Ինչպես ներդնել Եվրոպայում ամենամեծ տնտեսության մեջ
Գերմանիայի խոշորագույն ընկերությունները կարելի է գտնել DAX 30 ինդեքսում , որը նման է ԱՄՆ-ում Dow Jones Արդյունաբերական միջինին եւ պարունակում է 30 խոշորագույն գերմանական ընկերությունները, Ֆրանկֆուրտի ֆոնդային բորսայում շուկայի կապիտալացման առեւտրի միջոցով:
Ցուցանիշը պարունակում է որոշակի կենցաղային անուններ, ինչպիսիք են Adidas AG, BASF SE, BMW AG, Bayer SE, Siemens AG, MAN SE եւ այլն:
Երկրում կա նաեւ զգալի բնական պաշարներ, այդ թվում `ուրանի, փայտանյութի, պոլիմի, նիկելի, պղնձի եւ բնական գազի: Վերականգնվող էներգետիկայի առումով երկիրը նաեւ հողմային տուրբինների աշխարհի խոշորագույն արտադրողն է եւ իր ներքին էներգիայի գրեթե մեկ երրորդը արտադրում է վերականգնվող աղբյուրներից:
Գերմանիայում ներդրումների առավելությունների եւ ռիսկերը
Գերմանիան կարող է առողջ տնտեսություն ունենալ, բայց արտահանման վրա հիմնված բնույթը այն դանդաղեցնում է արտաքին ռիսկի գործոններին: Օրինակ, Եվրամիությանն անդամակցելը երկիրն անցյալում հսկայական առավելություն է, սակայն եվրոպական սուվերեն պարտքի ճգնաժամը եւ հետագա տնտեսական դանդաղումը բացասաբար կանդրադառնան նրա տնտեսության վրա:
Գերմանիայում ներդրումների առավելությունները ներառում են.
- Ուժեղ տնտեսություն. Գերմանիան աշխարհում ամենախոշոր տնտեսություններից մեկն է, քանի որ չորրորդ խոշորագույնն է եւ արտահանման մեջ ամենամեծը: 2017 թվականին երկրի համախառն ներքին արդյունքը (ՀՆԱ) հասել է 3,65 տրիլիոն դոլարի անվանական արժեքի:
- Եվրամիության անդամակցությունը `Գերմանիան շահագրգռված է ԵՄ-ից ներգրավվելուց, որն էլ ավելի օպտիմալ է դարձել ոչ միայն այլ արդյունաբերական երկրների, այլեւ եվրոգոտու մյուս բոլոր անդամների դեմ:
- Աշխատուժ եւ հարկեր - Գերմանիայի աշխատուժը բարձր կրթված եւ բարձր առաջադիմություն է, քանի որ վկայում է բարձրագույն կրթության տոկոսները եւ 1000 բնակչի հաշվով օրեր: Եվ երկրի միեւնույն հարկային օրենսգիրքն ու բիզնեսի համար բարենպաստ քաղաքականությունը նույնպես բարենպաստ են:
Գերմանիայում ներդրումների ռիսկերը ներառում են `
- Եվրոպական միության երաշխիքները - Գերմանիան շահել է Եվրամիության անդամ լինելը, սակայն ինքնիշխան պարտքի խնդիրները ստիպված են եղել մասնակցել անցյալում կատարված բարեփոխումներին: Այս երաշխիքները կարող են բարձր ծախսեր ունենալ, հատկապես եթե ավելի շատ երկրներ խնդիրներ ունենան:
- Եվրոպական աղքատությունը. Եվրամիության երկրները միմյանց հետ կապված են ինքնիշխան պարտքի հարցերով: Մի երկրի պարտքը մարելու ձախողումը կարող է հանգեցնել նմանատիպ ճակատագրին կանգնած մարդկանց, եւ ի վերջո վիրավորվել է Գերմանիայի (եւ նրա բանկերի) հաշվեկշռի վրա :
- Ժողովրդագրություն - Գերմանիան ունի ծերացող բնակչություն, որը կարող է մեծացնել սոցիալական սոցիալական ծրագրերի վրա: 2010 թ. Ծնելիության մակարդակը 1.45-ով է, երկիրը շատերին բաժանում է Արեւմուտքում, բայց շատ ավելի ցածր է 2.1-ի բնական փոխարինման մակարդակից:
Ներդրումներ Գերմանիայում ETFs & ADRs- ի հետ
Գերմանիայում ներդրումներ կատարելու ամենադյուրին ճանապարհը փոխանակվող ֆոնդերի (ETFs) միջոցով է: Այս արժեթղթերը կարելի է ձեռք բերել ԱՄՆ ֆոնդային բորսաներում եւ առաջարկել երկրում բնակվող ընկերություններին տարբեր առարկաներ: Սակայն ամերիկյան դեպոզիտարական մուտքերը (ADRs) առաջարկում են ավելի շատ գործարքներ, հեշտությամբ ներդնել անհատական ընկերություններում, առանց ԱՄՆ-ի ոչ բորսաներում ֆոնդերի ձեռքբերման եւ վաճառելու:
Գերմանիայում ներդրումներ կատարելու համար ամենից շատ հայտնի ETF- ն է iShares MSCI Գերմանիայի ինդեքսի ֆոնդը (EWG), որը ղեկավարվում է BlackRock- ի iShares խմբի կողմից:
Գերմանիայի MSCI- ի հայտնի գիրքը օգտագործելով, հիմնադրամը պահպանում է ավելի քան 50 բաժնետոմսեր, ավելի քան 10 ոլորտներում, 0.49% ծախսային հարաբերությամբ եւ 4 մլրդ դոլարի զուտ ակտիվների արժեք, 2018 թ. Փետրվարի դրությամբ:
Ահա որոշ հայտնի ETFs Գերմանիայում ներդրումներ կատարելու համար.
- iShares MSCI Գերմանիայի ինդեքսի ֆոնդ (EWG)
- Գերմանիայի պարտատոմսերի ինդեքսային ֆոնդը (BUND)
- ProShares Գերմանիա ինքնիշխան / ենթասպան (GGOV)
- Շուկայական վեկտորներ Գերմանիա Փոքր գլխարկ ETF (GERJ)
- Գերմանիա AlphaDEX Fund Profile- ը (FGM)
Ահա որոշ հայտնի ADRs ներդրումներ Գերմանիայում:
- Deutsche Bank AG- ն (DB)
- Deutsche Telekom AG- ն (DTEGY)
- Siemens AG (SI)
- BASF SE (BASFY)
- E.ON AG (EONGY)
Միջազգային ներդրումային հիմնադրամներում ներդրումներ կատարելիս առեւտրականները պետք է գիտակցեն միջոցների ծախսերի հարաբերությունները, որոնք կարող են տարբեր լինել ֆինանսական միջոցների միջեւ: Որոշ միջոցներ կարող են նաեւ չափազանց խիտ կենտրոնանալ տնտեսության մի տարածքում, որը կարող է ներկայացնել դիվերսիֆիկացման հետ կապված ռիսկեր:
Երբ ներդրումներ կատարվում են ADR- ներում, առեւտրականները պետք է հաշվի առնեն իրացվելիության ավելի ցածր մակարդակները, համեմատած բնորոշ տեղական կապույտ շղթաների հետ: Լիկվիդայնության ցածր մակարդակները կարող են ավելի դժվար դարձնել բաժնետոմսերի ձեռք բերման եւ վաճառել բարենպաստ գներով: Կարող են լինել նաեւ հարկային հետեւանքներ, որոնք կապված են ADRs- ի եւ օտարերկրյա բաժնետոմսերի հետ: