Կենսաթոշակային եկամուտ ստանալու համար ակադեմիական մոտեցումը
Ստորեւ դուք կգտնեք ռեսուրսներ, որոնք խորացնում են այն թվերը, որպեսզի որոշեն, թե ինչպես, երբ եւ ինչու որոշակի ռազմավարություն է ստեղծում կենսաթոշակային եկամուտների աշխատանքի համար եւ որքան արդյունավետ են նրանք, երբ համեմատում են այլ ռազմավարությունների հետ:
Կենսաթոշակային եկամուտների հետազոտության այս հավաքածուն ներառում է ներդրումային պորտֆելներ եւ անուիտետային ապրանքներ, նայում նրանց, ներսում եւ դուրս, վերին եւ ներքեւում, եւ բխում է գրաֆիկների, գրաֆների եւ սեղանների առատաձեռն մատակարարում, որոնք ասում են ձեզ, թե ինչպես է յուրաքանչյուր ռազմավարությունը չափում մինչեւ գերիշխող կենսաթոշակային կենսաթոշակ ստացած կենսաթոշակային եկամուտը:
01 Օպտիմալ ակտիվների հատկացում `կենսաթոշակառուների համար
02 Կենսաթոշակառուների համար փոփոխական ծախսերի ռազմավարության զգացում
Wade Pfau- ի այս 2015 թ. Թերթը համեմատում է տաս տարբեր կենսաթոշակային ծախսերի կամ հեռացման մոտեցումների հետ, ինչպիսիք են ամեն տարի մնացած մնացորդի ֆիքսված տոկոսը ծախսելը, անընդհատ գումար ծախսելը կամ ավելի մեծ գումար ծախսելը, երբ այն տարիքը, ինչպիսին դուք պետք է անեք անհրաժեշտի հետ նվազագույն բաշխման կանոնները:
03 Ցածրային ռիսկի նվազեցում `բարձրացող կապիտալով Glidepath
Այս 2013 թ. Թերթը, Wade Pfau- ի եւ Michael Kitces- ի կողմից, առաջարկում է նոր մոտեցում, որը կարող է հակասել սովորական իմաստությանը: Մոտեցումը, սակայն, փորձարկվում է:
Նրանք ենթադրում են, որ կենսաթոշակառուը կարող է շահույթ ստանալ աստիճանաբար ավելացնելով սեփական կապիտալի տեղաբաշխումը կենսաթոշակային համակարգում, բայց նրանք դա կվարվեին առաջին հերթին ծախսելով իրենց ֆիքսված եկամուտները եւ վերոնշյալ հերթական հաշվարկի վերագնահատումը:
Շուկայական տարբեր ցիկլերի համեմատ, այս մոտեցումը հաջողության բարձր հավանականություն ունի, քան թոշակային տարում բաժնետոմսերի նվազման բնորոշ մոտեցումը: Թարմացված բլոգում 2015 թվականին Wade- ը վերանայում է այս ենթադրությունը `բարձրացնելով կամ ոչ թե բարձրացնել.
04 Եկամտի չափի ավելացում
Այս Morningstar հետազոտական թերթը ֆանտաստիկ աշխատանք է, որը ցույց է տալիս ավանդական մոտեցման ներդրման համար տարբերությունը եւ այն, ինչ անհրաժեշտ է կայուն կենսաթոշակ ստանալու համար: Ինչպես ասում է,
Բաժնետոմսերից եւ պարտատոմսերից բաղկացած ավանդական արդյունավետ սահմանը դիտարկվում է միայն պորտֆելի վերադարձի ռիսկի վերադարձի փոխարժեքը, այլ ոչ թե պորտֆելի կարողությունը կայուն եկամտի մակարդակ ստեղծելու ունակությունը »:
«Հիմնական նկատառումն այն է, որ կենսաթոշակային ներդրողները ավելի շատ են վերաբերվում եկամտի մասին, քան պորտֆելի վերադարձը: Սակայն MVO- ն (միջանկյալ փոխարժեքի արդյունավետ սահմանը) վերցնում է միայն պորտֆելի ռիսկի վերադարձի փոխարժեքը: դա չի համարում թոշակառուի հիմնական մտահոգության ռիսկի վերադարձի հետ կապված առեւտուրը, պորտֆելի կարողությունը կայուն կենսաթոշակ ստանալու համար:
05 Արդյունավետ կենսաթոշակային ֆինանսական ռազմավարություններ
Վիլյամ Ֆ. Շայպեի, Ջեյսոն Ս. Սքոթի եւ Ջոն Գ. Վաթսոնի 2007 թ. Այդ թուղթը նկարագրում է «փակ փակում» մոտեցող մի բան: Նրանք նկարագրում են այն խնդիրը, որը նրանք փորձում են լուծել հետեւյալ կերպ,
«Խնդիրը.« Յուրաքանչյուր տարի ապագայում եւ աշխարհի բոլոր երկրներում յուրաքանչյուր տարվա համար մեր ներդրողը պետք է լավատեսորեն ընտրի, թե որքան է սպառել եւ ներդրումային քաղաքականությունը `այդ սպառման համար: Եթե շուկաները ամբողջական են, մեր թոշակառուը կարող է ձեռք բերել կոնտինգենտ պահանջները ապագա պետություններում, եւ այդ արժեթղթերում կանխիկ գումարները սպառելու համար »:
Նրանք շարունակում են օգտագործել բազմաթիվ մաթեմատիկական բանաձեւեր, ցույց տալու համար, թե ինչու 4% կանոնի պես կանոնները չեն աշխատում այս խնդիրը լուծելու համար: Տեսնելով այս կանոնը, նրանք ասում են,
«Արդյունավետ կենսաթոշակային ռազմավարությունը պետք է ամբողջովին ներդնել ռիսկով ազատ ակտիվի համար` յուրաքանչյուր ապագա պետությունում անընդհատ ծախսեր ապահովելու համար: Սակայն ընդհանուր 4% կանոնները զույգերը ռիսկային, անընդհատ խառնված ներդրումային ռազմավարություն ունեն `անսպառ, անընդհատ ծախսային կանոններով: իր ռազմավարության միջեւ հիմնարար անհամապատասխանություն է, եւ արդյունքում դա անարդյունավետ է »:
Կենսաթոշակային եկամտի մոտեցումների միտումները
Սա Էրնստ եւ Յանգի կողմից ներկայացված կարճ ներկայացում է եւ Կենսաթոշակային եկամուտների արդյունաբերության ասոցիացիայի կոնֆերանսներից մեկը: Այն ապահովում է մի քանի գրաֆիկներ, որոնք ցույց են տալիս, թե ինչու հետեւելով համակարգային հեռահաղորդակցման մոտեցմանը (որը կոչվում է «SWP»), չի կարող աշխատել, ինչպես նաեւ կարծում եք:
Նրանք եզրակացնում են, որ կենսաթոշակային լուծումներն ու ռազմավարությունը չպետք է գնահատել ավանդական չափանիշներով (օրինակ, ընդհանուր վերադարձը, վճարները, վերադարձի փոփոխականությունը եւ այլն), այլ ոչ թե պետք է փոխարինվեն արդյունքներից, ինչպիսիք են, վերադարձնելու համար վճարում կատարելու համար) եւ առավելագույնի հասցնել ձեր վերջնական գույքի փոխանցման արժեքը:
07 Փրկեք վաղը
Լրացուցիչ ռեսուրսների համար ստուգեք այս կայքը Ջոն Գրեյանի կողմից: Նա իր տպավորիչ հավաքածուն ունի իր RetireEarly կայքում: Նա նաեւ զետեղել է 68 էջանոց հաշվետվություն, ներդրումային պորտֆելից կենսաթոշակային եկամուտ ստանալու եւ «անվտանգ դուրս գալու» հաշվարկի մասին: Զեկույցի համար նա վճարում է $ 5.00: Ես այն գնել եմ եւ կարդացել եմ: Այն ընթերցվում է թեզի նման, այնպես որ պատրաստվեք ղեկավարել ակադեմիային, երբ նստում եք կարդալու համար: Եթե ձեզ դուր է գալիս ակադեմիական մոտեցումը, ապա այն ձեզ վայելելու է:
08 Կենսաթոշակային եկամուտների արդյունաբերության ասոցիացիա
Հաշմանդամների եկամուտների արդյունաբերության ասոցիացիան (RIIA) հիմնականում կենտրոնացած է ֆինանսական ծառայությունների հանրության համար հետազոտության առաջացմանը, ուստի հետազոտության մեծամասնությունը մատչելի է միայն անդամների համար:
Նույնիսկ եթե դուք չունեք մուտք գործել իրենց հետազոտությունները, դուք պետք է ստուգեք իրենց մեթոդոլոգիական էջը, որը ես կապակցեցի վերեւում, քանի որ այն ապահովում է մի մեծ էջի ամփոփում, որն ուղղված է կյանքի եկամուտի պլանավորման փորձի բարդությանը: Եթե դուք արդյունաբերության մեջ եք, ապա կարող եք նաեւ անդամ դառնալ: Ես արել եմ.