Կրոնական մանդատները չունեն կոնֆլիկտային ներդրումային ռազմավարություններ
Նմանապես, Amana Funds- ի ներդրողները նույնպես ապաստան էին գտել բանկի կամ ապահովագրական ընկերության բաժնետոմսերի սեփականատիրոջը ունեցած վտանգներից: Իրենց դեպքում, քանի որ Amana- ն ներդրում է կատարում իսլամական սկզբունքների համաձայն, ինչը նշանակում է, որ հետաքրքրությունը խանգարում է:
Անկասկած, Minella- ի Amana Funds- ում բաժնետոմսերի սեփականատեր հաճախորդներն ու ներդրողները, ինչպես ընդհանուր առմամբ ներդրողները, մի քանի պաշարներ են ստացել ծանր միջավայրում: Բայց ֆինանսական պաշարների բացակայությունը նրանց պորտֆելի մի մասն է, որը կարող է լավ զգալ, շնորհիվ նրանց մասնակցությունը սոցիալական դիվերսիֆիկացված ներդրումների արագ զարգացող հատվածին, որը հայտնի է որպես հավատքային ներդրումներ: Փաստորեն, մի շարք սոցիալապես պատասխանատու ներդրողներ շահեցին ֆինանսական ճգնաժամի ընթացքում ֆինանսական ծառայությունների մատչելիությունը:
Ճիշտ այնպես, ինչպես SRI- ն նշանակում է ներդրումային դոլարների մրցակցային եկամուտ վաստակելու, առանց սոցիալական կամ բնապահպանական սկզբունքների վիրավորելու, հավատքի վրա հիմնված ներդրումները կիրառում են սկզբունքներ, որոնք համապատասխանում են կրոնի:
Դա սովորաբար նշանակում է շեշտը դնել «հակաօրինական» էկրանների վրա, ինչպիսիք են աբորտի ծառայությունները, պոռնոգրաֆիան, ալկոհոլը, խաղային եւ այլընտրանքային ապրելակերպը: Բայց դա կարող է նշանակել նաեւ խուսափել ընկերություններից, որոնց գործնական վարքագիծը խախտում է հավատալիքները, ինչպիսիք են շահույթ ստանալը:
Քանի որ վերջին տասնամյակում սոցիալապես պատասխանատու փոխադարձ հիմնադրամների թիվը աճել է, այնպես էլ ունեն միջոցներ, որոնք ներդնում են ըստ հավատքի էկրանների:
«Ֆոնդերի այս խումբը հաստատվել է որպես ԳՀԻ-ի աճող եւ հստակ ենթաբազմություն», - ասել է Մոնտինգսթարի համար հավատքի վրա հիմնված հիմնադրամները ներդնող փոխադարձ հիմնադրամի վերլուծաբան Մայքլ Հերբստը: «Այն, ինչ մենք տեսնում ենք, անհատական ներդրողների շրջանում աճող իրազեկվածությունն է, որ հավատքի վրա հիմնված առաջարկություններ, որոնք համընկնում են իրենց հոգեւոր հավատալիքների հետ, թերեւս ավելի սերտ են, քան նախկինում եղել են տարբերակներ»:
Մորնինգսթարը հետեւեց շուրջ 100 հավատքային փոխհաշվարկային հիմնադրամ, որը վարում էր գրեթե մեկ տասնյակ ֆոնդային ընտանիք: Դրանք ներառում են փոքր, միջին եւ խոշոր կափարիչներ, ֆիքսված եկամուտ, արժեք, աճ եւ ոլորտային միջոցներ: Նրանք ներդրումներ են կատարում քրիստոնեական եւ մահմեդական սկզբունքների համաձայն, եւ թեեւ դրանք սոցիալական ներդրման ընտանիքի մի մասն են, նրանք կարող են պարունակել բաժնետոմսերի այնպիսի ընկերություններում, որոնք չեն գտնի ավելի ընդհանուր ՍԻ պորտֆելում:
Հավատքի վրա հիմնված հիմնադրամները ներառում են կաթոլիկ ընտրություններ, ինչպիսիք են Ave Maria- ի փոխադարձ հիմնադրամները եւ LKCM Aquinas հիմնադրամները: Ave Maria- ի ղեկավարները օգտագործում են «սեփականության բարոյական ցուցադրման գործընթաց» `նրա կաթոլիկ խորհրդատվական խորհրդի կողմից մշակված բաժնետոմսերը վերցնելու համար: Այդ խորհուրդը ներառում է հայտնի գործիչներ, ինչպիսիք են նախկին Նոտր Դեմի ֆուտբոլի մարզիչ Լու Հոլցը, տնտեսական խորհրդատու եւ CNBC թոք շոուի հյուրընկալող Լոուրենս Կուդլուդը եւ Դոմինոյի Պիցցա հիմնադիր Թոմաս Մոնաղանը:
LKCM Aquinas- ի միջոցները օգտագործում են Միացյալ Նահանգների կաթոլիկ եպիսկոպոսների կոնֆերանսը, երբ ցուցադրվում են ընկերությունները:
Բողոքական ֆոնդերի մեջ Լյութերացիների համար Thrivent Financial- ը ամենամեծն է, որն ունի ավելի քան 40 տարբերակ, այդ թվում `ոլորտի միջոցներ: Guidestone Funds- ը, որը սկսեց որպես Հարավային Բապտիստների կոնվենցիայի աշխատակիցների կենսաթոշակային պլան, ունի 23 միջոցներ, որոնցից հինգը ակտիվներից ավելի քան 1 մլրդ դոլար ունեն: MMA Praxis- ի գումարները կապված են Մենոնիտ եկեղեցու ԱՄՆ-ի հետ (MMA- ն հանդես է գալիս Մենոնիտի փոխադարձ օգնության համար) եւ նախատեսված է եկեղեցական դավանանքի համար Anabaptist արմատներով, այդ թվում Mennonite, Brothers եւ Amish եկեղեցական խմբեր:
Իսլամական ֆոնդերից Amana աճը եւ Amana եկամուտը ստացել են հինգ աստղանի վարկանիշներ Morningstar- ից: Ներդրումային ֆոնդը փնտրում է ընթացիկ եկամուտ, բայց առանց տոկոսադրույքների ներդնելու իր քաղաքականության պատճառով:
Փոխարենը, նա ներդրումներ է կատարում շահաբաժինների վճարման արժեթղթերում:
«Ամերիկայում մահմեդականները ցանկություն ունեին բաժնետոմսեր ձեռք բերել եւ գիտեին, որ կան որոշակի սահմանափակումներ կամ ուղեցույցներ, որոնք պետք է հետեւեն», - ասում է Նիկոլաս Կայզերը, պորտֆելային մենեջեր: «Գործընկերոջ փոխանակման ֆոնդի կառավարում, հիմնադրամ ստեղծելու համար այն սահմանափակումները, որոնք նրանք գիտեին, դա կհամապատասխանեցնի իրենց կրոնական կարիքներին եւ բավարարում բաժնետոմսերի ձեռքբերման նպատակին»:
Հավատքի վրա հիմնված ֆոնդերը հակված են բարձր եկամուտների հարաբերակցությանը, համեմատած ավանդական փոխադարձ հիմնադրամների հետ, որոնք փորձագետները գնահատում են ֆոնդերի ավելի փոքր չափը, ինչպես նաեւ սքրինգային ընկերությունների հետ կապված ծախսերը: Սակայն ներդրումային համայնքի ավելի մեծ հատվածը պատրաստ է այդ ծախսերը կրել, գտնելու իրենց հավատալիքներին համապատասխան միջոցներ գտնելու համար:
«Քրիստոնեական համայնքում հսկայական զարթոնք կա, որ նրանք կարող են ավելին անել իրենց գումարով, քան պարզապես ներդնել այն կամայականորեն», - ասում է Մինելան: «Մարդիկ գիտակցում են, որ իրենք ունեն ընտրություններ»:
Հավատքի վրա հիմնված ներդրումները չեն անտեսում հիմնարար հարցերը, երբ որեւէ ներդրող պետք է հարցնի, երբ ստեղծի պորտֆոլիո, ինչպիսին է ներդրողի ժամանակահատվածը մինչեւ կենսաթոշակը, ինչն է նրա հանդեպ հանդուրժողականությունը: Բայց ավելացնում է լրացուցիչ էկրան, որպեսզի համոզված լինեն, որ իրենց գումարը գնում է այն ընկերություններին, որոնք չեն վիրավորում իրենց կրոնական սկզբունքները:
Մինելան ասում է, որ աբորտը եւ պոռնոգրաֆիան BRI- ի կամ բիբլիական պատասխանատու ներդրողների երկու հիմնական առարկություններն են, հետեւում են այլընտրանքային ապրելակերպի աջակցմանը: Դա ներառում է ոչ միայն գեյ եւ համասեռամոլ ապրելակերպ, այլ նաեւ ամուսնությունից դուրս ապրող հերոսեքսուալ զույգեր: Նա ասում է, որ այս այլընտրանքային ապրելակերպի էկրանը հաճախ սխալ է հասկացել:
«Ոչ ոքի չի հարձակվում», - ասում է նա: «Դա ասում է, որ սա ապրելակերպ է, որը մենք հավատում ենք, որ Տերը ցանկանում է, որ մենք ունենանք մեզ համար: Մենք չենք պարտադրում ձեզ, բայց մենք չենք ուզում աջակցել կամ խրախուսել այլ մարդկանց դա անել: Հետեւաբար ես չեմ համագործակցում մի ընկերության հետ, որը դա կանի »:
Թեեւ հավատքի վրա հիմնված շատ հիմնադրամներ կապված են կոնկրետ հավատքների կամ եկեղեցիների հետ, ֆոնդերի կառավարիչները շեշտում են, որ նրանք բաց են բոլոր ներդրողների համար: