Հասկանալով սեփական կապիտալի վերադարձը կարող է օգնել ձեզ մեծացնել բաժնետոմսերը
Ինչպես հաշվարկել ROE
Դուք կարող եք ROE- ի հաշվարկը զուտ եկամուտը բաժանել ըստ արժեքի: Առողջ ընկերությունները կարող են ROE- ի արտադրել 13-15 տոկոսանոց տիրույթում: Ինչպես բոլոր չափորոշիչներով, համադրելով ընկերությունների միեւնույն արդյունաբերությունը, ձեզ ավելի լավ պատկեր կհաղորդի:
Որոշ պոտենցիալ թերություններ
Չնայած ROE- ն օգտակար միջոց է, այն գալիս է մի շարք թերություններով, որոնք կարող են ձեզ կեղծ պատկերացնել: Դուք երբեք չպետք է վստահեք ROE- ին:
Օրինակ, մի ընկերություն կարող է մեծ պարտք կրել, որպեսզի միջոցներ ներգրավվի փոխառության միջոցով, այլ ոչ թե բաժնետոմս թողարկելու միջոցով: Դա կնվազեցնի իր գրքի արժեքը: Գրքերի ավելի ցածր արժեքը նշանակում է, որ դուք բաժանում եք ավելի փոքր թվով, որպեսզի ROE- ը արհեստականորեն ավելի բարձր լինի: Այլ իրավիճակներ կարող են նաեւ նվազեցնել գրքի արժեքը, ինչպիսիք են գրելը, գրառումները կամ բաժնետոմսերի ձեռքբերումը: Այս ամենը կբարձրացնի բարձր եկամուտներ `առանց շահույթի բարելավման:
Այն կարող է նաեւ ավելի իմաստալից լինել ROE- ին վերջին հինգ տարիների ընթացքում, այլ ոչ թե մեկ տարվա ընթացքում:
Սա կօգնի ձեզ միջինից դուրս որեւէ աննորմալ թվեր:
Հաշվի առնելով, որ դուք պետք է նայեք ընդհանուր պատկերը, ROE- ն օգտակար գործիք է, երբ խոսքը վերաբերում է մրցակցային առավելություններ ունեցող ընկերությունների բացահայտմանը: Երբ բոլոր մյուս բաները բավականին հավասար են, մի ընկերություն, որը կարող է հետեւողականորեն զսպել իր ակտիվների հետագա շահույթը, ավելի լավ ներդրում կլինի երկարաժամկետ հեռանկարում:
Հասկանալու այլ պայմաններ
Որոշ ժամանակ անցեք եւ հետագա ընթերցեք, հասկանալու համար հետեւյալ հասկացությունները, ինչպես նաեւ օպտիմալ հաջողության համար:
- Մեկ բաժնետոմսի շահույթ (EPS). Ընկերության շահույթի ինչ մասը նվիրված է իր սովորական բաժնետոմսի բաժինին:
- Գինը շահույթների հարաբերակցությունը (PE). Դա չափում է ընկերության ներկայիս բաժնետոմսերի գինը իր բաժնետոմսի շահույթից:
- Նախատեսված աճի աճ (PEG): Այս չափիչը կշռում է բաժնետոմսի գինը, որը կազմում է մեկ բաժնետոմսի համար եկամուտը եւ ընկերության ակնկալվող աճը:
- Գինը վաճառքի (P / S): Այս հարաբերակցությունը նաեւ ծառայում է որպես չափանիշ, արժեթղթերի արժեքի համար: Ընկերության շուկայական գլխարկը բաժանում է տարեկան եկամուտով, վերջին տարվա ընթացքում: Դուք կարող եք նաեւ վաճառքի գնով վաճառել `մեկ բաժնետոմսի բաժնետոմսի մեկ բաժնետոմսի բաժանելով ընկերության մեկ բաժնետոմսի եկամտով:
- Գինը գիրք (P / B): Նաեւ երբեմն կոչվում է գինը դեպի սեփական կապիտալի հարաբերակցությունը, P / B հարաբերակցությունը համեմատում է բաժնետոմսերի գրքի արժեքը իր շուկայական արժեքի նկատմամբ: Բաժնետոմսերի ներկա փակման գինը բաժանեք մեկ բաժնետոմսի հաշվետու արժեքի վերջին եռամսյակին:
- Բաժնետոմսերի վճարման հարաբերակցությունը . Որքան շահութաբաժինների ձեւով բաժնետերերը ստանում են ընկերության ընդհանուր զուտ եկամուտը:
- Բաժնետոմսերի եկամտաբերություն . Սա ներկայիս բաժնետոմսի գնի տոկոսն է: Իմացեք, թե ինչպես հաշվարկել այն:
- Գիրքի արժեքը : Սա ընկերության ընդհանուր ակտիվների արժեքն է, պակաս պարտավորությունների համար: Այն չի ներառում ոչ նյութական ակտիվներ, ինչպիսիք են արտոնագրերը: