Վերադարձը չի կարելի կանխատեսել, բայց պատմական օրինակները կարող են օգտակար լինել
Որքան հաճախ ֆոնդային շուկան կորցնում է գումար
Բացասական ֆոնդային շուկայի վերադարձը տեղի է ունենում միջինում, յուրաքանչյուր չորս տարվա ընթացքում: Դուք կտեսնեք, որ դրական տարիները գերազանցում են բացասական տարիները:
S & P 500 ինդեքսի միջին տարեկան եկամտաբերությունը 1973 - 2016 թթ. Կազմել է մոտ 11.69%: Ցանկացած տարում փաստացի եկամուտը, որը դուք վաստակում եք, հավանական է, շատ տարբեր է, քան միջին եկամտից:
ԶԼՄ-ները շուկայական ճշգրտումների մասին շատ բան են ասում եւ շուկաներ են կրում:
- Շուկայական ճշգրտումը նշանակում է, որ ֆոնդային շուկան իջել է նախկին 10% -ից բարձր: Դա կարող է տեղի ունենալ տարվա կեսերին, եւ շուկան կարող է վերականգնվել տարեվերջին, ուստի շուկայական ուղղումը երբեք չի կարող բացասական օրացուցային տարում վերադառնալ:
- A Bear շուկան տեղի է ունենում, երբ շուկան իր նախորդից բարձր է 20% -ից: Առեւտրի շուկաների մեծ մասը տեւում է մոտ մեկ տարի: Ստորեւ բերված տվյալների մեջ տեսնում եք երկու արջերի շուկաները. 2002 եւ 2008 թթ.
Վերադարձի ձեւը կարող է տարբեր լինել տարբեր տասնամյակների ընթացքում: Կենսաթոշակի մեջ ձեր վատ վերաբերմունքի ձեր ազդեցությունը, որտեղ բազմաթիվ բացասական տարիներ առաջանում են կենսաթոշակի վաղ փուլում, կոչվում է հաջորդականության ռիսկ : Որպես վատ տարիներ սպասվում են, դա չի նշանակում, որ դուք չպետք է ներդրումներ կատարեք բաժնետոմսերում, դա պարզապես նշանակում է, որ դուք պետք է իրատեսական ակնկալիքները դրսեւորեք:
Ժամանակն է շուկայում Ժամանակն է շուկան
Անցած տարիները ազդեցություն են ունենում, բայց այն աստիճանը, որի վրա նրանք ազդում են ձեզ վրա, հաճախ որոշվում են, թե արդյոք դուք որոշում եք մնալ ներդրված կամ դուրս գալ: Երկարաժամկետ դիտարկմամբ ներդրողը կարող է ունենալ մեծ եկամուտներ, իսկ կարճաժամկետ դիտարկմամբ, ով ստանում է, ապա վատ տարի հետո խուսափում է կորուստ ունենալ:
Օրինակ, 2008 թվականին S & P 500 կորցրեց իր արժեքի 37% -ը: Եթե տարեսկզբին ինդեքսը կազմել է 1000 դոլար, ինդեքսային ֆոնդում, ապա տարեվերջին կստանաք 37%, կամ 370 դոլարի կորուստ, բայց դա միայն կորուստ է, եթե վաճառում եք այդ ներդրումը: Այնուամենայնիվ, այդ տարիների մեծությունը կարող է նշանակել, որ այն կարող է երկար տարիներ տեւել ձեր ներդրումների համար, որպեսզի վերականգնվի իր արժեքը: 2008 թվականից հետո, ձեր սկսած արժեքը հաջորդ տարի կլիներ $ 630: 2009 թ. Աճը կազմել է 26.5%: Դա ձեր արժեքը կբերի ձեր $ 797-ի, որը դեռեւս փոքր է, քան $ 1,000- ի մեկնարկային կետը:
2010 թ.-ին, եթե դուք մնացեք ներդրված, ապա դուք կտեսնեք մեկ այլ աճ 15.1%: Ձեր գումարը կավելացվեր մինչեւ 917 դոլար, սակայն դեռեւս լիարժեք վերականգնվել էր: 2011 թվականին եւս մեկ դրական տարի է տեղի ունեցել, եւ դուք եւս մեկ խթան կհանդիսանաք, բայց միայն 2,1% -ով: Դա ոչ թե մինչեւ 2012-ի այլ 16 տոկոսի ավելացում, որը կվերադառնար $ 1.088-ի ներդրումային արժեքով $ 1,000-ով:
Եթե դուք մնացել եք ներդրումներ կատարելով 2008 թ-ին, ապա ձեզ համար կործանարար չէր: Եթե վաճառել եք, եւ ձեր փողերը տեղափոխել եք անվտանգ ներդրումներ , ապա այդ ժամանակահատվածում չէր կարող վերականգնել իր արժեքը:
Ոչ ոք չգիտի, թե երբ է այդ բացասական ֆոնդային շուկայի վերադարձը տեղի ունենալու:
Եթե դուք չեք ցանկանում մնալ արջի շուկայում ներդրումներ կատարելուց, քան դուք պետք է կամ դուրս մնաք բաժնետոմսերից կամ պատրաստ լինեք կորցնել փողը, քանի որ ոչ ոք չի կարողանա հետեւողականորեն ժամանակ շուկա մտնել եւ դուրս գալ եւ խուսափել անցյալ տարիներից .
Եթե դուք պատրաստվում եք ներդնել, ապա պետք է ակնկալեք, որ անցյալ տարիները: Ինչպես երկիրը կարող է զարմանալ, երբ տեղի են ունենում: Դուք պետք է իմանաք, որ նրանք պատրաստվում են առաջանալ, եւ մնալ երկարաժամկետ ներդրումային պլանի հետ :
Օրացույցը վերադառնում է ընդդեմ Rolling Returns- ին
Շատ ներդրողներ չեն ներդնում հունվարի 1-ից եւ դուրս են գալիս դեկտեմբերի 31-ից, սակայն շուկայական եկամուտները հակված են ներկայացնել օրացուցային տարի: Վերադարձնելու այլընտրանքային ձեւը դիտվում է շարժման վերադարձի մասին , որը կանդրադառնա 12 ամսվա վերադարձի, ինչպես փետրվարին հաջորդ հունվարին, մարտին հաջորդ փետրվարին, ապրիլից հաջորդ մարտին:
Ստուգեք պատմական շարժակազմերի վերադարձի գրաֆիկները, հեռանկարը, որը տարածվում է օրացուցային տարվա տեսանկյունից: Օրացուցային տարիների վերադարձը ցուցադրվում է ստորեւ բերված աղյուսակում:
| Պատմական S & P 500 ինդեքսային ֆոնդային շուկայի վերադարձը | |
| Տարին | Վերադարձ |
| 1986 թ | 18.5% |
| 1987 թ | 5.2% |
| 1988 թ | 16.8% |
| 1989 թ | 31.5% |
| 1990 թ | -3.1% |
| 1991 թ | 30.5% |
| 1992 թ | 7.6% |
| 1993 թ | 10.1% |
| 1994 թ | 1.3% |
| 1995 թ | 37.6% |
| 1996 թ | 23.1% |
| 1997 թ | 33.4% |
| 1998 թ | 28.6% |
| 1999 թ | 21.0% |
| 2000 թ | -9.1% |
| 2001 թ | -11.9% |
| 2002 թ | -22.1% |
| 2003 թ | 28.7% |
| 2004 թ | 10.9% |
| 2005 թ | 4.9% |
| 2006 թ | 15.8% |
| 2007 թ | 5.5% |
| 2008 թ | -37.0% |
| 2009 թ | 26.5% |
| 2010 թ | 15.1% |
| 2011 թ | 2.1% |
| 2012 թ | 16.0% |
| 2013 թ | 32.4% |
| 2014 թ | 13.7% |
| 2015 թ | 1.4% |
| 2016 թ | 11.9% |
* Market- ի վերադարձի տվյալները Dimensional- ի Matrix Book 2016-ից եւ DFA- ն վերադարձնում է 2.0 ծրագրային ապահովման ծրագիր: