Trading ETF Option Straddles Trading

Ինչպես խաղալու Volatility ETF Ընտրանքներ

Կան բազմաթիվ տարբերակ առեւտրային ռազմավարություններ, որոնք կարող եք օգտագործել, օգնելու համար նպաստել ձեր ETF ներդրումների կատարմանը: Այսպիսի տարբերակ ներդրումային գործիքը հայտնի է որպես straddle: A straddle- ն է զանգի ձեռքբերումը կամ վաճառքը եւ նույն գործադուլի գինը:

Մեր օրինակի համար մենք կօգտագործենք OIH (Oil Services ETF) հունիսի 80-ն: Հիշեք, զանգը որոշակի ETF- ի գործադուլի գինը (մեր օրինակում $ 80) գնելն է:

Եվ դրված տարբերակը որոշակի գնով վաճառելու է ԵՏՀ-ի իրավունքը: Հունիսի 80-ի սահմանաչափը սահմանելու ենք $ 2.25-ին եւ հունիսի 80-ին `$ 2.50-ով եւ OIH- ին` $ 80-ով:

Ձեռք բերում

Երբ դուք գնել ETF straddle, դուք գնում եք մեկ զանգ եւ մեկ դնում նույն գործադուլի գինը նույն ամսվա ընթացքում: Օգտագործելով մեր օրինակը, եթե դուք գնում եք հունիսի 80-ին, դուք գնում եք զանգը եւ դրեք այդ գիծը: Ընդհանուր գինը կկազմի 4.75 դոլար ($ 2.25 զանգ + 2.50 դոլար): Նպատակն այն ժամանակ, երբ դուք գնել straddle է հիմքում ընկած ETF տեղափոխվելու համար: Դու չես մտածում, թե որ ճանապարհն է շարժվում, քանի որ դուք էլ կանչում եք եւ թշնամին եք դնում, դուք պարզապես ուզում եք, որ դա անկայուն լինի:

Պարզ է հնչում, բայց կա ռիսկ: Ճիշտ է, $ 4.75 ռիսկի վրա, որի գինը վճարել է straddle- ի համար: Որպեսզի ձեր ներդրումը ցույց տա, թե ինչ ներդրումներ եք կատարում, դուք ցանկանում եք, որ ETF- ը տեղափոխի, կամ վեր կամ վար, ավելի քան $ 4.75: Եթե ​​ETF- ը մնա մինչեւ $ 75,25-ից մինչեւ $ 84,75 մինչեւ հունիս, դուք կկատարեք կորուստը այս ներդրման համար:

Այնուամենայնիվ, եթե ԵՏՀ-ն խախտում է այդ շեմերից որեւէ մեկը, դուք այս ներդրումային ռազմավարության արդյունքում ցույց կտաք:

Գործադուլի գին ունեցող տարբերակները ունեն ամենաթույլ փոփոխությունները, քանի որ չգիտեք, թե որ ճանապարհով է շարժվում (կամ այս դեպքում ETF- ն): Գոյություն ունի 50-50 հնարավորություն, որ ֆոնդը վաճառի գրանշանից բարձր կամ ցածր:

Ակնհայտ է, որ փողի խորքային գինը (օրինակ, 60 գործադուլը) կամ դրամական արտահոսքի գինը (100-ականների դեպքում), հավանականությունը ցածր է, որ ETF- ը կավարտի $ 100-ից բարձր կամ ներքեւինը 60 դոլար: Ոչ, դա կարող է տեղի ունենալ, բայց պատահականությունը թույլ է, եւ այդ պատճառով էլ գործադուլների գների տարբերակները ցածր փոփոխական են:

Վաճառք A Straddle

Սա հակառակ ստրկատիրական առեւտուր է: Այս դեպքում դուք վաճառում եք մեկ զանգ եւ մեկ դնում: Ձեր նպատակն է, որ ETF- ն չկանգնեցնի մինչեւ 75,25 դոլարի սահմանները եւ մինչեւ հունիսի մինչեւ $ 84,75: Լավագույն դեպքերի սցենարը ԵԿՀ-ի համար փակել է ընդամենը 80 դոլար, այնպես, որ կանչը եւ դրվածը ոչ մի արժեք չունեն, բայց քանի դեռ հիմքում ընկած ETF- ն մոտ 80 դոլար է, կարճ վաճառողը շահույթ է տալիս:

Ինչպես ցանկացած տարբերակ վաճառքի, ավելի մեծ ռիսկ կա, քան ածանցյալի գնումը: Երբ դուք գնել ETF տարբերակ, դուք միայն վտանգի գնման գինը, եւ ձեր շահույթը անսահմանափակ (առումով) շարժման բաժնետոմսերի. Երբ վաճառում եք եւ ETF- ի տարբերակը, ձեր ռիսկը անսահմանափակ է, բայց ձեր եկամուտը սահմանափակվում է վաճառքի գնով: Թեեւ դա շատ վտանգավոր է տարբերակով առեւտրի առումով, հիշեք, որ ռիսկի արժեքը փաստացիորեն տարբերվում է տարբերակին: Գնային հաշվարկը փոխհատուցում է ռիսկի համար:

Առեւտրային straddles- ը համարվում է զարգացած տարբերակ առեւտրային ռազմավարություն , հատկապես այն ժամանակ, երբ դուք կարճ եք դնում դիրքորոշումը, այնպես որ շատ կարեւոր է հասկանալ, թե ինչպես է այն ամենը աշխատում նախքան ETF- ներ սկսելը : Այնուամենայնիվ, եթե դուք լավ գիտեք ածանցյալ աշխարհում, ապա straddle-trading- ը հիանալի գործիք է, երբ ցանկանում եք դիրքորոշում ունենալ ETF- ի շարժման (փոփոխականության) մեջ:

Եվ այն ներդրողների համար, ովքեր չեն ցանկանում օգտագործել փոփոխականներ խաղալու համար, դիտարկենք VIF ինդեքսը դիտարկող ETF- ի փոփոխականությունը :