Ինչպես ես իրականում գումար վաստակելու ֆոնդից:

Կարճ բացատրություն, թե ինչպես կարելի է սկսել բաժնետոմսերից գումար վաստակել

Եթե ​​դուք լսել եք ֆինանսական լրատվամիջոցներին կամ ներդրումային մամուլին, կարող եք սխալ տպավորություն թողնել, որ բաժնետոմսերի ձեռքբերումից գումար վաստակելը ճիշտ բաժնետոմսերի «հավաքում» է, արագորեն առեւտուր է անում, սեղմված համակարգչային էկրանին կամ հեռուստացույցով, եւ ծախսելով ձեր օրեր, որոնք վերաբերում էին վերջերս Dow Jones Արդյունաբերական միջին կամ S & P 500-ը: Ոչինչ չի կարող լինել ճշմարտությունից:

Իրականում, բաժնետոմսերի ձեռքբերումից եւ պարտատոմսեր ներդնելուց գումար վաստակելու գաղտնիքը ամփոփել է վերջին հայրը, որը ներդնում է Բենջամին Գրեյհեմը, գրելիս. «Ներդրումների իրական գումարները պետք է կատարվեն, քանի որ դրանց մեծ մասը եղել է անցյալը `ոչ թե գնելու եւ վաճառելու, այլ արժեթղթերի ձեռքբերման եւ պահպանումից, տոկոսներ եւ շահաբաժիններ ձեռք բերելու եւ արժեքի երկարաժամկետ աճի արդյունքում»: Որպեսզի ավելի կոնկրետ լինի, որպես սովորական բաժնետոմսերի ներդրող, դուք պետք է կենտրոնանաք ընդհանուր վերադարձի վրա եւ որոշեք երկարաժամկետ ներդրումներ կատարելու որոշում կայացնել, ինչը նշանակում է, բացարձակ նվազագույնը, սպասելով յուրաքանչյուր նոր պաշտոնի համար հինգ տարվա ընթացքում, եթե դուք ունեք ընտրված լավ ֆինանսական ընկերություններ եւ բաժնետերերի համար բարեկամական կառավարման փորձի պատմություն:

Այսպիսով, իրական հարստությունը ֆոնդային շուկայում կառուցված է արտաքին, պասիվ ներդրողների համար: Այսպիսով `

• Նվիրատուները նվազագույն աշխատավարձի մոտ վաստակում են, ինչպես Ronald Read- ը, իրենց պորտֆելում ավելի քան $ 8,000,000;
• Նյու Յորքի մի փոքրիկ բնակարանում ապրող Լյուիս Դեյվիդ Զագոր անունով մի մարդ 18 միլիոն դոլար է հավաքել.
• Փաստաբան Ջեք ՄաքԴոնալդը կուտակել է 188 միլիոն դոլար:
• Թոշակառու IRS- ի գործակալ Անն Շեյբերը կառուցել է իր $ 22,000,000 պորտֆելը:
• Թոշակառու քարտուղար Գրեյս Գրոներն իր 7,000,000 դոլար արժեթղթերի պորտֆելը կառուցեց.
• Կանզաս քաղաքի մոտ գտնվող կաթնամթերքի ֆերմերները միլիոնավոր դոլարներ են հավաքել միլիոնավոր դոլարներով, որոնք նույնիսկ իր երեխաները չգիտեին գոյություն:

Նույնիսկ հաջողակ, բարձրաստիճան ներդրողներ, ինչպիսիք են Ուորեն Բաֆեթը եւ Չարլի Մունգերը, իրենց գումարների մեծ մասը կազմում էին 25 +, նույնիսկ 50+ տարիների համար պահվող բաժնետոմսերի եւ բիզնեսի վրա:

Այնուամենայնիվ, շատ նոր ներդրողներ չեն հասկանում իրական բաժնետոմսերի գումարները պահելու իրական մեխանիկները, որտեղ հարստությունը իրականում առաջանում է կամ ամբողջ գործընթացը ինչպես է գործում:

Մենք տրամադրում ենք ռեսուրսներ որոշ չափազանց առաջադեմ թեմաներով `ֆինանսական հաշվետվությունների վերլուծություն, ֆինանսական գործակիցներ, կապիտալի շահույթի հարկային ռազմավարություն, պարզապես մի քանի անուն անվանում, բայց սա կարեւոր բան է մաքրել, որպեսզի տաք բաժակ սուրճ գրավի, ամբիոնը, եւ եկեք ձեզ քայլենք պարզեցված տարբերակով, թե ինչպես է ամբողջ պատկերը համապատասխանում միասին:

Բաժնետոմսերից գումար վաստակելը սկսվում է իրական գործառնություններ իրականացնելով սեփականության իրավունքով

Երբ դուք գնում եք բաժնետոմսի բաժին , դուք գնում եք մի ընկերության մի կտոր: Պատկերացրեք, որ Harrison Fudge ընկերությունը, գեղարվեստական ​​բիզնես, ունի $ 10,000,000 վաճառք եւ $ 1,000,000 զուտ եկամուտ : Ընդլայնման համար գումար հավաքելու համար ընկերության հիմնադիրները մոտեցան ներդրումային բանկին, եթե դրանք հրապարակվեին հասարակության կողմից, նախնական հրապարակային առաջարկով կամ IPO- ում : Նրանք կարող էին ասել, «Լավ, մենք չենք կարծում, որ ձեր աճի տեմպը մեծ է, այնպես որ մենք պատրաստվում ենք գին վճարել, որպեսզի ապագա ներդրողները կստանան իրենց ներդրումների 9 տոկոսը, գումարած ձեր աճի այնպիսի աճը, որն աշխատում է մոտ $ 11,000,000 + ամբողջ ընկերության համար (11 միլիոն դոլար, բաժանված է $ 1 միլիոն զուտ եկամուտ = 9 տոկոս եկամուտ նախնական ներդրումների վրա): «Այժմ, մենք մտադիր ենք ենթադրել, որ հիմնադիրները ամբողջությամբ վաճառել են,

The Underwriters կարող էին ասել, «Գիտեք, մենք ուզում ենք, որ բաժնետոմսերը վաճառել $ 25 մեկ բաժնետոմսի համար, քանի որ դա կարծես թե մատչելի է, որպեսզի մենք պատրաստվում ենք կտրել ընկերությունը 440,000 կտոր, կամ բաժնետոմսերի բաժնետոմսերը (440,000 բաժնետոմսեր x $ 25 = $ 11,000,000) նշանակում է, որ յուրաքանչյուր «կտոր» կամ բաժնետոմսի մասնաբաժինը իրավունք ունի $ 2.72 շահույթից ($ 1,000,000 շահույթ `440,000 բաժնետոմսեր, մեկ բաժնետոմսի համար` $ 2,72): Այս ցուցանիշը հայտնի է որպես հիմնական EPS (բաժնետոմսի վաստակի համար կարճ): Այլ կերպ ասած, դուք գնում եք Harrison Fudge ընկերության մասնաբաժինը, դուք ձեռք եք բերում ձեր շահույթ ստանալու իրավունքը:

Եթե ​​դուք ձեռք բերեիք 100 բաժնետոմսեր, $ 2500-ի համար, դուք կստանաք տարեկան $ 272 շահույթ, ինչպես նաեւ այն, ինչ ապագա (կամ կորուստներով) աճը, որը արտադրված է: Եթե ​​կարծում եք, որ նոր ղեկավարությունը կարող է պայթեցնել վաճառքի վաճառքը պայթել, որպեսզի ձեր շահույթը մի քանի տարվա ընթացքում 5 անգամ ավելի բարձր լինի, ապա դա չափազանց գրավիչ ներդրում կլինի:

Որքան գումար եք ծախսում բաժնետոմսերից, կախված կլինի նրանից, թե ինչպես ղեկավարությունը եւ տնօրենների խորհուրդը հատկացնում են ձեր կապիտալը

Այն, ինչ տեւում է իրավիճակը, այն է, որ դուք իրականում չեք տեսնում $ 2.72 շահույթ, որը պատկանում է ձեզ: Փոխարենը, ղեկավարությունը եւ տնօրենների խորհուրդը ունեն իրենց համար մատչելի մի քանի տարբերակներ, որոնք որոշում են ձեր ունեցվածքի հաջողությունը մեծ չափով.

1. Այն կարող է ձեզ ուղարկել դրամական շահաբաժին որոշ հատվածի կամ ամբողջ շահույթի համար: Սա մի միջոց է «վերադարձնել կապիտալը բաժնետերերին»: Դուք կարող եք կամ օգտագործել այդ գումարները, ավելի շատ բաժնետոմսեր ձեռք բերելու համար, կամ ծախսել այն ամենը, ինչ տեսնում եք:

1. Այն կարող է գնել բաժնետոմսերը բաց շուկայում եւ ոչնչացնել նրանց:
2. Այն կարող է վերականգնել միջոցները ապագա աճի մեջ `ավելի շատ գործարաններ, խանութներ կառուցելու, ավելի շատ աշխատողներ ներգրավելու, գովազդի ավելացմանը կամ որեւէ հավելյալ կապիտալ ծախսերի, որոնք ակնկալվում են շահույթների ավելացում: Երբեմն դա կարող է ներառել ձեռքբերումներ եւ միաձուլումներ փնտրել:
3. Այն կարող է ամրապնդել հաշվապահական հաշվեկշիռը , նվազեցնելով պարտքերը կամ հեղուկ ակտիվները :

Որն է լավագույնը ձեզ համար որպես սեփականատեր: Դա կախված է ամբողջովին վերադարձի կառավարման դրույքաչափից, որը կարող է վաստակել ձեր գումարները վերահաստատելու միջոցով: Եթե ​​դուք ունեք ֆենոմենալ բիզնես, մտածեք Microsoft- ի կամ Wal-Mart- ի վաղ օրերին, երբ դրանք երկուսն էլ իրենց ներկա չափի փոքր մասն են, ցանկացած դրամական շահաբաժնի վճարում, ամենայն հավանականությամբ, սխալ կդառնա, քանի որ այդ միջոցները կարող են վերագնահատվել բարձր գնով . Վ Wal-Mart- ը հրապարակելուց հետո առաջին տասնամյակում գործնական ժամանակներ էին լինում, որ վաստակել է ավելի քան 60% բաժնետոմսերի սեփականություն: Դա անհավատալի է: Այդ տեսակի վերադարձը սովորաբար առկա է միայն հեքիաթների մեջ, սակայն Սեն Վալտոնի ղեկավարությամբ, Bentonville- ի վաճառողը կարողացավ քաշել այն եւ շատ ընկերություններ, բեռնատար մեքենաների վարորդներ եւ հարստացնող գործընթացների հարստացուցիչներ:

Berkshire Hathaway- ն վճարում է ոչ դրամական շահաբաժիններ, իսկ ԱՄՆ Bancorp- ն որոշել է բաժնետերերին բաժնետոմսերի ավելի քան 80% -ը վերադարձնել դիվիդենտների տեսքով եւ բաժնետոմսերի ձեռքբերման ամեն տարի: Չնայած այդ տարաձայնություններին, նրանք երկուսն էլ ունեն շատ գայթակղիչ պաշարներ ճիշտ գնով (հատկապես, եթե դուք ուշադրություն դարձնեք ակտիվների տեղաբաշխմանը ), եթե դրանք ճիշտ գնով վաճառեն, օրինակ, ողջամիտ շահաբաժինների ճշգրտված PEG հարաբերակցությունը : Անձամբ ես այս երկու ընկերություններին էլ եմ պատկանում, քանի որ այս հոդվածը տպագրվել է, եւ ես կզղջամեմ, եթե USB- ն սկսի նույն բրոքերային բաշխման պրակտիկաները, ինչպիսին Բերքշիրն է, քանի որ այն չունի նույն հնարավորությունները, բանկային հոլդինգային ընկերությունների համար արգելքը:

Վերջիվերջո, ձեր բաժնետոմսերից կատարվող ցանկացած գումար ընկնում է ընդհանուր վերադարձի մի քանի բաղադրիչներից, ներառյալ կապիտալ շահույթներից եւ շահաբաժիններից

Այժմ, երբ տեսնում եք դա, հեշտ է հասկանալ, որ ձեր հարստությունը կառուցված է հիմնականում `

1. Բաժնային գնի բարձրացում: Երկարաժամկետ հեռանկարում սա բիզնեսի կամ մասնաբաժնի հետգնման աճի արդյունքում ավելացված շահույթը գնահատող շուկայի արդյունք է, որը կազմում է յուրաքանչյուր բաժնեմասը բիզնեսում ավելի մեծ սեփականություն հանդիսացող: Այլ կերպ ասած, եթե բաժնետոմսի 10 դոլար արժողությամբ բիզնեսը 10 տարվա ընթացքում 20% -ով աճեց ընդլայնման եւ բաժնետոմսերի հետգնման համադրությամբ, այն պետք է լինի մեկ բաժնետոմսի համար մոտ $ 620 մեկ տասնամյակի ընթացքում, քանի որ այդ ուժերի կողմից Wall Street- ը ենթադրում է նույն գինը եկամուտների հարաբերակցությունը :
2. Շահաբաժիններ: Երբ շահույթը ձեզ վճարվում է շահութաբաժինների ձեւով, իրականում դուք ստանում եք կանխիկ գումար փոստով, ուղղակի ավանդ `ձեր բրոքերային հաշվի մեջ , ստուգեք հաշիվը կամ խնայողական հաշիվը կամ ձեր անունից վերահաշվարկված լրացուցիչ բաժնետոմսերի տեսքով . Այլապես, դուք կարող եք նվիրաբերել, ծախսել կամ գումարել այդ շահաբաժինները կանխիկ գումարով:

Երբեմն, շուկայական փուչիկների ժամանակ կարող եք ունենալ շահույթ, ավելի շատ մեկին վաճառելով, քան ընկերությանը: Սակայն, երկարաժամկետ հեռանկարում, ներդրողի եկամուտները անխուսափելիորեն կապված են այն բիզնեսի գործունեության արդյունքում առաջացած շահույթի հետ, որը նա ունի:

Հաշվեկշիռը չի տրամադրում հարկային, ներդրումային կամ ֆինանսական ծառայություններ եւ խորհուրդներ: Տեղեկատվությունը ներկայացվում է առանց հաշվի առնելու ներդրումային նպատակների, ռիսկի հանդուրժողականության կամ որեւէ կոնկրետ ներդրողի ֆինանսական հանգամանքների եւ չի կարող հարմար լինել բոլոր ներդրողների համար: Անցած կատարողականը ապագա արդյունքների մասին չէ: Ներդրումներն առնչվում են ռիսկի, այդ թվում `հիմնական կորստի կորստի հետ: