Ֆրեակտիվ ծախսեր. Թաքնված ներդրումային հարկ

Ինչպես արժեթղթերի փոփոխության արժեքը կարող է խանգարել ձեր ներդրումների արդյունքները

Քիչ ներդրողներ տեղյակ են, որ հսկայական վնասը, այսպես կոչված, տատանումների ծախսերը ներդրում կատարելու են: Պարզապես նվազեցնելով այդ ծախսերը, կարող եք զգալիորեն բարձրացնել ձեր երկարաժամկետ փոխարժեքի մակարդակը `իջեցնելով ձեր ընդհանուր ծախսերի հիմքը:

Հանձնաժողովներ եւ վճարներ

Առավել հաճախակի շփման ծախսերը բրոքերային հանձնաժողովներն են եւ վճարները: Բարեբախտաբար, զեղչային բրոքերի գալուստի հետ մեկտեղ, վերջին մի քանի տասնամյակների ընթացքում արժեթղթերի գնման եւ վաճառքի արժեքը զգալիորեն նվազել է:

Առեւտրային Bancorp- ում, օրինակ, ներդրողը, որը կազմում է $ 2,500 կամ ավելի քիչ առեւտրային բաժնետոմսեր, 1000-ից ավելի բաժնետոմսեր չի վճարում 29,95 ԱՄՆ դոլարի գումար: Եթե ​​մյուս կողմից, նա ցանկանում է զանգահարել բանկ եւ բրոքեր իրականացնել առեւտուրը, նա կվճարի 31 դոլար `ընդհանուր գումարի 68.50 դոլարի գումարի գումարած գումարի 1.50% -ը: Եթե ​​դուք ունեիք ամսական կտրվածքով դոլարի միջին փոխարժեքի գումար, ապա 38.55 ԱՄՆ դոլարի հավելյալ միջնորդավճարը կավելացնի տարեկան $ 462,60-ից ավելի: Ենթադրելով, որ բաժնետոմսերի վրա երկարաժամկետ արժեւորման պատմական դրույքաչափը մնում է տասներկու տոկոսով, քառասուն տարվա ընթացքում, որը կկազմի 354,856 դոլար, նախորդ հարստության մեջ:

Ակտիվների կառավարման վճարները կարող են ավելի մեծ խոչընդոտ հանդիսանալ երկարատեւ հարստության կառուցման համար : Բազմաթիվ ընկերություններ, որոնք կենտրոնանում են ցանցի խոշոր հաճախորդներին, կստանան ակտիվների 1,5% -ի չափով վճարներ: 10 միլիոն դոլար արժողությամբ ընտանիք, այս կարգի պայմաններով, տարեկան 150 հազար դոլար կվճարի, նույնիսկ եթե իրենց կորցրած գումարները կորցրել են իրենց ներդրումները:

Այսպիսի պայմանավորվածությունը հազիվ թե արդար լինի: Որոշ իրավիճակներում, ինչպիսիք են գույքի պլանավորումը, հավատալիքները եւ հիմնադրամի կառավարումը, վճարը հիմնավորված է տրամադրված ծառայությունների կողմից:

Տարածում

Ներդրումների գնման կամ վաճառքի ժամանակ ներդրողի ղեկավարի տոկոսը վերաբաշխվում է շուկայի ստեղծողի համար:

Սա վերաբաշխումն է հայտի գնի (այսինքն, տարբերությունը) տարածումը (այն, ինչ գնելը պատրաստ է վճարել) եւ հարցման գինը (այն, ինչ վաճառողը պատրաստ է ընդունել): Բրոքերային հանձնաժողովների կոմպլեքս ապագա արժեքի նման, դա կարող է նշանակալի նշանակալի հարստություն լինել:

Կապիտալը հարկում է հարկը

Մայրաքաղաքի մասին յուրահատուկ բանը հարկ է, որ ներդրողն ազատ է որոշում, երբ հարկային օրինագիծը կգերազանցի իր գնահատված արժեթղթերը վաճառելը: Յուրաքանչյուր տարի, որն անցնում է առանց վաճառքի, այդ հետաձգված հարկերի արժեքը մեծանում է : Նկարագրելու համար, ենթադրենք, Ադամ Սմիթը պատկանում է Green Gables Industries- ի 1000 բաժնետոմսերին, որոնք նա 4 տարի առաջ գնել էր 35 դոլար: Այսօր ֆոնդային բորսայում վաճառվում է մեկ բաժնետոմսի համար $ 50: Նրա պահուստների ընդհանուր արժեքը կազմում է 35,000 ԱՄՆ դոլար, որոնցից 15,000-ը կապիտալ շահույթ է (50 դոլար, վաճառքի գինը, 35 դոլար, արժեքը, $ 15, մեկ բաժնետիրական կապիտալը, 1,000 բաժնետոմս, $ 15,000 կապիտալ): Եթե ​​նա պետք է վաճառեր բաժնետոմսերը, բացի բրոքերային հանձնաժողովների վճարած գումարներից եւ շուկայական արտադրողի կողմից տարածվածից, նա ստիպված էր վճարել $ 3,000 կապիտալ շահույթի հարկի մեջ:

Սա նշանակում է, որ նա այժմ ունի 3,000 ԱՄՆ դոլար պակաս իր համար աշխատող ակտիվներում `հաշվի առնելով նրա շահերը: Այսպիսով, խելամիտ կլինի փոխել ներդրումները, եթե Ադամը հավատում է, որ 1. Green Gables Industries- ը գերակշռել է, կամ 2.) նա գտնում է ավելի գրավիչ ներդրում, որն առաջարկում է ավելի բարձր եկամտաբերություն:

Այդ իսկ պատճառով, Բենջամին Գրեմը խորհուրդ տվեց ներդրողներին միայն փոխել դիրքերը, երբ նրանք բավականին համոզված են, որ այլընտրանքային ներդրումը ունենում է քսան կամ երեսուն տոկոս առավելություն իրենց ընթացիկ հոլդինգի նկատմամբ: Այս կանոնը, թեեւ պարտադիր է, կամայական լինելը պետք է օգնի ապահովել, որ շինծու ծախսերը ծածկվեն եւ ներդրողի զուտ արժեքը բավականաչափ ավելացնի, որպեսզի ժամանակին եւ ջանքերը արդարացնեն, որպեսզի ներդրումը բացահայտեն եւ փոփոխություն կատարեն:

Ֆրիխիխալ ծախսը փոխադարձ հիմնադրամներում

Ֆրիզի ծախսերը, ներառյալ կառավարման վճարները եւ վաճառքի բեռները, ակտիվորեն կառավարվող հիմնադրամների հիմնական պատճառն են, քանի որ, ընդհանուր առմամբ, չեն կատարելագործվել իրենց ոչ կառավարվող գործընկերները, ինչպիսիք են ինդեքսային միջոցները երկար ժամանակ: Ակտիվորեն կառավարվող հիմնադրամը պարզապես շուկայական շուկայից դուրս գալու համար ստիպված կլինի ավելի մեծ գումար վաստակել մի քանի տոկոսային կետով `վճարելու հարկադրական ծախսերը:

Դա հատկապես ճշգրիտ է, քանի որ կապիտալի շահույթը, որը կիրառելի չէ ինդեքսային ֆոնդերի համար , քանի որ դրանք հազվադեպ փոխվում են ոչ կառավարելի բաժնետոմսերի խումբ, չեն պահանջում արժեթղթերի հաճախակի վաճառք:

Լրացուցիչ տեղեկություններ առեւտրային բաժնետոմսերի մասին

Լրացուցիչ տեղեկությունների համար կարդացեք առեւտրային բաժնետոմսերի վերաբերյալ մեր ուղեցույցը: Այն կբացատրի ֆոնդային առեւտրի որոշ հիմունքներ, խոռոչներ եւ շատ ավելին: