Օգտագործելով այդ բոլոր ակտիվները դասակարգում են հավասարակշռություն
Ամենապարզ ժամկետներում արժեթղթերը միավորվում են մյուսների հետ, որոնք կիսում են նմանատիպ հատկանիշներ, եւ դա ակտիվների դաս է: Այս արժեթղթերը կարող են բոլորովին նույն կերպ արձագանքել շուկայի վրա ազդելու վրա, եւ դրանք ընդհանուր առմամբ կարգավորվում են նույնը կամ նույն ձեւով:
Ֆինանսական մասնագետները ընդհանուր առմամբ համաձայն են, որ գոյություն ունեն ակտիվների չորս լայն դասարաններ, չնայած շատերը պնդում են, որ ընդամենը երեքն են, եւ ոմանք կարծում են, որ կան հինգերորդ: Անկախ թվերից, եթե ձեր պորտֆելը ներառում է այդ դասերի տարածված ներդրումները, այն հավասարակշռված է համարվում: Հավասարակշռությունը լավ է: Եթե ձեր պորտֆելը հատկապես ծանր է մեկ ոլորտի եւ այդ հատվածի տանկերը ինչ-ինչ պատճառներով, դուք դժվարանում եք: Բայց եթե ձեր պորտֆելը տարածվում է համեմատաբար հավասարապես, եւ միայն մեկ ակտիվների դասակարգը դժվարություններ է ապրում, ապա դեռ պետք է ունենաք մյուսները, որ բավարար չափով կատարեն ճգնաժամից դուրս գալու համար:
Ակտիվների չորս դասեր
Ընդհանուր առմամբ, ակտիվների չորս դասերը համարվում են `
- Բաժնետոմսեր կամ բաժնետոմսեր
- Հաստատված եկամուտ կամ պարտատոմսեր
- Դրամական շուկա կամ դրամական միջոցների համարժեքներ
- Անշարժ գույք կամ այլ նյութական ակտիվներ
Սրանք ձեզ հարկավոր է ունենալ պորտֆոլիո կառուցելու համար: Կարող եք նկատել, որ բոլոր բաժնետոմսերը միմյանց հետ միասին են, թեեւ առանձին բաժնետոմսեր, կամ այդ նպատակով փոխադարձ հիմնադրամներ , կարող են լինել տարբեր:
Օրինակ, փոքր գլխարկը չի պատրաստվում նույն կերպ վարվել General Electric- ի հետ: \
Ուրեմն ինչու են դրանք դասակարգվում միասին: Քանի որ նրանք, որպես խումբ, ավելի շատ են արձագանքում, քան տարբեր են: Նրանք այլ կերպ են արձագանքում մյուս երեք դասերից որեւէ մեկին, եւ նույնն է ճիշտ նույն երեք դասերի համար:
Ինչու անհանգստացեք:
Այո, դա կարող է թվալ մի փոքր պառակտող մազերի նմանություն, բայց ձեր պորտֆելում ներկայացված բոլոր չորս ակտիվների դասընթացների նպատակն է ոչ միայն կանխել ներդրումային աղետը, այլեւ օգտվել յուրաքանչյուր դասի տարբեր ուժերից: Ակտիվների բաշխման ամբողջ տեսությունը հիմնված է ակտիվների դասի պորտֆելի դիվերսիֆիկացման վրա: Օրինակ, շատերը օգտագործում են անշարժ գույքի ներդրումային գործիքներ եւ այլ հեղուկ ներդրումներ `ակտիվների դասի գործիքի անշարժ գույքի ոտքը բավարարելու համար:
Եզրակացություն
Պորտֆոլիո, որը պարունակում է միայն մեկ կամ երկու ակտիվների դասեր, չի դիվերսիֆիկացված չէ եւ չի կարող պատրաստ լինել օգտվել բոլոր ճոճանակներից, որ շուկան կարող է նետել ձեզ: Բայց դիվերսիֆիկացիան, կամ գոնե այն դիվերսիֆիկացնող աստիճանը, որն էլ որոշակիորեն կախված է ձեր նպատակների եւ ռիսկի հանդուրժողականության որոշումից:
Եթե դուք հատկապես ռիսկային է , ապա կարող եք ավելի շատ դիվերսիֆիկացնել, կամ համոզվեք, որ յուրաքանչյուր դասի շրջանակներում ավելի դիվերսիֆիկացված եք `թույլ տալով այդ դասի փոքր տարբերությունները: Եթե դուք ունեք պողպատի նյարդեր եւ բավականին հաջողակ եք, որ փող ունենաս այրելու համար, գուցե չեք ցանկանում դիվերսիֆիկացնել հենվելով, բայց փոխարենը շուկայի միտումները:
Նշում. Միշտ խորհրդակցեք ֆինանսական մասնագետի հետ `ամենաարդիական տեղեկատվության եւ միտումների համար: Այս հոդվածը ներդրումային խորհուրդ չէ, եւ դա նախատեսված չէ որպես ներդրումային խորհուրդ: