Բացահայտեք ամենատարածված համաշխարհային ցուցանիշը
ACWI- ն մշակվում եւ իրականացվում է Morgan Stanley Capital International- ի (MSCI) կողմից `խոշոր կենսաթոշակային պլանից մինչեւ բուտիկ հեջի հիմնադրամներից բաղկացած հաճախորդների համար ներդրումային որոշումների կայացման գործիքների առաջատար մատակարար:
Շուկայական փոխանակումներից շատերը (ETFs) օգտագործում են այդ ցուցանիշները `հիմնվելով իրենց հոլդինգների համար, ինչը ֆինանսական շուկաներում ամենաբարձրացումն է:
Այս հոդվածում մենք կանդրադառնանք ACWI- ին եւ ինչպես են միջազգային ներդրողները օգտվում համաշխարհային բորսայի շուկայական ցուցանիշից իրենց ամենօրյա առեւտրի ընթացքում:
Ինչու ներդրողները օգտագործում են ACWI
Ներդրողները օգտագործում են MSCI բոլոր երկրի համաշխարհային ցուցանիշը (ACWI) մի շարք տարբեր ձեւերով: Նախ, ACWI- ն առաջարկում է հեշտ եւ չափելի միջոց ներդրողների համար գլոբալ դիվերսիֆիկացնել : Ինստիտուցիոնալ ներդրողները կարող են չափել ենթադրյալ խաղադրույքները, չափել տնային կողմնորոշումները եւ ապահովել լիարժեք բազմաբնույթ պորտֆելներ, իսկ անհատ ներդրողները կարող են ձեռք բերել գլոբալ դիվերսիֆիկացիան միայն մեկ ֆոնդում, որը հիմնված է ACWI- ի վրա:
Երկրորդ, ինստիտուցիոնալ ներդրողները հաճախ օգտագործում են ACWI- ն իրենց սեփական պորտֆելների համար որպես ապացույց: Օրինակ, կենսաթոշակային ֆոնդերը կարող են ունենալ մանդատ, ասելով, որ դրանք պետք է գլոբալ դիվերսիֆիկացված լինեն: Նրանց հոլդինգները համեմատվում են ACWI- ի հետ `որոշելու, թե արդյոք դրանք համապատասխանում են այդ նպատակներին:
Անհատ ներդրողները կարող են օգտվել նույն չափանիշներից, որպեսզի համեմատեն տարբեր միջոցները `տեսնելով, թե որն է լավագույն ռիսկերին համապատասխանեցված վերադարձը:
ACWI- ի հանրահայտ տարբերակները
Morgan Stanley Capital International- ը (MSCI) օգտագործում է մի քանի տարբեր տատանումներ `երկրի բոլոր համաշխարհային ինդեքսի (ACWI): Իրավիճակի ընտրությունը կախված է իրավիճակից:
Օրինակ, ԱՄՆ-ի ներդրողը, որը ցանկանում է դիվերսիֆիկացնել միջազգային բաժնետոմսերը, կարող է ցանկանալ ընտրել համացանցային ինդեքսի նախկին ամերիկյան վարկանիշը, քանի որ նա արդեն ունի ԱՄՆ արժեթղթերի ազդեցությունը:
Երեք ամենատարածված տատանումները հետեւյալն են.
- MSCI ACWI IMI - Ներդրումային շուկայի ինդեքսը ներառում է մոտավորապես 9,000 արժեթղթեր խոշոր, միջին եւ փոքր գլխարկ հատվածների եւ 45 զարգացած եւ զարգացող շուկաներում ոճի եւ հատվածի հատվածների միջեւ:
- MSCI ACWI All Cap Index- ի բոլոր գլխարկի ինդեքսը ընդգրկում է շուրջ 14,000 արժեթղթեր, ներառյալ մեծ, միջին, փոքր եւ միկրո գլխարկի զարգացած շուկաները, ինչպես նաեւ զարգացող շուկաների խոշոր, միջին եւ փոքր գլխարկային հատվածները:
- MSCI ACWI Ex Indexes- ի Ex Indexes- ը օգտագործվում է բացառելու որոշ երկրներ, սովորաբար հիմնական ներդրողի հայրենի երկիրը `ցուցանիշից, քանի որ այդ ներդրողները կարող են արդեն զգալի ազդեցություն ունենալ իրենց երկրի վրա:
Միջազգային ներդրողները պետք է ընտրեն այնպիսի տատանումները, որոնք լավագույն լուծում են իրենց պորտֆելները , հաշվի առնելով իրենց որոշակի շուկաներում գործող ենթարկվածությունը իրենց թիրախային մակարդակների համեմատ: ԱՄՆ-ի առանձին ներդրողների դեպքում, ԱՄՆ-ի նախկին ամերիկյան ցուցանիշը կարող է առավել հարմար լինել, երբ նրանք փնտրում են կառուցել միջազգային միայն բաղադրիչ, իրենց այլ պորտֆելում:
Ինչպես ներդնել ACWI- ում
Առեւտրի համաշխարհային ինդեքսի (ACWI) ենթարկվելու առանձին ներդրողների համար ամենադյուրին ճանապարհը ETF- ներն են: Շատ տարբեր ETF պրովայդերները օգտագործում են ACWI- ն տարբեր ձեւերով, ինչը նշանակում է, որ կան տարբեր տարբերակներ: Սակայն երեք ամենատարածված մատակարարներն են `
- iShares MSCI ACWI ինդեքսային ֆոնդ (ACWI)
- iShares MSCI ACWI- ի նախկին ամերիկյան ինդեքսային ֆոնդը (ACWX)
- SPDR MSCI ACWI նախկին ամերիկյան ETF (CWI)
Քանի որ այդ միջոցները օգտագործում են նույն հիմնական ցուցանիշը, ներդրողները պետք է հաշվի առնեն ծախսերի հարաբերակցությունը եւ իրացվելիությունը լավագույն տարբերակով որոշելու դեպքում: Ծախսերի հարաբերությունները կարեւոր են համարում, քանի որ նրանք անմիջականորեն ազդում են տարեկան հաշվետվությունների վրա, իսկ իրացվելիությունը կարեւոր է հաշվի առնել, հատկապես, երբ ներդրումներ կատարեն ավելի կարճ ժամանակի հորիզոններում, որտեղ ժամանակին վաճառելը կարեւոր է:
ACWI- ի որոշ ընտրանքներ
Մինչ MSCI All Country World Index (ACWI) կարող է ամենատարածված լինել, կան նաեւ մի քանի այլ ցուցանիշներ, որոնք օգտագործվում են գլոբալ ազդեցության համար:
Երկու ամենահայտնի այլընտրանքներն են FTSE համաշխարհային համաթիվը եւ S & P համաշխարհային ինդեքսը, որոնք առաջարկում են նմանատիպ դիվերսիֆիկացիա եւ ներդրումներ կատարելու համար առանձին ներդրողների համար բազմակի կապված ETF- ներ:
Որոշ հայտնի համաշխարհային բոլոր ETFs, որոնք օգտագործում են այս ցուցանիշները եւ այլն:
- FTSE- ի բոլոր նախկին ամերիկյան ETF- ն (VEU)
- Առեւտրի համաշխարհային համաշխարհային ինդեքսը `ETF (VT)
- S & P Global 100 ինդեքս (IOO)
- Vanguard FTSE- ի բոլոր նախկին նախկին ԱՄՆ-ի փոքրիկ գլխարկ ETF- ն (VSS)
- Vanguard ընդհանուր միջազգային ֆոնդային ETF (VXUS)
Հիմնական խմբեր
- Ներդրողները, որոնք ցանկանում են ստեղծել դիվերսիֆիկացված պորտֆելի պորտֆել, դժվար կլինի ստիպել ավելի համապարփակ լուծում գտնելու համար, քան MSCI- ի համաշխարհային ցուցանիշը:
- Կան շատ տարբեր ETFs, որոնք կարող են օգտագործվել MSCI- ի Համաշխարհային ինդեքսին ազդեցության ենթարկելու համար ծախսերի տարբեր մակարդակներով:
- Ներդրողները նույնպես կարող են հաշվի առնել MSCI- ի Համաշխարհային համաթիվը, ներառյալ FTSE եւ S & P սորտերը, բազմաթիվ այլընտրանքային այլընտրանքները: