճախորդները կարող են բողոքներ ներկայացնել իրենց անբարոյական կամ անօրինական վերաբերմունքով: FINRA- ն նաեւ վերահսկում է անդամ ընկերությունների առեւտրային գործունեությունը `հայտնաբերելու ապօրինի առեւտրային օրինաչափությունները եւ այլ անօրինական գործողությունները:
Անհատական փոխանակումները նույնպես ունեն բարդ վերահսկողական գործառույթներ իրենց գործողությունների շրջանակներում: Դրանք ներառում են մոնիտորինգի գործարքներ եւ այլ քայլեր `տեսնելով, որ հաճախորդը ստանում է արդար գործարք:
Անհատական պետություններ
Անհատական պետություններում նույնպես արժեթղթերի բաժիններ կան, թեեւ նրանք սովորաբար այնքան էլ բարդ չեն, ինչպես FINRA- ն: Հաճախ նրանք բողոքներ են անում եւ գրանցում են այն արժեթղթերը, որոնք վաճառվելու են պետության սահմաններում, թեեւ դա կփոխվի պետությունից պետություն:Պաշտպանության վերջնական քայլը բրոքերային մակարդակում է: Յուրաքանչյուր ընկերություն պարտավոր է որոշակի հաշվառումներ կատարել եւ իրականացնել որոշ ստուգումներ եւ ստուգումներ, որպեսզի համոզվեք, որ նրանց բրոքերները գործում են ընդունելի իրավական եւ բարոյական ուղեցույցների շրջանակներում: