Այս շարքի գծապատկերները ձեզ ցույց են տալիս ֆոնդային շուկայի կատարողականը `համեմատած այլ պարտատոմսերի կամ գանձապետական արժեթղթերի հետ: Վերադարձը ցուցադրվում է շարժակազմի ցուցանիշի վերադարձի ձեւով:
01 S & P 500 ինդեքսի շարժակազմի ֆոնդային շուկայի վերադարձը
Հոլդինգի վերադարձը չի կատարվում օրացուցային տարվա ընթացքում. Փոխարենը նրանք նայում են յուրաքանչյուր մեկամյա, երեքամյա, հինգ տարին եւ այլն ժամանակահատվածը, սկսած յուրաքանչյուր ամսից սկսած նորից ընտրված պատմական ժամանակահատվածից: Rolling- ի վերադարձը ձեզ մեծ պատկեր է տալիս, թե ինչպես է ֆոնդային շուկան կատարում թե լավ, թե վատ ժամանակները: Դուք չեք ստանում այս ամբողջական տեսակետը, երբ միայն միջին վերադառնում եք: Միջինը հարթեցնում է ներքեւ ու անկումը:
Կարճ ժամանակահատվածներում S & P 500 ինդեքսի ֆոնդը կարող է բացառապես բարձր եկամուտներ կամ բացառիկ ցածր եկամտաբերություններ, կախված ներդրման ժամանակահատվածից: Վերոնշյալ աղյուսակը վերաբերում է S & P 500 ինդեքսի 1, 3, 5, 10, 15 եւ 20 տարվա շարժման ցուցանիշին վերադարձնում է 1973 թվականի հունվարից մինչեւ 2016 թվականի դեկտեմբերի ժամանակահատվածը:
Ամենավատ մեկ տարվա շարժական ժամանակահատվածը վերադարձավ -43%: Դա տեղի է ունեցել 2009 թ. Փետրվարին ավարտված տասներկու ամիսների ընթացքում: Լավագույն մեկ տարվա ցուցանիշը վերադարձվել է 61% -ով, ինչը տեղի է ունեցել 1983 թվականի հունիսին ավարտված տասներկու ամիսների ընթացքում:
Եթե դուք երկարաժամկետ ներդրող եք, ամենավատ քսան տարիները վերադարձան տարեկան 6,4%: Դա տեղի է ունեցել 1979 թ. Մայիսին ավարտվող քսան տարիների ընթացքում: Լավագույն քսան տարիները տարեկան միջին տարեկան եկամտով ապահովել են տարեկան 18%, ինչը տեղի է ունեցել 2000 թվականի մարտին ավարտվող քսան տարվա ընթացքում:
02 Մեկ տարվա շարժական ժամանակի շրջանակներ
Կարճ ժամանակահատվածներում ֆոնդային ինդեքսները կարող են բացառապես բարձր եկամուտներ կամ աներեւակայելի ցածր եկամուտներ, կախված այն ժամանակահատվածից, երբ դուք ներդրվել եք:
Վերոնշյալ աղյուսակը տեսնում է S & P 500 ինդեքսի մեկ տարվա եկամուտների եւ երեք տարբեր պարտատոմսերի ցուցանիշների հունվարի 1973-ից մինչեւ դեկտեմբերի 2016 թվականը, իսկ Russell 2000 Index- ը վերադառնում է հունվարի 1979-ից մինչեւ դեկտեմբերի 2016 (The Russell 2000 Index- ը հետեւում է փոքր գլխարկի բաժնետոմսերի կատարմանը , եւ տվյալները հասանելի չեն մինչեւ 1979 թ. հունվարը:)
The Russell 2000 ինդեքսը, հեռու աջում, իր ամենավատ տարին մեկ տարվա ընթացքում վերադարձավ -42%, 2009 թ. Փետրվարին ավարտված տասներկու ամիսների ընթացքում: Դա լավագույն մեկ տարվա վերադարձը եղել է 97%, 1983 թ. Հունիսին ավարտվող տասներկու ամիսների ընթացքում:
Համեմատեք այն լավագույն 12-ամսյա միջանկյալ պարտատոմսերի համար, որտեղ դրանք աճել են 27.9% -ով, իսկ ամենավատը, որտեղ նրանք իջել են 1.7% -ով: Սա շատ ավելի ցածր արդյունքներ է, քան այն, ինչ տեսնում եք բաժնետոմսերով:
03 Երեք տարի ժամկետով
Մի քանի տարի շարունակ դիտվելիս ֆոնդային ինդեքսները կարող են նաեւ բարձր եկամտաբերություն կամ ցածր եկամուտներ, կախված այն ժամանակահատվածից, երբ դուք ներդրվել եք: Կան երեք տարի ժամանակահատվածներ, երբ ֆոնդային շուկայում փող չեք արել:
Վերոնշյալ աղյուսակը նայում է S & P 500 ինդեքսի եռամյա վերադարձի եւ երեք տարբեր պարտատոմսերի ցուցանիշների `հունվարի 1973-ից մինչեւ դեկտեմբերի 2016 թվականը, իսկ Russell 2000 Index- ը վերադառնում է հունվարի 1979-ից մինչեւ 2016 թ .:
Նարնջագույնով ցուցադրված երկարաժամկետ պետական պարտատոմսերը 1981 թ.-ի սեպտեմբերին ավարտված երեք տարիների ընթացքում ամենավատ եռամյա տարին վերադարձան տարին `տարեկան 6% -ին: 25% -ների լավագույն եռամյա վերադարձը տեղի է ունեցել 1986 թ. Օգոստոսին ավարտվող երեք տարվա ընթացքում .
04 Հինգ տարի ժամկետով շրջանակներ
Վերոնշյալ աղյուսակը վերաբերում է S & P 500 ինդեքսի եւ երեք տարբեր պարտատոմսերի ցուցանիշների հունվար ամսից մինչեւ 2016 թվականի դեկտեմբերի 5-ը: Russell 2000 Index- ը վերադառնում է հունվարի 1979-ից մինչեւ դեկտեմբերի 2016 թվականը:
Վառ կարմիրով ցուցադրված S & P 500- ի ցուցանիշը 2009 թ. Փետրվարին ավարտված հինգ տարվա ընթացքում իր տարեկան ամենավատ հինգ տարին վերադարձավ -6,6%: Առնվազն հինգ տարվա վերադարձը տեղի է ունեցել 1987 թվականի հուլիսին ավարտված հինգ տարիների ընթացքում: .
05 Տասը տարի ժամկետով
Ավելի երկար ժամանակաշրջանների ընթացքում դուք քիչ հավանական է, որ բացասական եկամտաբերություններ եք զգում, նույնիսկ ցածր ներդրումներով, ինչպիսիք են բաժնետոմսերը:
Վերոնշյալ աղյուսակը նայում է S & P 500 ինդեքսի տասնամյա վերադարձի եւ երեք տարբեր պարտատոմսերի ցուցանիշների հունվարի 1973-ից մինչեւ դեկտեմբերի 2016-ը, իսկ Russell 2000 Index- ը վերադառնում է հունվարի 1979-ից մինչեւ դեկտեմբերի 2016 թվականը:
Վառ կարմիրով ցուցադրված S & P 500 ինդեքսը 2009 թ. Փետրվարին ավարտվող տասը տարիների ընթացքում ապահովել է ամենավատ տասնամյա վերադարձը, տարեկան -3%: Լավագույն տասը տարիների վերադարձը, տարեկան 20%, տեղի է ունեցել տասը տարիների ընթացքում ավարտելով 2000 թ. օգոստոսին:
06 տարբեր տասնհինգ տարի ժամկետով շրջանակներ
Որպես ժամանակաշրջան, որին դուք մնացել եք ներդրումներ կատարելիս, ստանում եք ավելի երկար, դուք նույնիսկ ավելի քիչ հավանական է, որ բացասական եկամուտներ եք ունեցել, երբ ներդրումներ եք կատարում ֆոնդային ինդեքսային ֆոնդում:
Վերոնշյալ աղյուսակը նայում է S & P 500 ինդեքսի տասնհինգ տարվա արդյունքների եւ երեք տարբեր պարտատոմսերի ցուցանիշների `հունվարի 1973-ից մինչեւ դեկտեմբերի 2016 թվականը, իսկ Russell 2000 Index- ը վերադառնում է հունվարի 1979-ից մինչեւ դեկտեմբերի 2016 թվականը:
Վառ կարմիրով ցուցադրված S & P 500- ի ցուցակը փոխանցեց 2015 թվականի օգոստոսին ավարտվող տասնհինգ տարիների ամենավատ տասնհինգ տարիների վերադարձը `տարեկան 3.7%: Տարեկան 20% -ի լավագույն տասնամյակը տեղի է ունեցել հուլիսի վերջին ավարտված տասնհինգ տարիների ընթացքում: 1997 թ.
07 Քսան տարի ժամկետով
Երբ քսանամյա հնարքները նայելով, բաժնետոմսերը դրական վերադառնում են, նույնիսկ վատ քսան տարիների ընթացքում:
Վերոնշյալ աղյուսակը նայում է 1979 թվականի հունվարից մինչեւ 2016 թ.
Վառ կարմիրով ցուցադրվող S & P 500 ինդեքսը 1979 թ. Մայիսին ավարտված քառամյա տարվա ընթացքում ամենավատ քսան տարին վերադարձավ տարվա 6,4% -ի սահմաններում: Տարեկան 18% -ի լավագույն քսանամյա վերադարձը տեղի է ունեցել մարտին ավարտվող քսան տարվա ընթացքում 2000 թ.
Այս տվյալների ուսումնասիրության ժամանակ զգույշ լինելը մի բան է. պատմական պարտատոմսերը վերադառնում են բավականին պարկեշտ: Դրանց մեծ մասը պայմանավորված է տոկոսադրույքների նվազման պայմաններով: Եթե տոկոսադրույքները աստիճանաբար աճում են առաջիկա տասնամյակում, պարտատոմսերի ինդեքսի վերադարձը մեծ չէ: