Գտնելով եւ ներդրումներ կատարել զարգացող շուկաներում
The MSCI Emerging Markets Index, ֆինանսական ոլորտի լայնորեն ընդունված ստանդարտը ներկայումս ընդգրկում է զարգացող երկրների ցանկում 21 երկիր:
2011 թ. Մայիսի 30-ի դրությամբ այդ երկրները ներառում էին Բրազիլիա , Չիլի , Չինաստան , Կոլումբիա , Չեխիա, Եգիպտոս , Հունգարիա, Հնդկաստան , Ինդոնեզիա , Կորեա , Մալազիա , Մեքսիկա , Մարոկկո, Պերու , Ֆիլիպիններ , Լեհաստան , Ռուսաստան , Հարավային Աֆրիկա , Թաիլանդ եւ Թուրքիա :
Զարգացող շուկաների բնութագրերը
Զարգացող շուկաները, Չինաստանի տնտեսության ջոգգերոթից մինչեւ Հունգարիայի դեռեւս զարգացող տնտեսությունը հաճախ հաճախում են որոշակի բնութագրիչ հատկանիշներ: Չնայած այս հատկանիշները կարող են օգնել աջակցել աճին, կան նաեւ մի քանի ռիսկեր, որոնք պետք է տեղյակ լինեն ներդրումից առաջ:
Այս հատկանիշները ներառում են `
- Անցումային տնտեսություն. Զարգացող շուկաները հաճախ են փակ տնտեսությունից դեպի բաց շուկայի տնտեսություն տեղափոխվելու գործընթացում: Թեեւ բոլորը հուսով են, որ արդյունքը բարենպաստ քաղաքականություն է, կա նաեւ քաղաքական եւ դրամավարկային քաղաքականության բարձր ռիսկ:
- Երիտասարդ եւ աճող բնակչություն. Զարգացող շուկաները հաճախ ունեն երիտասարդ բնակչություն, որոնք կարող են խթանել երկարատեւ երկարաժամկետ աճի տեմպերը `ծերացող աշխատողների համալրման եւ ապրանքների սպառման միջոցով: Սակայն, երիտասարդ բնակչությունը կարող է հանգեցնել քաղաքական անկայունության բարձր ռիսկի:
- Անավարտ զարգացած ենթակառուցվածքներ - զարգացող շուկաները հաճախ ենթակառուցվածքային ենթակառուցվածքների վաղ փուլերում են: Չնայած դա նշանակում է, որ պետական ծախսերի հաճախակի պահանջարկ կա, դա կարող է նաեւ նշանակալից ծախսեր եւ բիզնեսի համար ավելի քիչ արդյունավետություն:
- Արտասահմանյան ներդրումների ավելացում. Զարգացող շուկաները սովորաբար տեսնում են օտարերկրյա ուղղակի ներդրումներ, ինչը կարող է առաջիկա տնտեսական աճի լավ նշան ունենալ: Այնուամենայնիվ, չափազանց մեծ կապիտալ կարող է հանգեցնել շտապեցված շուկայի շտկմանը:
Գտնելով լավագույն զարգացող շուկաները
Արտասահմանյան շուկաների համատարած տարածվածությունը (եւ ֆինանսական ոլորտի հապավումների հակում) հեշտացրել են եւ հիշում լավագույն զարգացող շուկաները: Goldman Sachs- ի Jim O'Neill- ն առաջին անգամ կրկնօրինակում է 2001 թվականին, ներկայացնելով չորս ամենաարագ աճող զարգացող շուկաները: BRIC- ի հապավումը Բրազիլիայի, Ռուսաստանի, Հնդկաստանի եւ Չինաստանի համար դարձել է ֆինանսական շուկաներում ամենատարածված ժամկետը:
2005-ին Goldman Sachs- ը որոշեց ընդլայնել այդ սահմանումը `ընդգրկելու տասնմեկ երկրներ, որոնք այն անվանեց« Հաջորդ Eleven » կամ« N-11 »: Այդ երկրները ներառում էին Բանգլադեշ, Եգիպտոս, Ինդոնեզիա, Իրան, Մեքսիկա, Նիգերիա, Պակիստան, Ֆիլիպիններ, Հարավային Կորեա , Թուրքիա եւ Վիետնամ Այդ երկրներից մի քանիսը ներառված չեն MSCI Emerging Markets Index- ում, քանի որ MSCI- ն նրանց խմբավորել է այն, ինչ կոչվում է սահմանային շուկաներ :
Էյչ-Էս-Բի-Սի-ն 2009 թ. Սկսեց խթանել CIVETS- ը, որը նախորդում էր Economist- ի կողմից Ռոբերտ Ուորդին ներգրավելու համար Կոլումբիա, Ինդոնեզիա, Վիետնամ, Եգիպտոս, Թուրքիա եւ Հարավային Աֆրիկա: Այնուհետեւ, 2011 թ. Fidelity- ը սկսեց խթանել MINTs- ը, որը ներառում էր Մեքսիկան, Ինդոնեզիան, Նիգերիան եւ Թուրքիան: Սակայն, ի վերջո, ցանկացած զարգացող շուկայի կարգավիճակը կախված է իր քաղաքականությունից, քաղաքականությունից եւ ներմուծման / արտահանման դինամիկայից ցանկացած ժամանակ:
Կառուցեք զարգացող շուկաները ձեր պորտֆոլիո
Զարգացող շուկաները ներկայացնում են հսկայական աճի ներուժ ունեցող երկրներ, ինչը նրանց համար կարեւոր բաղադրիչ է ցանկացած հավասարակշռված պորտֆելի համար: Emerging markets- ի բացահայտման ամենատարածված ձեւը Exchange Exchange- ի (ETFs) միջոցով է: Այս միջոցները առաջարկում են ներկառուցված դիվերսիֆիկացում `ներառելով մի քանի զարգացող շուկաներին միեւնույն անվտանգության մեջ:
Որոշ զարգացող շուկաների ETF- ներն ընդգրկում են.
- iShares ՄՍԻ-ի զարգացող շուկաների ցուցանիշը ETF (NYSE: EEM)
- Vanguard MSCI Զարգացող շուկաներ ETF (NYSE: VWO)
- BLDRS զարգացող շուկաներ 50 ADR ինդեքսը ETF (NASDAQ: ADRE)
- SPDR S & P- ի զարգացող շուկաներ ETF (NYSE: GMM)
Արտոնյալ շուկաներին տրամադրվող պատշաճ քանակի բացահայտման կամ ակտիվների տեղաբաշխումը շարունակում է մնալ թեժ բանավեճ: Փորձագետները ավանդաբար առաջարկում են զարգացող շուկաներում ներգրավվել տվյալ պորտֆելի մոտ 5% -ը:
Սակայն շատ զարգացող տնտեսությունների հասունացման հետ որոշ փորձագետներ այժմ առաջարկում են մոտ 8% -ից մինչեւ 10% տեղաբաշխում: Եվ, քանի որ այդ տնտեսություններն ավելի հասուն են, այդ թիվը կարող է աճել նույնիսկ ավելի մեծ:
Այս ամենը հաշվի առնելով, ներդրողները պետք է միշտ խորհրդակցեն ֆինանսական խորհրդատուի հետ ` նախքան որեւէ ներդրումային որոշում կայացնելը:
Խելամիտ բաներ
- Զարգացող շուկաները ժողովուրդներն են արագ աճի եւ արդյունաբերականացման գործընթացում:
- Զարգացող շուկաները սովորաբար բարձր աճի հեռանկարներ ունեն, բայց ավելի մեծ ռիսկային ռեժիմ, քան զարգացած երկրները :
- Շատ փորձագետներ խորհուրդ են տալիս զարգացող շուկաների համար 5% -ից մինչեւ 10% տեղաբաշխում, սակայն ներդրողները պետք է միշտ խորհրդակցեն իրենց ֆինանսական խորհրդատուին `նախքան որեւէ ներդրումային որոշում կայացնելը: