Ինչ է բիզնեսի զարգացման ընկերությունը

Պետք է ներդնել բիզնեսի զարգացման ընկերությանը (BDC):

Բիզնես զարգացման ընկերությունն (BDC) հանդիսանում է փակ եւ ներդրումային ընկերության տեսակ, որը նախատեսված է փոքր եւ միջին ձեռնարկություններին ներդնել: Ներդրողները, որոնք գնում են BDC- ներում, սովորաբար փնտրում են բարձր եկամուտներ շահաբաժիններից կամ այլընտրանքային ներդրումային գործիքից փոխադարձ միջոցների եւ փոխանակված փոխանակվող ֆոնդերի (ETFs):

Բիզնեսի զարգացման ընկերությունները կարող են լինել խելացի ներդրումային տրանսպորտ: սակայն, BDC- ները բոլորի համար չեն:

Որպես ներդրում ցանկացած ներդրումային տեսակի, ներդրողները, հաշվի առնելով ներդրումային BDC- ում, պետք է հասկանան, թե ինչպես են դրանք աշխատում եւ եթե նրանց եզակի հատկանիշները համընկնում են իրենց ներդրումային նպատակների եւ ռիսկի հանդուրժողականության հետ:

Ինչպես են բիզնեսի զարգացման ընկերությունները աշխատում:

Ստեղծված է Կոնգրեսի կողմից 1980 թ., Որպես ներդրումային ընկերության գործողության 1940 թվականի փոփոխություն, BDC- ն ներդրումների փակ ֆինանսական ֆոնդի մեջ է: Պարզապես, BDC- ն փակ բաժնետիրական ընկերություններ են, որոնք օգտագործում են իրենց կապիտալը, ԱՄՆ-ի փոքր եւ միջին ձեռնարկություններում վարկեր տրամադրելու կամ սեփականություն ձեռք բերելու համար (սեփական կապիտալում), որոնք հիմնականում մասնավոր են:

Հարկային նպատակներով, ԲԿԴ-ների մեծ մասը վերաբերվում է որպես կարգավորվող ներդրումային ընկերություն (ՀԿ): BDC- ի հարկային արտոնությունն այն է, որ դրանք հարկվող օբյեկտ չեն: Բարենպաստ հարկային բուժման դիմաց, BDC- ն պետք է ամեն տարի եկամուտների առնվազն 90 տոկոսը բաժանի բաժնետերերին: Այս առումով BDC- ն նման է անշարժ գույքի ներդրումային ընկերությունների (REITs) :

Հետեւաբար, նրանց բարձր դիվիդենտների եւ տոկոսների վճարումներից ելնելով, BDC- ները հաճախ օգտագործվում են որպես եկամտային տրանսպորտային միջոցներ:

Ինչպես ներդնել BDC- ում

Բիզնես զարգացման ընկերությունն (BDC) աշխատում է փոխադարձ հիմնադրամների եւ փոխանակված ֆոնդերի ( ETFs ) նման: Երբ ներդրողները մտածում կամ ներդնում են փոխկապակցված միջոցների մեջ, ինչպես բրոքերային հաշվին, անհատական ​​կենսաթոշակային հաշիվ (IRA) կամ 401 (k), նրանք օգտագործում են բաց ֆինանսական միջոցներ:

Ներդրումային ֆոնդերի միջոցով ներդրողները կարող են բաժնետոմսեր գնել ֆոնդի զուտ ակտիվների արժեքով, եւ միջոցները չեն սահմանափակվում որոշակի բաժնետոմսերի քանակով: Այնուամենայնիվ, փակ ֆինանսական միջոցները նախնական հրապարակային առաջարկով որոշակի բաժնետոմսեր են թողարկում:

Եթե ​​ցանկանում եք ներդնել բիզնեսի զարգացման ընկերությանը (BDC), դա արվում է նույնը, ինչպես հրապարակայնացված բաժնետոմսերի, փոխադարձ հիմնադրամների եւ ETF- ների հետ: Յուրաքանչյուր BDC- ն ունի տեքստային խորհրդանիշ եւ ներդրողները կարող են ձեռք բերել իրենց բրոքերային հաշվի կամ IRA- ի բաժնետոմսերը:

Շուկայում Top 10 խոշոր BDC- ն

Չնայած Կոնգրեսը ստեղծեց Բիզնեսի զարգացման ընկերությունը (BDC) ձեւը, 1980 թ., Շուկայի մեծ մասի այսօրվա BDC- ներն ընդամենը շրջվել են 2000-ի սկզբից: Սա նշանակում է, որ տեղեկատվության եւ պատմության մեծ քանակություն չկա, որպեսզի վերլուծեն տեղեկատվական ներդրումային որոշումները: Հետեւաբար, ներդրողները, որոնք մտածում են ներդրումներ կատարել BDC- ում, իմաստուն են համարում այն ​​մեծերը, որոնք երկար ճանապարհային գրառում ունեն:

Ահա BDCinvestor- ի տվյալներով `10 հիմնական BDC- ները, որոնք չափվում են կառավարման տակ գտնվող ակտիվներով:

1. Ares Capital Corp. (ARCC) - $ 7.10 միլիարդ ակտիվներ
2. Prospect Capital Corporation (PSEC) - ակտիվների 3.35 միլիարդ դոլար
3. FS Investment Corp (FSIC) - $ 2.29 մլրդ
4. Appolo Investment Corp- ը (AINV) `ակտիվների 1.43 միլիարդ դոլարի չափով
5. Main Street Capital Corp (MAIN) - $ 1.38 միլիարդ ակտիվներ

1. New Mountain Finance Corp (NMFC) - ակտիվների 1.04 միլիարդ դոլարի չափով
2. TPG Specialty Lending, Inc (TSLX): $ 1.03 մլրդ ակտիվների
3. Fifth Street Finance Corp (FSC) - ակտիվների 1.01 միլիարդ դոլարի չափով
4. Golub Capital BDC, Inc (GBDC): $ 958 միլիոն ակտիվներով
5. Արեգակնային կապիտալը սահմանափակվում է (SLRC) `$ 922 մլն ակտիվներով

Խոշորագույն BDC- ն, ըստ էության, չի ստացվում գնել լավագույն BDC- ները: Այնուամենայնիվ, կառավարման ներքո գտնվող ավելի բարձր ակտիվները երկար ճանապարհային գրառումների հետ մեկտեղ ավելի լավ է, երբ ներդրումներ կատարվեն BDC- ներում: Սկսել ձեր հետազոտությունները BDC- ների ձեռքբերման համար, դուք կարող եք ստանալ նախնական տեղեկություններ, ինչպիսիք են գինը, եկամուտները եւ եկամտաբերությունը, որպես Morningstar, Inc- ի անաչառ ներդրումային հետազոտական ​​ընկերության կողմից:

Ներդրումների ստորին հատվածը BDC- ներում

Չնայած BDC- ները կարող են գրավիչ դառնալ, հատկապես նրանք, որոնք ունեն 10 տոկոսից բարձր եկամտաբերություն, բարձր եկամտաբերությունը կարող է նաեւ մեծ ռիսկի բերել: Քանի որ շատ BDC- ն ներդրումներ կատարում է փոքր, մասնավոր ձեռնարկություններում, առկա է շուկայական արժեքի կտրուկ անկման ռիսկը:

Օրինակ, 2008 թ.-ի վարկային ճգնաժամի պայմաններում, BDC- ն ավելի մեծ կորուստներ ունեցավ, քան ավանդական միջոցները:

Ինչպես ցանկացած ներդրումային տիպի, հատկապես այլընտրանքային ներդրումային տրանսպորտով, ներդրողները պետք է իրենց տնային աշխատանքները կատարեն, նախքան ներդրում կատարելը BDC- ում: Ներդրումների լավ հասկանալուց եւ ինչպես այն աշխատում է, ներդրողը պետք է որոշի, թե արդյոք BDC- ն համապատասխանում է ներդրումային նպատակներին եւ ռիսկի հանդուրժողականությանը:

Disclaimer: Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով, եւ չպետք է սխալվել որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: