Ինչ է նշանակում ռազմավարական ակտիվների տեղաբաշխում:

Ստրատեգիական տեղաբաշխումը հիմնված է երկարաժամկետ հեռանկարի վրա:

Ռազմավարական ակտիվների բաշխումը ավանդական մոտեցում է պորտֆոլիո կառուցելու համար: Ռազմավարական ակտիվների տեղաբաշխմամբ դուք որոշում եք, թե որքան գումար պետք է ներդնվի ներդրումների լայն կատեգորիաներում, ինչպիսիք են բաժնետոմսերը կամ պարտատոմսերը , եւ երբ որոշեք որոշման վրա, դուք երկար տարիներ տեղաբաշխում եք:

Ռազմավարական ակտիվների բաշխման հիմքում ընկած է « Ժամանակակից պորտֆելի տեսություն» անվանումով այնպիսի բան, որը ասում է, որ շուկաները արդյունավետ են, եւ ոչ թե շտապելու ուղղությամբ, այլ ոչ թե շտկելու ուղղությունները, դուք պետք է հետեւեք ստատիկ բաշխմանը, օգտվելով արդյունավետությունից:

Դիրեկտիվ ռազմավարական մոտեցման կիրառմամբ դուք կարող եք խուսափել ներկա շուկայական իրադարձությունների հիման վրա զգացմունքային կարճաժամկետ որոշումներ կայացնելուց:

Ինչպես է դա աշխատում

Տեղաբաշխման գործընթացը սկսվում է ձեր հանդուրժողականության գնահատման եւ ներդրման ժամանակի գնահատման միջոցով: Կարող եք խելամտորեն կանխատեսել, որ ձեր ներդրած գումարները երկար ժամանակ չեն պահանջվում: Դա նշանակում է, որ դուք կարող եք ավելի ագրեսիվ լինել եւ բաժանել ավելի շատ: Դուք մնում եք հանգիստ, սառը եւ հավաքված, երբ շուկան նետվում է կամ ներքեւ: Դա նաեւ նշանակում է, որ զգացմունքային ձեւով դուք չեք կարող խանգարել բարձր ողբերգությանը, որը ուղեկցում է ավելի ագրեսիվ բաշխման:

Երբ դուք գիտեք, թե որքան ագրեսիվ եք դուք կարող եք որոշել, թե որքան գումար պետք է լինի յուրաքանչյուր ակտիվի դասում (օրինակ `դրամական միջոցներ, պարտատոմսեր կամ բաժնետոմսեր)` դիտելով երկարաժամկետ սպասվող եկամուտների եւ յուրաքանչյուր ակտիվների դասի ռիսկի մակարդակները : Այնուհետեւ, յուրաքանչյուր ակտիվի դասը բաժանվում է լրացուցիչ կատեգորիայի. բաժնետոմսերը, օրինակ, կթողնվեն խոշոր գլխարկով, փոքր գլխարկով, ԱՄՆ-ում, միջազգային եւ զարգացող շուկաներում, պարզապես մի քանի ենթաբաժնի անունը:

Այնուհետեւ զարգացնում եք ռազմավարական ակտիվների բաշխման ծրագիր, որը յուրաքանչյուր թիրախային կատեգորիայի համար նշանակում է թիրախային տոկոսադրույք: ինչպիսիք են զարգացող շուկաների 5% -ը, ԱՄՆ-ի 10% -ը եւ այլն:

Դուք կարող եք հետեւել ռազմավարական ակտիվների բաշխման մոտեցմանը `օգտագործելով հավասարակշռված փոխադարձ հիմնադրամ, որը ընտրում եւ վերահսկում է ձեզ համար հատկացումները:

Շատերը 401 (k) պլաններ են առաջարկում նաեւ «մոդելի» պորտֆելային հատկացումներ, որոնք ձեզ համար աշխատանք են կատարում:

Ինչ է նշանակում ռազմավարական ակտիվների հատկացումը

Պրոֆեսոր ակտիվների տեղաբաշխման առաջարկությունը կարող է ենթադրել, որ դուք ունեք 70% բաժնետոմսեր / 20% պարտատոմսեր / 10% կանխիկ կամ 60% բաժնետոմսեր / 40% պարտատոմսեր: Դուք կարող եք տեսնել «70/20/10» պորտֆելի կամ «60/40» պորտֆելի նման բաշխում: Դուք կարող եք օգտագործել առցանց ռիսկի հարցաթերթիկը եւ հաշվիչը, որպեսզի տեսնեք ռազմավարական ակտիվների բաշխման պլանի նմուշ, որը հիմնված է ռիսկի հարցերի պատասխաններին:

Երբ ձեր ռազմավարական ակտիվների տեղաբաշխումը որոշվում է, պորտֆելը սովորաբար հավասարակշռված է նախապես որոշված ​​հիմունքներով, ամեն տարի, օրինակ `վերադառնալ իր սկզբնական բաշխմանը:

Օրինակ, եկեք ենթադրենք, որ դուք ունեք բաշխման մոդել, որը նպատակ ունի 60% բաժնետոմսերի տեղաբաշխում եւ 40% պարտատոմսերի տեղաբաշխում: Բաժնետոմսերը եղել են մեծ, եւ այժմ ձեր պորտֆելի 70 տոկոսը բաղկացած է բաժնետոմսերից: Ռազմավարական ակտիվների բաշխումը ասում է, որ օգուտներ կստանաք, բաժնետոմսերի ավելցուկային 10 տոկոսը վաճառելով, որպեսզի ձեր բաժնետոմսերի տեղաբաշխումը վերադարձնի մինչեւ 60%: Դուք այժմ գումար եք վերահաշվարկում պարտատոմսերի մեջ: Որոշ ներդրումային ենթահաշիվներ միշտ էլ լավ են, իսկ մյուսները այնքան էլ լավ չեն անում: Rebalancing ուժերը դուք կստանաք շահույթներ կատեգորիաներից, որոնք լավ են արել:

Ռազմավարական ակտիվների բաշխման մոտեցումը ներառում է երկար ժամանակահատվածում ձեր բնօրինակ բաշխման հետ կապված լինելը, այլ ոչ թե արձագանքել շուկաներում ներկայումս տեղի ունեցող իրադարձություններին:

Մի բան մտածեք, դուք կարող եք ունենալ նույն ռիսկային հանդուրժողականությունը ձեր ամբողջ կյանքը, ինչը նշանակում է, որ ձեր հարմարավետության մակարդակը անկայուն շուկաներում կարող է լինել լավ: Այնուամենայնիվ, երբ մոտենում է կենսաթոշակային ֆոնդերի դուրս գալու ժամանակը, դուք կարող եք ունենալ ավելի քիչ ռիսկայնություն:

Ռազմավարական եւ մարտավարական

Ռազմավարական ակտիվների բաշխումը տարբեր է, քան մարտավարական տեղաբաշխումը, որը կենտրոնանում է ներդրումային կատեգորիաներից դուրս եւ դուրս եկող գումարի չափի վրա: Տակտիկական ակտիվների տեղաբաշխման մոտեցումները ներառում են ավելի հաճախակի շարժվող միջոցները: Տակտիկական մոտեցումը ավելի շատ փորձաքննություն է պահանջում, եւ, իհարկե, չկա երաշխիքներ, որ ավելի լավ արդյունքներ կտա: