Բացահայտեք ինդեքսի փոխադարձ ֆինանսական միջոցները

Սահմանում եւ հիմունքներ

Դուք լսել եք, որ ինդեքսային միջոցների ներդրումը կարող է խելացի գաղափար լինել: Բայց ինչն է հենց ինդեքսային միջոցները եւ ինչու են նրանց լավ ներդրումներ կատարում:

Այս հոդվածում դուք կսովորեք ինդեքսային ֆոնդերի սահմանումը, ինչպես նաեւ ինդեքսային ֆոնդերի աշխատանքը եւ ինդեքսային ֆոնդերի տարբեր տեսակներ:

Index Հիմնադրամի սահմանում

Ինդեքսային միջոցները փոխադարձ հիմնադրամ են , որոնք նախատեսված են շուկայական ինդեքսի վերադարձի համար: Ինդեքսը արժեթղթերի խումբ է, որը ներկայացնում է շուկայի որոշակի հատված (ֆոնդային շուկա, պարտատոմսերի շուկա եւ այլն):

Շուկայական ցուցանիշները զարգացող ամենատարածված ընկերությունների թվում են Standard & Poors- ը եւ Dow Jones- ը:

Ինդեքսային ֆոնդերը գրեթե բոլոր արժեթղթերը կկատարեն նույն համամասնությամբ, որպես համապատասխան ցուցանիշ: Ինդեքսային ֆոնդերը կարող են ձեւավորվել որպես փոխադարձ հիմնադրամ, փոխանակվող ֆոնդ կամ միավոր ներդրումային վստահություն : Ինդեքսային միջոցներ առաջարկող մի շարք հայտնի ընկերություններ են Vanguard, Fidelity եւ T. Rowe Price.

Պասիվ կառավարվում: Ինչ է դա նշանակում:

Ինդեքսային ֆոնդերը համարվում են պասիվ կառավարելի, քանի որ յուրաքանչյուր ինդեքսային ֆոնդի պորտֆելային կառավարիչը բազմազան արժեթղթերի պոտենցիալ ռիսկի / պարգեւատրման բնութագրերի վերաբերյալ իր տեսակետի հիման վրա չի վաճառում արժեթղթերը: Հակառակ դեպքում, ակտիվորեն կառավարվող հիմնադրամը ունի պորտֆելային մենեջեր, ով արժեթղթեր գնելն ու վաճառելն է, որի հիման վրա արժեթղթերը կկատարեն հիմնադրամի նպատակները:

Այն փաստը, որ ցուցանիշի միջոցները պասիվ կառավարվում են, օգնում են ծախսերը ցածր պահել, ինչը, իր հերթին, կարող է խթանել երկարաժամկետ հեռանկարում:

Ինդեքսային ֆոնդերի պասիվ բնույթը շարունակում է պահպանել ցածր պահուստների շրջանառությունը , ինչը նույնպես օգնում է նվազեցնել հարկերը հարկվող հաշիվներում կիրառվող կապիտալ շահույթի բաշխվածությունից:

Վճարները

Ինդեքսային միջոցները ունեն ծախսային կառույցներ, որոնք նման են այլ փոխադարձ հիմնադրամներին: Ինչպես մյուս փոխկապակցված ֆոնդերի հետ, ինդեքսային ֆոնդերը ունեն տարբեր բաժնետոմսերի դասեր, կախված ֆոնդի կազմակերպությունից (Class A, B, C, եւ այլն): Ընդհանրապես, ինդեքսային ֆոնդի ընդհանուր ծախսերը պակաս են ակտիվ կառավարվող հիմնադրամից:

Այնուամենայնիվ, այդ ընդհանուր ծախսերը հիմնականում կախված են ֆոնդային ընկերություններից, որոնք առաջարկում են միջոցները եւ այն ֆոնդը, որը հետապնդում է հիմնադրամը: Այլ կերպ ասած, դուք չեք կարող ապահով ասել, որ բոլոր ինդեքսային միջոցները ավելի էժան են, քան բոլոր ակտիվ կառավարվող միջոցները:

Եթե ​​ցանկանում եք ներդնել ԱՄՆ-ի դիվերսիֆիկացված լայնածավալ ինդեքսային ֆոնդերի համար, կարող եք գնել Vanguard 500 Index Fund Investor Shares (VFINX): Դրանով դուք չեք վճարում առաջատար վաճառքի գանձում, եւ ձեր ընթացիկ ծախսերի ընդհանուր հարաբերակցությունը 0,16% էժան է: Մի ենթադրեք, որ բոլոր ինդեքսային միջոցները էժան են: Օրինակ, կան բազմաթիվ այլ ինդեքսային միջոցներ, որոնք հետեւում են S & P 500 ինդեքսին, որը հաշվարկային հարաբերակցություններ ունի `1.50% կամ ավելի բարձր: ինչը 10 անգամ ավելի է, քան Vanguard 500 Index Fund- ը: Հետո որոշեք, թե որ ցուցանիշը եք ուզում գնել, համոզվեք, որ ուսումնասիրեք ծախսերը ներդրումային տարբերակների վրա:

Նրանք գալիս են տարբեր ձեւերի եւ չափերի

Ինդեքսները գալիս են բազմաթիվ տեսակների: Որոշ ցուցանիշներ կարող են ներառել ԱՄՆ-ում գրեթե բոլոր բաժնետոմսերը (օրինակ, Wilshire 5000 ինդեքս) կամ այլ երկրներ (օրինակ, MSCI Բրազիլիայի ինդեքս): Ինդեքսները կարող են լինել նաեւ այլ ցուցանիշների ենթաբազմություններ: Օրինակ, Standard & Poor's- ը խախտում է S & P 1500 Composite ինդեքսը մի շարք տարբեր ցուցանիշների մեջ: S & P 500 / Citigroup արժեքի ինդեքսը ներառում է S & P 1500- ի ամենախոշոր բաժնետոմսերը, որոնք համարվում են արժեթղթեր:

S & P SmallCap 600 / Citigroup աճի ինդեքսը ներառում է S & P 1500-ի ամենափոքր բաժնետոմսերը, որոնք համարվում են աճի պաշարներ :

Վերջին տարիներին ավելի անհասկանալի ցուցանիշներ են ստեղծվել, որպեսզի ներդրողները հնարավորություն ունենան օգտվել շուկաներից, որոնք ավելի մասնագիտացված են: Ներդրողները, ովքեր ցանկանում են ներդրումներ կատարել ապրանքային, արտասահմանյան արժույթներով կամ սոցիալական պատասխանատվության ենթարկվող ընկերություններում, այժմ կարող են փնտրել ֆոնդային միջոցներ: