Արդյոք բաժնետոմսերը ռիսկային են, քան ֆոնդերը Այո: Ահա ինչու:

Առանձին բաժնետոմսերի գնում նշանակում է կենտրոնացված ռիսկ:

Ռիսկը եւ վերադարձը անբաժանելի են: Եթե ​​կա մեծ եկամուտ վաստակելու պոտենցիալ, կա նաեւ մեծ կորուստների պոտենցիալ: Սա այն է, ինչն ինքնին դառնում է ռիսկի առանձին բաժնետոմսեր, քան փոխադարձ հիմնադրամներ ունենալը:

Շուկայի հետ, շատ կարճ ժամանակահատվածում, ձեր գումարը կարող է կրկնապատկվել, կամ գրեթե ոչինչ արժե: Հակադրվում է, որ ինդեքսային փոխադարձ հիմնադրամով , որը պատկանում է հարյուրավոր բաժնետոմսեր: Հիմնադրամի հետ դուք քիչ հավանական է, որ ձեր գումարը կրկնապատկվի, եւ դուք հավանական է, որ ձեր բաժնետոմսի գինը իջնի զրոյի:

Բաժնետոմսեր Vs. Ֆոնդեր

Եկեք նայենք օրինակին `համեմատելով անհատական ​​ֆոնդային բորսայի ձեռքբերումը ինդեքսային ֆոնդ ձեռք բերելու համար:

Ենթադրենք, դուք վստահ եք, որ XYZ ֆոնդն այժմ թերագնահատված է: Դուք աշխատում եք արդյունաբերության մեջ, ընկերությունն ունի իր եկամուտների աճող կայուն պատմություն եւ արտադրում է հետեւողական, բարձրորակ արտադրանք:

Բորսայի գինը վերջերս նվազել է 50% -ով: Դրական է, որ հաջորդ տասներկու ամիսներին այն կվերադառնա առնվազն 50%: (In դոլարով, ենթադրենք, բաժնետոմսը գնեց $ 60-ից մինչեւ $ 30 բաժնետոմս: Համոզված եղեք, որ դա առնվազն կկազմի 45 դոլար:

Ընդհանուր առմամբ ֆոնդային շուկան նույնպես նվազել է: Ձեր հաշվում S & P 500 ինդեքսի ֆոնդը նվազել է 30% -ով: Այն բաժին է ընկնում $ 60-ից մինչեւ $ 42 բաժնետոմս: Դուք գիտեք, շուկաները տատանվում են, բայց դուք երբեք ակնկալում եք, որ այսպիսի անկումը նման է ինդեքսային ֆոնդում, եւ փորձում եք պարզել, թե ինչպես կորցնել ձեր վնասները:

Դուք որոշում եք, որ այն կարող է վերականգնել շուկայում մի քանի տարի, բայց եթե վաճառել եք ինդեքսային ֆոնդը եւ գնել XYZ ֆոնդը, ապա ձեր պորտֆելը կարող է ավելի արագ վերականգնվել:

Այն հնչում է տրամաբանական:

Խնդիրն այն է, որ ամբողջ շուկան, եւ այդպիսով ձեր ինդեքսային ֆոնդը չի զիջում զրոյական արժեքին: Ձեր ինդեքսային ֆոնդը ոչ մի օր արժե ոչինչ:

Մյուս կողմից, XYZ ֆոնդը կարող է շարունակել իջնել արժեքի մեջ, իսկ ամենավատ դեպքերի սցենարով `սնանկացման համար, թողնելով ձեզ ոչինչ:

Ձեր ռիսկը կենտրոնացած է անհատական ​​ֆոնդով: Ձեր արդյունքը կախված է միայն մեկ ընկերության արդյունքներից:

Ինչ կարող է հանգեցնել XYZ ֆոնդին, շարունակում է սահեցնել: Բազմաթիվ բաներ, ինչպիսիք են `

• Ընկերության դեմ դատական ​​գործը, կապված թերի արտադրանքի հետ:
• Վաճառքի / եկամուտների նվազումը, քանի որ մրցակիցը գալիս է ապրանքի հետ, որը շատ ավելի լավ է:
• Հաշվապահական սխալ կամ խեղաթյուրում, որը պատճառ է դարձել, որ ընկերության շահույթը գերազանցի վաստակը:

Եթե ​​դուք գնել XYZ ֆոնդ, կարող եք ստանալ հաջողակ, եւ բաժնետոմսը կբարձրանա ավելի արագ, քան շուկան: Կամ դուք չեք կարող հաջողակ լինել, եւ ֆոնդը կարող է շարունակել իջնել արժեքի մեջ. նույնիսկ ամբողջ ճանապարհը դեպի զրո:

Եթե ​​դուք պահեք ձեր ինդեքսային ֆոնդը, դուք գիտեք, որ շուկան կվերականգնվի: Արագ հնարավորության ձեր ներուժը այնքան մեծ չէ: Այնուամենայնիվ, դուք վերացրել եք ամբողջական կորուստի հնարավորությունը:

Ֆոնդային բրենդներ

Երբ խոսքը վերաբերում է առանձին բաժնետոմսերին, կան վերլուծաբաններ, ընկերությունների ներսում, ներդրումային մենեջերներ եւ շատ այլ պայծառ ու ունակ մարդիկ, որոնք գնահատում են այդ բաժնետոմսերը, ինչպես դուք: Եթե ​​բաժնետոմսերի գինը շատ ցածր է, դուք պետք է դադարեցնեք եւ խնդրեք ինքներդ ձեզ, «Ինչ է այն, որ շուկան գիտի այս ֆոնդից, որ ես չգիտեմ»:

Ես հետեւում եմ, որ շատ մարդիկ գնել են բաժնետոմսեր, որոնք հայտնվել են «ոչ brainers»: Մի քանի շաբաթվա ընթացքում շահաբաժինն իջեցվել էր, հայտնի դարձավ հիմնական հաճախորդի կորուստը, դատական ​​հայց էր ներկայացվել կամ ինչ-որ այլ վնասակար իրադարձություն է տեղի ունեցել, որի հետեւանքով ֆոնդը կամ ավելի շատ գնացել էր, կամ, լավագույն դեպքում, թողել է իր գինը: երկար տարիների ընթացքում.

Չափել ռիսկը, ելնելով ձեր ֆինանսական բարիքի վրա

Եթե ​​դուք մտադիր եք ձեռք բերել առանձին բաժնետոմսեր, գիտակցեք, որ դուք վտանգի տակ եք: Հարցրեք ինքներդ ձեզ այս երկու հարցերին.

• Եթե ​​դրական արդյունքը դուք հույս ունենաք, ապա որքան ավելի լավ կլինի, որ հեռանա ձեզանից:
• Եթե ​​բացասական արդյունքը տեղի ունենա, ապա ինչքան վատ կլինի, որ հեռանա ձեզանից:

Արդյոք դրական արդյունքի հնարավոր արդյունքներն արդարացնում են հնարավոր բացասական հետեւանքների ռիսկերը:

Պարզապես հիշեք, եթե այն ֆոնդ է, ծանոթ է, կարծում եք, որ բացասական արդյունքը անհնար է:

2001-ին ես աշխատել եմ ՀԿԿ-ում, որը աշխատել է բազմաթիվ Intel աշխատողների հետ: Intel (INTC) ֆոնդային բորսայում վաճառվել է ավելի քան 70 դոլար: Մենք տեսանք, որ Intel- ի ղեկավարները հրաժարվում են դիվերսիֆիկացնել, եւ մենք դիտում ենք նրանց բաժնետոմսերի գները 70% -ից ցածր: Այդ ղեկավարներից շատերը լրացուցիչ բաժնետոմսեր են գնել, պնդում են, որ այն կվերադառնա:

2016 թ.-ին բաժնետոմսի գինը կկազմի շուրջ 35 դոլար: Չեմ կարծում, որ դա ռիսկի մեծ մասն է, որ մարդիկ պետք է վերցնեն իրենց կենսաթոշակային գումարները:

Երբ դուք մոտենում եք կենսաթոշակին, ցանկանում եք նվազեցնել ռիսկը, այլ ոչ թե բարձրացնել ռիսկը: Անհատական ​​բաժնետոմսերից դուրս գալը կարող է օգնել դա անել: