Ներդրումներ կատարեք բաժնետոմսերի միջոցով առեւտրի միջոցով, բացեք Ներդրեք Ընտրանքներ

Ինչպես կարող եք ստանալ այլ ներդրողներ Ձեզ վճարել իրենց փողերը ներդնելու համար

Շատ ներդրողներ անհանգստանում են, երբ ֆոնդային շուկան սկսում է հասնել, եւ եթե միտումը շարունակվի, նրանք սկսում են զգալ խիստ խուճապը: Հանկարծ մարդիկ ուզում են արագ վաճառել իրենց բաժնետոմսերը, որպեսզի խուսափեն բաժնետոմսերի գների հետագա անկումից եւ արդյունքում հարվածել իրենց պորտֆելի արժեքին: Որպես ընտրանքներ վաճառող, դուք կարող եք օգտվել այս ցածր շուկայի անկայունությունից, օգնելու ներդրողներին նվազեցնել կորուստները, ինչպես նաեւ շահույթ ստանալու համար:

Շատ տարբերակներից առեւտրային ռազմավարություններից մեկը, բաց թողարկող տարբերակները վաճառելը կարող է, եթե իրականացվի ճիշտ շուկայական պայմաններում, առաջացնում է բարձր շահույթ `գործարքներ կատարելով, որոնք, ամեն դեպքում, դուք կարող եք կատարել, ցածր բաժնետոմսերի գների վրա : Չնայած շուկան որեւէ երաշխիք չունի, այս ռազմավարությունը կարող է ձեզ պարգեւել ձեզ շահութաբեր եկամուտների վրա `աննշան գաղափարախոսության վրա` չափազանց անկայուն շուկայում: Եթե ​​դուք փորձառու ներդրող եք, այս գործընթացը թույլ է տալիս օգտագործել ձեր գիտելիքները, որոնք ձեռք եք բերել տարբեր բիզնեսների մասին, ձեր տարեկան տարբեր հաշվետվությունների, 10-K- ի եւ այլ SEC փաստաթղթերի ուսումնասիրման միջոցով:

Համեմատության համար. Հերթական Stock Buy

Եկեք ասենք, որ անցյալում ինչ-որ կետում դուք ցանկանում եք գնել Tiffany & Co. բաժնետոմսերը, քանի որ նրանք ունեն մեծ բրենդի ճանաչում եւ աշխատում են բավականին պարզ բիզնես մոդելի միջոցով: Այնուամենայնիվ, դուք չկասկածեցիք, թե ինչպես անցնել, քանի որ ներկա շուկան զգալի փոփոխականություն էր ապրում, եւ դուք նկատել եք ընկնում բաժնետոմսերի գները երկար ժամանակահատվածում:

Օրինակ, 2008 թ. Հոկտեմբերի 14-ին շուկաների փակման կապակցությամբ, Tiffany & Co.- ի բաժնետոմսերը վաճառել էին $ 29.09-ից, մինչեւ Wall Street- ի վթարից առաջ բարձրագույն 57.32 դոլարից: Ներդրողները խուճապի մատնվեցին, որ մանրածախ միջավայրը պատրաստվում էր փլուզվել, եւ որ բարձրորակ զարդերը պատրաստվում էին գնալ առաջին բաներից, քանի որ սպառողները չեն պատրաստվում գնել թանկարժեք ժամացույցներ, ադամանդի օղակներ եւ տնային տնտեսություններ, երբ նրանք չեն կարողանում նույնիսկ վճարել իրենց հիփոթեքը:

Ենթադրենք, երկար ժամանակ ես ուզում էի գնել Tiffany & Co.- ի բաժնետոմսերը եւ սպասել էի հենց նման հնարավորություն: Շարունակվող շուկայում բաժնետոմսը կարող է շատ լավ ընկնել եւս 20, 30, 501 տոկոսով կամ ավելի, բայց դուք ցանկանում եք շահույթ ստանալ Tiffany- ի բաժնետոմսերի հետագա 10-20 տարիների ընթացքում: Կարող է լինել ներկայիս իրավիճակի օգտվելը, առանց իրականում ֆոնդ ստանալու, ինչպես նաեւ պորտֆելի համար որոշակի գեղեցիկ վերադարձներ :

Մի սցենարով, դուք կարող եք պարզապես գնել բաժնետոմսերը, վճարել կանխիկ գումար եւ թող ձեր հաշվում նստեք շահաբաժինների վերահաշվարկով : Ժամանակի ընթացքում, 200 տարվա պատմության համաձայն, միջին ֆոնդային շուկայում տեղի ունեցած եկամուտները, դուք պետք է փորձեք համադրելի փոխարժեքի վերածել հիմնական բիզնեսի կատարման համար: Այսպիսով, եթե ցանկանում եք ձեռք բերել Tiffany- ի բաժնետոմսի 1000 բաժնետոմսեր, ապա ձեր սեփական գումարից $ 29,090 գումարած գումարած գումարած գումարած գումարած գումարած գումարը $ 10-ի համար, եւ օգտագործեք $ 29,100, բաժնետոմսերը գնել 2008 թ. Հոկտեմբերի 14-ին, մեր օրինակով օգտագործված 29.09 դոլարի շուկայական գինը .

Այլընտրանքային ռազմավարություն. Վաճառել Open Tiffany & Co.- ը:

Ավելի հետաքրքիր եւ թերեւս ավելի շահավետ սցենար, որն օգտագործելով ընտրանքային ռազմավարությունը, կարող է նաեւ ձեր կապիտալը աշխատել: Օգտագործելով հատուկ տեսակի բաժնետոմսի տարբերակ, դուք կարող եք ստեղծել մի բան, որ գրի եւ վաճառի «ապահովագրության քաղաքականություն» այլ ներդրողների համար, որոնք panicked են Tiffany & Co.- ի բաժնետոմսերի գնի վթարի մասին:

Ընտրված տարբերակներից մեկի տարբերակները թույլ են տալիս գնորդին գնել նախատե u ված գնի համար բաժնետոմսը վաճառողին, սովորաբար, ավելի բարձր գին, քան ներկա շուկայական գինը, լավը մինչեւ կանխորոշված ​​ամսաթիվը: «Վաճառեք բաց» նշանակում է, որ դուք վաճառում եք կարճաժամկետ տարբերակները : «Կարճ» հայեցակարգը նկարագրելու համար, եթե դուք կարճ վաճառեք ֆոնդային բորսան, դա նշանակում է, որ դուք վերցնում եք այն ձեր բրոքերից եւ վաճառում այն ​​մեկ այլ ներդրողի առանց դրա: Գործունեության ռազմավարության համար դուք պետք է վաճառեք այն ավելի բարձր գներով, ապա ավելի ուշ գնեք ֆոնդային բորսան ավելի ցածր գնով եւ պահեք շահույթը `հաշվի առնելով շուկան: Վաճառքի դնելու ընտրանքները բաց են կամ կարճատեւ են աշխատում նույն կերպ:

Օպցիոնների գնորդը երբեք պարտավոր չէ իրականացնել իր բաժնետոմսերը վաճառելու իր իրավունքը, բայց երբ բաժնետոմսի գինը շարունակում է նվազել, այդ տարբերակը ներդրողին հնարավորություն է տալիս վաճառել սահմանված գնով:

Սա պաշտպանում է ներդրողներին `թույլ տալով, որ նրանք դուրս գան իրենց բաժնետոմսերի դիրքից, նախքան շատ արժեք կորցնելու:

Օրինակ, ասենք, ներդրողը պատրաստ է վճարել $ 5,80-ի համար մեկ բաժնետոմսի համար «ապահովագրավճար» վճարելու համար, եթե դուք, օպցիոնի վաճառողը, համաձայնվում է գնել իր Tiffany- ի բաժնետոմսը, եթե գինը մեկ բաժնետոմսի համար ընկնում է $ 20.00: վաճառելով կամ գրելով վաճառքի կամ վաճառքի պայմանագիր, որը ներառում է Tiffany & Co. բաժնետոմսի 100 բաժնետոմսեր: Այս պայմանագիրը կնքելիս դուք համաձայն եք վաճառել մեկ այլ ներդրողի `ստիպելու Ձեզ գնել իր Tiffany- ի բաժնետոմսերը յուրաքանչյուր $ 20.00-ին, ցանկացած ժամանակ ընտրում է այսօրվա եւ առեւտրի ավարտի միջեւ, այն օրը, երբ դուք ընտրեցիք այս թողարկման տարբերակն ավարտելու համար:

Այս «ապահովագրության քաղաքականությունը» գրելու փոխարեն, որը պաշտպանում է ներդրողի ոսկերչական խանութի բաժնետոմսերի գնի մեծ անկումը, նա վճարում է $ 5,80 մեկ բաժնետոմսի համար: Այս վճարումը դառնում է հավերժ, գնորդը իր պայմանագիրը իրականացնում է թե ոչ Այլ խոսքերով, ստիպված եք գնել իր բաժնետոմսերը:

Նկարագրված սցենարը

Ասացեք, որ ձեռք բերեց $ 29,100-ը, որ բաժնետոմսում ներդրումներ կկատարեիք, բաժնետոմսեր ձեռք բերելով, փոխարենը պայմանավորվեցինք մեկ այլ ներդրողի համար ապահովագրությունը գրել կամ վաճառել «Tiffany & Co.» բաժնետոմսերի որոշակի վաճառքի տարբերակներ `առեւտրի փակման ժամկետի լրանալուց հետո: Ուրբաթը մեկ օրվա ընթացքում, ժամը 20.00-ի գործադուլի գինը: Գործադուլի գինը ներկայացնում է այն գինը, որի դեպքում գնորդը կարող է ձեզ ստիպել գնել իր բաժնետոմսերը:

· Դուք դիմում եք ձեր բրոքերին եւ վաճառում առեւտրի համար `20 տարբերակով պայմանագրերի համար: Յուրաքանչյուր թողարկվող տարբերակով պայմանագիրը ներկայացնում է «ապահովագրություն» 100 բաժնետոմսերի համար, ուստի 20 պայմանագիրն ընդգրկում է Tiffany & Co. ֆոնդից ընդհանուր 2,000 բաժնետոմսեր:

· Առեւտրի իրականացման պահը, ձեր գործարքների համար կստանաք $ 11,600 կանխիկ գումար, բաց թողեք բրոքերային հանձնաժողով: Դա ձեր գումարները հավերժ է, եւ այն ներկայացնում է պրեմիումը մյուս ներդրողը կամ գնորդը, վճարել է նրան պաշտպանելու Tiffany- ի բաժնետոմսի գնի անկումից:

· Եթե Tiffany- ի բաժնետոմսի գինը մեկ բաժնետոմսի համար 20 դոլարից ցածր է եւ ներկայումս մեկ տարվա ժամկետը լրանալու դեպքում ձեր թողարկված տարբերակով պայմանագրերը կարող են պահանջել Ձեզ գնել բաժնետոմսերի երկու բաժնետոմսեր `$ 20-ի համար, ընդհանուր $ 40,000: Հակառակ դեպքում, Դուք արդեն ստացել եք $ 11,600-ի պարգեւավճար: Դուք կարող եք ավելացնել $ 11,600-ը $ 29,100 կանխիկ գումար, որը դուք պատրաստվում եք ներդնել Tiffany & Co. բաժնետիրական ֆոնդում, ընդհանուր առմամբ $ 40,700: Քանի որ դուք վաճառում եք վաճառքի հնարավոր տարբերակները, դուք ունեք 40,000 ԱՄՆ դոլար ընդհանուր պոտենցիալ պարտավորություն `ձեր գնման տարբերակը գնորդի համար` նվազագույնը $ 11,600-ից ստացված կանխիկ գումարով, որը կազմում է $ 28,400 մնացած պոտենցիալ կապիտալը, որը դուք կցանկանաք ներկայացնել բաժնետոմսերի գնման գին, ընտրանքներ են իրականացվում: Սկզբից դուք պետք է ծախեիք $ 29.100, Tiffany & Co. բաժնետոմսի 1,000 բաժնետոմսեր գնելուց, դուք լավ եք այս արդյունքի համար:

Դուք անմիջապես վերցնում եք $ 40,700 եւ ներդնում այն ​​Միացյալ Նահանգների գանձապետական ​​օրինագծերում կամ համեմատելի որակի այլ դրամական համարժեքներով, որոնք առաջացնում են որոշակի ցածր ռիսկային տոկոս եկամուտ: Այդ դրամական միջոցները պահվում են որպես պահուստ, մինչեւ վաճառքի պայմանագրի պայմանագրի ժամկետը լրանալը:

Այս սցենարում, ընկերության բաժնետոմսը մնում է ուժեղ, գնորդը երբեք չի կիրառում իր տարբերակները, իսկ ժամկետը լրանում է եւ գնում: Ներդրման պայմանագրի պայմանագրի ժամկետը լրանում է. այլեւս գոյություն չունեն: Դուք գումար եք պահում գնորդը վճարել ձեզ «ապահովագրավճար» հավիտյան, եւ, ըստ էության, փոխհատուցելու $ 28,400 մեկ գանձապետական ​​օրինագծերում մեկ տարի, դուք վճարել $ 11,600 կանխիկ. Դա ձեր լավ կապիտալի վրա բավականին լավ վերադարձ է դնում պայմանագրի պայմանների մեկամյա տեւողության համար:

Ռազմավարությունը փոխվում է, եթե գնորդն իր զորավարժությունները կատարի

Հակառակ սցենարով, ասեք ձեր ընտրանքների գնորդը մտահոգված է Tiffany & Co.- ի իջեցված բաժնետոմսի արժեքից, իր ընտրանքները վարում է, եւ այժմ դուք պետք է ձեռք բերեք Tiffany & Co.- ի բաժնետոմսերի 2,000 բաժնետոմսեր, յուրաքանչյուր $ 20 բաժնետոմսի ընդհանուր արժեքի համար 40 հազար դոլար: Հիշեք, սակայն, որ փողի միայն $ 28,400-ը ձեր սկզբնական կապիտալն է, քանի որ 11.600 ԱՄՆ դոլար եկամուտ ստացավ այն հատուցումներից, որ գնորդը վճարեց ձեզ «ապահովագրության» համար: Սա նշանակում է, որ յուրաքանչյուր բաժնետոմսի վրա ձեր արդյունավետ ծախսերի հիմքը դառնում է ընդամենը $ 14.20 - $ 5.80 պրեմիում = $ 14.20 մեկ բաժնետոմսի զուտ արժեք):

Հիշեցնենք, որ դուք սկզբում մտածում եք Tiffany & Co. բաժնետոմսի 1,000 բաժնետոմսերի մասին, բաժնետոմսի մեկ բաժնետոմսի համար $ 29,10-ով: Եթե ​​դուք արել եք, ապա այժմ դուք կստանաք որոշակի աննշան կորուստներ ֆոնդային բորսայում: Փոխարենը, ընտրությունների կատարման պատճառով դուք ունեք 2,000 բաժնետոմսեր, մեկ բաժնետոմսի համար $ 14,20 զուտ արժեքով: Քանի որ դուք ցանկանում եք, որ բաժնետոմսերը, այնուամենայնիվ, նախատեսվում է անցկացնել այն 10 կամ 20 տարի, եւ եղել է հսկայական անիրազեկության կորստի դիրքի համար չէ, որ այն, որ դուք ընտրեցիք գրել ընտրանքները, դուք այժմ ավարտվեց Tiffany & Co $ 14,20 արժեքով, $ 29.10 արժեքի փոխարեն:

Արդյունքը եւ ռիսկի մասին խոսքը

Բարձր անհավանական դեպքերում, ընկերությունը սնանկ է, դուք կկորցնեք նույնը, եթե ուզում եք բաժնետոմս գնել: Սահմանափակելով այդ արդյունքը, եթե գնորդն իր գործառույթներն իրականացնում է, դուք ստանում եք բաժնետոմսերը նվազեցված ծախսերի հիման վրա, եւ դուք նույնպես կպահեք շահույթը, երբ դուք ունեցել եք դրամական ներդրումներ Գանձապետական ​​օրինագծերում: Այդպիսի առավելությունը շատ էական է, քանի որ վերադարձի փոքր տարբերությունները կարող են հանգեցնել ժամանակի ընթացքում շատ տարբեր եկամուտների արդյունքների, բարդացման ուժի շնորհիվ, որն ամեն տարի լրացուցիչ 3 տոկոս է ստանում, միջինից ավելի քան 50 տարի, կարող է ունենալ 300 ավելի շատ գումար, քան իր ժամանակակիցները: Մինչ սպեկուլյատիվ եւ ոչ ռիսկային, գործարքների այս տեսակները կարող են առաջարկել լավ վերադարձի ներուժ, քանի որ շուկայի փոփոխականությունը մեծանում է:

Խոսելով ռիսկի մասին, այս ռազմավարությունը խորհուրդ չի տրվում ոչ թե ցանկացած, այլ առավել փորձառու ներդրողների համար: Վաճառողներն ուղղակի սովորել են, թե ինչպես կարելի է վաճառել ընտրանքները, կարող են խառնաշփոթ լինել իրենց հաշվում պահվող խոշոր դրամական մուտքերով, «ապահովագրավճար» վճարումներից, չհասցնելով ընդհանուր գումարի անհրաժեշտության դեպքում, եթե իրենք վաճառում են վաճառված բոլոր տարբերակները: Բավական մեծ առեւտրային հաշվի դեպքում դուք, որպես վաճառող, կարող եք ունենալ բավականաչափ զգալի բավարար չափով կաշվե բաճկոններ, այնուամենայնիվ, բաժնետոմսերը ձեռք բերելու համար, բայց դա կարող է խաթարել տարածված շուկայական խուճապի մեկ այլ շրջանի դեպքում: Այդ դեպքում դուք կգտնեք ինքներդ ձեզ խթանող զանգեր ստանալու համար, մուտք գործելով, որպեսզի տեսնեք, որ ձեր բրոքերը կորցրել է ձեր բաժնետոմսերը զանգվածային կորուստների ժամանակ եւ ականատես լինելով ձեր զուտ արժույթի մեծ տոկոսի մասին, ոչինչ չեք կարող անել դրա մասին:

Հաշվեկշիռը չի տրամադրում հարկային, ներդրումային կամ ֆինանսական ծառայություններ եւ խորհուրդներ: Տեղեկատվությունը ներկայացվում է առանց հաշվի առնելու ներդրումային նպատակների, ռիսկի հանդուրժողականության կամ որեւէ կոնկրետ ներդրողի ֆինանսական հանգամանքների եւ չի կարող հարմար լինել բոլոր ներդրողների համար: Անցած կատարողականը ապագա արդյունքների մասին չէ: Ներդրումներն առնչվում են ռիսկի, այդ թվում `հիմնական կորստի կորստի հետ: