Հաշմանդամության 4% կանոնը
4% կենսաթոշակային կանոնը վերաբերում է ձեր թողարկման դրույքին. Ձեր սկզբնական պորտֆելի արժեքի տարեկան գումարը, որը կարող եք դուրս գալ պորտֆելի պորտֆելի եւ պարտատոմսերի կենսաթոշակից:
Օրինակ, եթե դուք ունենաք 100.000 դոլար, երբ 4% կանոնը կարող է ասել, որ դուք կարող եք դուրս գալ այդ գումարի 4% -ի կամ 4000 ԱՄՆ դոլարի, կենսաթոշակի առաջին տարում եւ բարձրացնել այդ գումարը գնաճով, եւ որ հավանականությունը բավականին գեղեցիկ է բարձր (95%), որ գումարը կշարունակվի առնվազն 30 տարի, պորտֆելի տեղաբաշխման դեպքում `50% բաժնետոմսեր / 50% պարտատոմսեր:
4% Կանոնների պատմությունը
4% կանոնը շրջանառության մեջ է 1998 թվականի 1998 թ. Թերթից հետո, որը կոչվում է «Երրորդություն ուսումնասիրություն»: Փաստաթղթի փաստացի անվանումը `կենսաթոշակային խնայողություններ. Ընտրության հնարավորություն, որը կայուն է:
Թեեւ 4% կանոնը վերագրվել է որպես «անվտանգ դուրսգրման փոխարժեք», որը կենսաթոշակներում օգտագործելու համար, թղթի ոչ մի տեղ չի վերաբերում:
- Այս թերթի մի քանի եզրակացություններից, որոնք հետաքրքիր են, հետեւյալն են.
- «Ամենից շատ կենսաթոշակառուները, ամենայն հավանականությամբ, օգուտներ կստանան առնվազն 50 տոկոսի ընդհանուր բաժնետոմսերի տեղաբաշխումից»:
- «Կենսաթոշակառուները, ովքեր պահանջում են իրենց կենսաթոշակային տարիքի ընթացքում ԿԲ-ի ճշգրտված գումարները, պետք է ընդունեն նախնական պորտֆելից զգալիորեն նվազեցման ելքային դրույքաչափը»:
- «Ֆոնդի գերիշխող պորտֆելների համար, 3% եւ 4% -ի ելքային տեմպերը գերազանցապես պահպանողական պահվածքն են»:
4% Կանոնադրության թարմացումները
Երրորդության ուսումնասիրության հեղինակները հրապարակեցին թարմացված հետազոտություններ 2011 թ. Ֆինանսական պլանավորման ամսագրում : Դուք կարող եք գտնել այն, Պորտֆոլիո հաջողության տոկոսադրույքները.
Եզրակացությունը նշանակալիորեն փոխվեց: Այնտեղ ասում են,
Ընտրանքային տվյալները ցույց են տալիս, որ հաճախորդները, ովքեր նախատեսում են տարեկան գնաճային ճշգրտումներ կատարել, դուրս գալու համար պետք է պլանավորեն նաեւ 4% -ից մինչեւ 5% միջակայքում նախնական զեղչման տոկոսադրույքները, կրկին `50% կամ ավելի խոշոր ընկերությունների բաժնետոմսերի պորտֆելից, որպեսզի տեղաբաշխման հետագա աճը »:
Wade Pfau- ը, կենսաթոշակային եկամտի մասնագիտությամբ ակադեմիկոսը, մեկնաբանել է այս հետազոտությունը, իր կենսաթոշակային հետազոտողների բլոգում, Երրորդության ուսումնասիրության թարմացումներում:
- Wade- ի կետերից մի քանիսը հետեւյալն են.
- «Երրորդություն ուսումնասիրությունը չի ներառում փոխադարձ հիմնադրամային վճարները»:
- «4% կանոնը գրեթե չի կրել նաեւ այլ զարգացած շուկայական երկրներում, քանի որ այն գտնվում է ԱՄՆ-ում»:
- «Երրորդություն ուսումնասիրությունը համարում է կենսաթոշակային տեւողությունը մինչեւ 30 տարի: Խնդրում ենք հաշվի առնել, որ 65 ամյա տարիքում ամուսնացած զույգի համար լավ հնարավորություն կա առնվազն 30 տարի ապրող ամուսիններից մեկի համար »:
Ինչ ես մտածում 4% կանոնի մասին:
Թոշակի 4% կանոնը չպետք է անդրադառնա որպես կանոն: Ես լսել եմ մի լրագրողի `այս բաները վերաբերում են որպես« հիմարության կանոններ », այլ ոչ թե« կանոնների կանոններ »:
Կարծում եմ, այս «կանոնները» պետք է հղում ստանանք որպես ընդհանուր ուղեցույց: Եթե ցանկանում եք ընդհանուր գաղափար, թե որքան գումար եք ստանում ձեր կենսաթոշակային եկամուտը, ապա 4% կանոնը ձեզ ասում է, որ ձեր կենսաթոշակային եկամուտը գնալով գնալով գնալու ցանկությունից կախված է, ամենայն հավանականությամբ, կստանաք մոտ $ 4,000- $ 5,000 յուրաքանչյուր $ 100,000 դուք ներդրումներ եք կատարում, ենթադրելով, որ պորտֆելի պորտֆելում հետեւում եք պորտֆելի մոտ 50% -ի բաժնետոմսերում (երբ ասում եմ, բաժնետոմսերը ես նկատի ունեմ ֆոնդային ինդեքսային ֆոնդերի լայնածավալ դիվերսիֆիկացված պորտֆել):
Մյուս բանը հիշելու համար. օգտագործելով այս կանոնը չի հաշվի առնում հարկերը: Եթե դուք ներգրավեք IRA- ից $ 4,000, ապա այդ գումարի չափով կվճարեք դաշնային եւ պետական հարկերը, այնպես որ ձեր 4,000 ԱՄՆ դոլարի դուրս բերումը կարող է հանգեցնել միայն $ 3,000 գումար ծախսելու համար:
Պետք է օգտագործել 4% կանոն:
Թեեւ 4% կենսաթոշակային կանոնը կարող է ընդհանուր ուղեցույց ներկայացնել, ես չեմ կարծում, որ որեւէ մեկը պետք է օգտագործի այն, փաստորեն որոշի, թե որքան գումար վերադարձնելու տարին մեկ տարում:
Որպես փաստ, քանի դեռ ես գործել եմ (1995 թվականից մինչեւ բնօրինակի Երրորդության ուսմունքի հրապարակումը), ես դեռ պետք է տեսնեմ կենսաթոշակային եկամուտների պլանը, որտեղ մենք հիմնված են պորտֆելի արժեքի 4% -ի վրա:
Փոխարենը, յուրաքանչյուր գալիք կենսաթոշակառու ունի իր սեփական պլանը `հիմնված եկամտի մյուս ակնկալվող աղբյուրների վրա, օգտագործվող ներդրումների տեսակների, ակնկալվող երկարակեցության, ամեն տարի ակնկալվող հարկի դրույքաչափի եւ բազմաթիվ այլ գործոնների:
Երբ դուք կառուցում եք խելացի կենսաթոշակային եկամուտների պլան, դա կարող է հանգեցնել որոշակի տարիների ընթացքում ավելի շատ գումարների դուրսբերմանը, եւ ավելի քիչ:
Մեկ այլ պատճառ եւս, որ 4% կանոնը դառնում է ծայրահեղ, այն է, որ 70 տարեկանից բարձր տարիքի հասնելը ձեզանից պահանջվում է ձեր IRA- ներից դուրս գալ եւ ամեն տարի տարեցտարի աճել, պետք է ավելի շատ գումար վերցնել: Ճիշտ է, դուք ստիպված չեք ծախսում այն, բայց դուք պետք է հեռացնեք այն IRA- ից, ինչը նշանակում է հարկերի վճարում: Այդ պահանջվող նվազագույն բաշխվածությունները ներկայացված են բանաձեւով, եւ բանաձեւը պահանջում է, որ դուք վերցնեք ձեր հաշվի մնացած արժեքի ավելի քան 4% -ը:
Արդյոք 4% կանոնը դեռ աշխատում է որպես ուղեցույց:
2013 թ. Թղթի վրա 4 տոկոս տոկոսադրույքը անվտանգ չէ, ցածր եկամտաբերության համաշխարհային հեղինակ Մայքլ Ֆինկեն, Վադե Պֆա եւ Դեյվիդ Բլանշդը նշում են,
- «ԱՄՆ-ի 4% -ի կանոնների հաջողությունը կարող է պատմական անոմալիա լինել, եւ հաճախորդները կարող են ցանկանալ իրենց կենսաթոշակային եկամուտների ռազմավարությունը ավելի լայնորեն դիտարկել, քան հենվելով միայն անկայուն պորտֆելի պարբերական դուրսբերման վրա»:
- «Այսօրվա ցածր տոկոսադրույքային միջավայրում 4% կանոնը չի կարող դիտվել որպես առաջնային ելքային վարկանիշ»:
Այս հոդվածը ենթադրում է, որ ակնկալիքները կարող են վերանայվել, քանի որ նախորդ ուսումնասիրությունները հիմնված են պատմական տվյալների վրա, որտեղ պարտատոմսերի եկամտաբերությունը եւ բաժնետոմսերի գծով շահաբաժինների եկամտաբերությունը շատ ավելի բարձր են, քան մենք տեսնում ենք այսօր:
Սա բացատրելով ոչ ակադեմիական հոդվածը կարելի է գտնել ցածր պարտատոմսերի եկամտաբերությամբ, «4 տոկոսանոց կենսաթոշակառուի» կանոնները միշտ չէ, որ կիրառվում են: