Որոշ հիմունքներ Ամեն նոր ներդրողը պետք է իմանա բաժնետոմսերի ներգրավման մասին
Դա նրանց ստիպում է դառնալ իրենց ամենավատ հակառակորդը, քանի որ նրանք սխալ են վերաբերվում բաժնետոմսերը վիճակախաղի տոմսեր ավելի շատ վերաբերել, քան իրական շահագործվող ընկերություններում համամասնական սեփականություն, որը վաճառքի եւ շահույթի հետ կարող է վայելել, որոնցից մի քանիսը գալիս է դրամական շահաբաժնի ձեւով:
Եկեք այս հնարավորությունից պարզենք երեք բաները, որոնք դուք պետք է իմանաք, նախքան ձեր բաժնետոմսի առաջին բաժինը ձեռք բերելը: Սեղանի վրա ընկած սխալ պատկերացումները դնելով, դուք ավելի լավ հնարավորություն ունեք ձեր դեմ սպառազինելու ռիսկերի դեմ, որը նույնիսկ կարող է չհասկանալ, թե ինչպես եք վարում, ինչպես նաեւ հստակեցնելու ձեր ակնկալիքները ավելի ողջամիտ մակարդակներում:
1. Բաժնետոմսերը հետեւում են իրենց եկամուտներին երկարաժամկետ, բայց կարող են թափանցիկ դարձնել կարճաժամկետ
Ժամանակի ընթացքում ընկերությունը միայն արժե այն տերերին, որոնք առաջ են բերում սեփականատերերին: Ֆոնդային շուկայի փուչիկները չեն կարող երկար տեւել եւ նույնիսկ ամենավատ տնտեսական դեպրեսիան ավարտվում է: Գիտնականները, ինչպիսիք են դոկտոր Ժերեմի Սիգելը, ապացուցել են, որ գնաճային ռիսկերից ստացվող եկամուտների մեծ մասը գույք ձեռք բերում է սեփականատերերին վճարված շահույթներից որպես դրամական շահաբաժին :
Ձեզնից պաշտպանելու միջոցներից մեկն այն է, որ դուք չվճարեք շատ գումար վաստակի ֆոնդային հարաբերության համար `հաշվի առնելով եկամտաբերությունը:
Այնուամենայնիվ, ֆոնդային շուկան իր առանցքային աճուրդն է: Սա նշանակում է, որ ժամանակ առ ժամանակ ներդրողի զգացմունքները եւ կառուցվածքային մարտահրավերները կարող են հանգեցնել կապիտալի գների զգալիորեն շեղվող ֆիրմայի իրական, հիմքում ընկած ներքին արժեքից:
Ես միշտ վայելում եմ իրական պատկերների օգտագործումը երկրպագուների տունը քշելու համար, եկեք հաշվի առնենք անձնական բլոգում գրած մի բան, ներդրումներ PepsiCo- ի աշխարհի խոշորագույն ըմպելիքների եւ խորտիկ կոնգլոմերատների բաժնետոմսերի մասին:
Պատկերացրեք, որ 1980-ականների սկզբին ես ծնվելիս, PepsiCo- ի բաժնետոմսերի մեջ ներդրեցիք $ 100,000: Վերահաշվարկված շահաբաժինները բացառելով, այսօր դուք պետք է նստեք ավելի քան $ 6,600,000 հարստություն, որը բաղկացած է երկու տարբեր ընկերություններում ` հարկերից ազատ զիջման շնորհիվ:
Որքան քիչ մարդ գիտակցում է այն ճանապարհորդությունը, որը տեւել է այնտեղ: Մասնավորապես, նրանք չեն համարում ժամանակի փորձեր, ինչպիսիք են «սեւ երկուշաբթի»: Եթե դուք դրա հետ ծանոթ չեք, ապա վերադարձի ժամանակն է:
1987 թ-ի հոկտեմբերի 16-ին աթոռին նստեցնելու համար, դուք կլսեիք PepsiCo- ի բաժնետոմսերի 229.425 դոլար արժողությամբ իր ներկայիս ընթացիկ շուկայական արժեքով: Մասնավորապես, դուք պետք է անցկացեիք 6,900 բաժնետոմսեր, $ 33,25-ից: Երբ շուկան բացվեց հոկտեմբերի 19-ին, շատ քիչ նախազգուշացումով դուք կլիներք ձեր գույքահարկի փլուզումը դիտելու համար `$ 148,350: Մինչեւ ժամանակն ամբողջությամբ հասկանալը, թե ինչ է տեղի ունենում, ձեր ծնողների արժեքի ավելի քան 35% -ը բարձրացել է ծխում: Դա ձեր հաշվեկշիռը կորցրած PepsiCo- ի ունեցվածքի 81.075 դոլար արժողությամբ:
Երկարաժամկետ սեփականատիրոջ համար դա նշանակություն չունի: Դա անիմաստ խելագարություն էր, քանի որ Pepsi- ն դեռ վաճառում էր ինչպես Pepsi- ի եւ Diet Pepsi- ի շատ դեպքերի: Հաճախորդները հանկարծ հրաժարվեցին իրենց սիրած գազավորված ըմպելիքներից: Կորպորատիվ շտաբի հսկիչները շարունակում են զանգահարել, քանի որ աշխարհի երկու թվային սոդա ընկերությունները քարտեզի չորս անկյուններից եկամուտ են բերել: Հ / կ հարաբերակցությունը եւ սեփականատիրոջ եկամուտները դեռեւս գրավիչ էին: Դիվիդենտը դեռ աճում էր : Սա ոչ մի նման բան չէր, երբ հազարամյակի հերթական փուլում տեղի ունեցած վերագնահատումը, երբ գների անկումը արդարացվեց բաժնետոմսերի մեջ ներգրավված նախորդ չափազանց լավատեսությամբ:
Եթե դուք խուճապի մատնեցիք եւ վաճառեցիք PepsiCo- ի սեփականությունը այս պահին, ապա երբեք ձեր $ 100,000-ը կդառնար ավելի քան $ 6,600,000: Իրականում, դուք պետք է վերաբնակեցնեք ձեր շահաբաժինները , այդ կաթիլը ձեզ ավելի հարուստ կլիներ, քան այն երեւույթը, որը ես գրել եմ նավթային մասնագիտությունների բաժիններում:
Եթե դուք ներդնում եք բաժնետոմսեր, ապա ձեզ նման նման բան կլինի: Դա չի կարելի խուսափել: Դա սեփական կապիտալի շուկաների բնույթն է: Փոխարենը, դուք մնում եք գնահատման կամ համակարգված մոտեցում կուտակման եւ մնալով հաստ ու բարակ միջոցով, համոզելով, որ ձեր պորտֆելային կշիռները վերացնում են շատ ռիսկ:
2. Մի գումար չվճարեք բաժնետոմսերում ներդնել: Սա ընդգրկում է միայն ձեր բաժնետոմսերը պահելու Cash Account- ում:
Մեկ այլ սխալ էլ նոր ներդրողներն օգտագործում են պարտքային միջոցներ `բաժնետոմսերի դիմաց վճարելու համար: Սա գրեթե միշտ սարսափելի գաղափար է, որը կարող է հանգեցնել աղետալի իրական աշխարհի հետեւանքների: Մենք խոսել ենք անցյալում մարժայի պարտքերի վտանգների մասին , պատճառաբանություններ չպետք է օգտագործեք մարժա պարտքը, նույնիսկ եթե տոկոսադրույքը ցածր է , ինչպես է մարժան կոչում աշխատելը , եւ նույնիսկ պատճառները, որոնք դուք պետք է ձեր ֆոնդային ներդրումները դնեն այսպես կոչված դրամական հաշիվ եւ ոչ թե մարժա հաշիվ :
Այն հիմնականում պայմանավորված է նրանով, որ երբ դուք գումար եք վերցնում բաժնետոմսերի մեջ ներգրավելու համար, դուք հրավիրում եք մեկ այլ անձին կամ հաստատությանը, որը կարող է ձեր սրտում չսիրել որոշումների կայացման գործընթացին: այն անձը կամ հաստատությունը, որը կարող է ստիպել ձեզ վերացնել ձեր հրաշալի սեփականատիրոջ ցնցումները սարսափելի գներով, երբ այն բավականին բառացիորեն ամենավատ հնարավոր պահն է դա անել բոլոր այն պատճառով, որ դուք ագահ եք, ավելի քիչ հարստանալու մի քիչ ավելի արագ: Ծայրահեղ դեպքում դուք ստանում եք Ջո Քեմփբելի նման իրավիճակ: Տղամարդը E-Trade- ի հաշվին մոտ 37,000 դոլար է ունեցել եւ կարճացրեց բաժնետոմսեր , որ հավատում էր սնանկության համար: Նա պարզվեց, որ ճիշտ է: Ընկերությունը սնանկացել է: Միայն այն բանից հետո, երբ ֆոնդային բորսան աճեց, հստակեցրեց բաժնետոմսերի գինը `$ 106,445.56-ի դիմաց, 37.000 դոլար կորցրած, եւ նրա բրոքերը փակեց իր դիրքերը, որպեսզի նա չկարողանա պահել մինչեւ վերջնական մաքրումը պատճառեց նրան շահույթ դարձնել: Այս ճանապարհով ապրելը իմաստուն չէ:
Այս սկզբունքը գնում է դուրս մարժա: Այն ներառում է ձեր անհատական ֆինանսավորման խելամիտ պարտքի կառավարումը: Դուք ուղղակի չեք կարող առաջ գալ, նույնիսկ ներդնել բաժնետոմսեր, եթե ունեք կրեդիտ քարտի պարտքը: Չնայած սա չի ներգրավվում սկսնակների համար ներդրումների ներգրավման մեջ, ես գրել եմ վարկային քարտի պարտքը իմ անձնական բլոգում, այդ թվում `խուսափելու որոշ միջոցներ եւ զարմանալի փաստ, որ Միացյալ Նահանգների բոլոր տնային տնտեսությունների 55% -ը չունի - բացարձակապես զրոյական վարկային քարտի պարտքը: Ներքեւի գիծը չի կարող հարստացնել 20% տոկոսը ձեր պարտքի վրա, իսկ ձեր բաժնետոմսերից միայն 3% դիվիդենտներ հավաքելը: Վարկային քարտի պարտքերի մեջ նորմալ չէ: Մի հայտնի ֆինանսական փորձագետը հայտնի է դարձել մարդկանց հիշեցնել, որ առաջին ամսվա օրինագիծը գալիս է, որ դուք չեք կարող ամբողջությամբ վճարել, խնդիր ունեք: Ես անկեղծորեն համաձայն եմ դրա հետ: Դուրս գալ պարտքի: Դադարեցնել «լավ պարտքի» եւ «վատ պարտքերի» մասին բոլոր անհեթեթությունները եւ գիտակցել, որ ռիսկի նվազեցումը երբեմն ավելի կարեւոր է, քան ձեր բարդ տարեկան աճի տեմպը :
3. Ֆոնդային խառնուրդները տնտեսապես անիմաստ են: A $ 50 ֆոնդային կարող է լինել ավելի էժան, քան $ 300 ֆոնդային.
Երբեմն նոր ներդրողները շահագրգռված են բաժնետոմսերի կուտակումներից : Դա իմաստ չունի: Ընդ որում, բաժնետոմսերի ավելի ցածր ներդրողների համար ավելի մատչելի դարձնելը, բաժնետոմսերի բաժանումը անիմաստ հաշվապահական գործարք է. համարժեք $ 20-ի փոխարեն երկու $ 10-ի փոխարեն ստանալու համարժեք: Անցյալի ֆոնդային պառակտման եւ կապիտալի կառուցվածքի որոշումների արդյունքում , ամբողջովին հնարավոր է $ 10,000-ի արժեթղթերի վաճառքի համար ավելի թանկ լինել, քան ֆոնդային առեւտրի մեկ բաժնետոմսի համար 15 դոլար: Մաթեմատիկայի միջոցով քայլելու համար, ես գրեցի այս մասին, թե ինչպես կարելի է մտածել Share- ի գների մասին , որը կարող եք ստուգել, երբ ունեք մի պահ:
Լրացուցիչ տեղեկություններ բաժնետոմսերի ներդրման մասին
Բաժնետոմսերի ներդրման մասին ավելին իմանալու համար մի քանի րոպե կարդացեք համապարփակ ուղեցույցը, որը ես միավորում եմ նոր ներդրողներին, որոնք կոչվում են Complete Beginner's Guide to Investing in Stock . Այն պարունակում է տասնյակ հոդվածներ եւ ռեսուրսներ, որպեսզի ձեզ վերցնեն հիմունքները: