Առավել տարածված միջազգային չափանիշների ցուցիչ
Այս հոդվածում մենք կանդրադառնանք ինդեքսի պատմությանը, որտեղ պետք է գտնել տեղեկատվություն եւ որոշակի կարեւոր ուշադրություն ներդրողների համար:
MSCI EAFE Պատմություն
The abbreviation MSCI- ն հանդես է գալիս Morgan Stanley Capital International- ի համար , որը ֆինանսական հաստատություն է, որը ապահովում է կապիտալի, ֆիքսված եկամտի եւ հեջի ֆոնդային բորսայի ցուցանիշների եւ պորտֆելային վերլուծության գործիքներ: Որպես ամենատարածված միջազգային ցուցանիշը, EAFE- ն հանդես է գալիս Եվրոպա , Australasia (Ավստրալիա եւ Նոր Զելանդիա) եւ Հեռավոր Արեւելք եւ բաղկացած է այդ շուկաներում: Այլ հայտնի MSCI ցուցանիշները ներառում են MSCI BRIC (Բրազիլիա, Ռուսաստան, Հնդկաստան, Չինաստան) եւ MSCI World (լուսաբանող ամբողջ աշխարհը):
Ինդեքսը նախապես մշակվել է Morgan Stanley Capital International- ի կողմից 1969 թվականին, որը մեծամասամբ պատկանում է Morgan Stanley ներդրումային բանկին: Որպես ամենահին միջազգային ցուցանիշը, EAFE- ն լայնորեն օգտագործվում է ներդրումային կառավարման համայնքում որպես արտարժութային փոխանակման ֆոնդերի եւ կենսաթոշակային հաշիվների կատարման համար չափանիշ: Այս ֆոնդերի կառավարիչները իրենց համեմատությունը համեմատում են MSCI EAFE- ի հետ `պարզելու համար, թե արդյոք դրանք հաճախորդներին մատուցում են արժեքներ, թե ոչ:
MSCI EAFE- ի առավելությունները
EAFE- ը նման է S & P 500 ինդեքսին, քանի որ դա աննշան բաժնետոմսերի զամբյուղ է, որը ցածր գնով արտաքին շուկայում լայն շեղումներ է առաջարկում: Կան մի շարք ինդեքսային միջոցներ, որոնք նախատեսված են EAFE- ի աշխատանքի սերտացման համար: iShares EAFE փոխանակման ֆոնդը ( ETF ) ամենատարածված տարբերակներից մեկն է:
Կառավարվում է Barclays Global Investors- ի կողմից, այս ֆոնդը Նյու Յորքի ֆոնդային բորսայում վաճառում է EFA խորհրդանիշով եւ լայնորեն մատչելի է բոլոր ներդրողների համար:
EAFE ինդեքսը նաեւ հակված է ավելի քիչ փոփոխականության, քան զարգացող շուկաները, ինչպիսիք են BRIC- ը, ինչը նշանակում է, որ այն կարող է ավելի անվտանգ տարբերակ դառնալ միջազգային ասպարեզում դիվերսիֆիկացնող ներդրողների համար: Օգտագործելով փոխադարձ հիմնադրամներ եւ ETFs, ներդրողները կարող են պարզ շփվել այդ շուկաներում եւ դյուրին դիվերսիֆիկացնել պորտֆելը:
MSCI EAFE- ի թերությունները
Չնայած EAFE- ն լավ ելակետ է, այն ունի մի քանի թերություններ: Ամենակարեւորը, ցուցանիշը չի ներառում արագ զարգացող զարգացող շուկայական երկրներ, ինչպիսիք են Բրազիլիան, Ռուսաստանը, Հնդկաստանը եւ Չինաստանը: Թեեւ այս շուկաները վերջին տարիներին զարգացած շուկաներում քիչ չեն եղել, նրանք պատմականորեն աճել են ներդրողների համար աճի ուժեղ ոլորտներ: Առաջիկա տարիներին այս տնտեսությունները կարող են ավելի մեծ նշանակություն ունենալ, քանի որ զարգացած երկրները դանդաղ աճ են ապրում:
Կարեւոր է նաեւ նշել, որ EAFE- ն կշռված է շուկայի կապիտալիզացիայի համաձայն: Դա նշանակում է, որ խոշորագույն եւ առաջատար ֆոնդային շուկաներ ունեցող երկրները, ինչպիսիք են Ճապոնիան եւ Միացյալ Թագավորությունը, միշտ էլ հակված են EAFE- ի ամենամեծ հարաբերական կշռին, անկախ իրենց ներդրումային հեռանկարներից:
Նմանապես, ավելի փոքր ֆոնդային շուկաներ ունեցող երկրները ավելի քիչ ազդեցություն կունենան, նույնիսկ եթե նրանք ունենան տպավորիչ վերադարձ:
Որտեղ գտնել MSCI EAFE- ի տվյալները
EAFE- ի եւ շատ այլ գլոբալ ինդեքսների կատարողական տվյալները հասանելի են MSCI- ի կայքում: Այս տվյալները ներառում են վերին հոլդինգներ, հատվածի կշիռներ, երկրի կշիռներ եւ այլ տվյալներ, որոնք միջազգային ներդրողները կարող են օգտագործել, ապահովելու համար, որ դրանց ընդհանուր պորտֆելը պատշաճ դիվերսիֆիկացված է: Բացի այդ, ներդրողները կարող են տեղեկատվություն գտնել գնահատման չափանիշների եւ այլ հիմքերի, ինչպես նաեւ ռիսկի բնութագրերը, որոնք կարող են կարեւոր լինել հաշվի առնել պորտֆելի ստեղծման ժամանակ:
Ներդրումներ MSCI EAFE- ում
Կան բազմաթիվ տարբեր բորսայական միջոցներ (ETFs), որոնք կենտրոնացած են MSCI EAFE ինդեքսի վրա: Ներդրողները, որոնք ձգտում են նախկին ամերիկյան շուկաներին լայն տարածում ունենալ, կարող են այդ միջոցները համարել իրենց դիֆերենցիալները միջազգային դիվերսիֆիկացիայի ավելացման համար:
Որոշ հայտնի MSCI EAFE ETF- ներն են `
- iShares MSCI EAFE ETF (EFA)
- iShares Հիմնական MSCI EAFE ETF (IEFA)
- iShares MSCI EAFE Փոքր Գլխարկ ETF (SCZ)
Ներդրողները պետք է խնամքով հաշվի առնեն այդ միջոցների հաշվարկային հարաբերությունները, իրացվելիությունը եւ այլ հատկանիշները, նախքան նրանց ներդրումը:
Հիմնական խմբեր
- MSCI EAFE- ը ֆոնդային շուկայի ցուցանիշ է, որը ներառում է Եվրոպա, Ավստրալիա, Նոր Զելանդիա եւ Հեռավոր Արեւելք:
- MSCI- ն հանդես է գալիս Morgan Stanley Capital International- ի ֆինանսական կառույցի վրա, որը կենտրոնանում է ֆոնդային շուկայի ցուցանիշների վրա, եւ EAFE- ն հանդես է գալիս Եվրոպայի, Ավստրալիայի եւ Հեռավոր Արեւելքի համար:
- The MSCI EAFE- ն ամենաշատ միջազգային ֆոնդային բորսայի ցուցանիշն է, որը այն դարձել է բազմաթիվ միջազգային հիմնադրամների համար ամենատարածված չափանիշը:
- Կան բազմաթիվ առավելություններ եւ թերություններ, որոնք կապված են MSCI EAFE- ի հետ, որ ներդրողները պետք է ուշադիր քննել:
- Ներդրողները կարող են ավելի շատ տեղեկություններ ստանալ MSCI EAFE- ի մասին MSCI- ի կայքում, այդ թվում, տվյալների, որոնք կարող են օգնել գնահատել դիվերսիֆիկացիան: