Հիմնադրամի փոխառությունների, բեռների եւ ծախսերի հիմունքները

Նախքան գնել փոխառություն, գիտեք ծախսերը եւ նրանց պահել նվազագույնը

Անկախ նրանից, թե ինչ եք կարդացել կամ լսել, չկա փոխադարձ հիմնադրամներ, որոնք անվճար են կամ ծախսերը: Որոշ ծախսեր թափանցիկ են, իսկ մյուսները հեշտ չէ տեսնել կամ հասկանալ:

Նախքան գումար վաճառելը, համոզվեք, որ դուք գիտեք ծախսերը: Ահա մի primer բոլոր վճարների եւ ծախսերի դուք կարող եք վճարել (կամ հուսով է խուսափել), երբ գնում է փոխադարձ հիմնադրամներ:

Փոխադարձ հիմնադրամի բեռները

Բեռնափոխադրումներն իրականացվում են ներդրողների կողմից վճարման ենթակա վճարների որոշակի տեսակների ձեռքբերման կամ վաճառքի դեպքում:

Բեռների նպատակը բրոքերին կամ խորհրդատուին վճարելն է: Հետեւաբար, եթե դուք աշխատում եք բրոքերի կամ խորհրդատուի հետ, չպետք է բեռնաթափել որեւէ տեսակի:

Բեռների երեք հիմնական տեսակ կա.

• Front-end Loads : Սրանք գանձվում են առջեւի (գնման պահին) եւ միջինում շուրջ 5%, բայց կարող է լինել 8,5%: Օրինակ, եթե դուք ներդնում եք 1000 դոլար, 5% նախնական բեռնվածությամբ, բեռի գումարը կկազմի $ 50.00, ուստի ձեր նախնական ներդրումը կլինի $ 950: Փոխադարձ ֆոնդի հետ փոխադարձ ֆինանսական միջոցները սովորաբար կլինեն «Share Class A» միջոցները, որոնք սովորաբար հայտնվում են «Ա» տառով ֆոնդի անվան տակ:
• Back-end Load s: Նաեւ կոչվում է պայմանական հետաձգված վաճառքի գանձում, բեռնաթափումները գանձվում են միայն այն ժամանակ, երբ դուք վաճառում եք ֆոնդը: Այս վճարները կարող են լինել նաեւ 5% կամ ավելի, բայց բեռի տոկոսը սովորաբար կրճատվում է մի քանի տարիների ընթացքում, մինչեւ բեռի գումարը զրոյի հասնի: Փոխադարձ բեռների հետ փոխադարձ ֆինանսական միջոցները սովորաբար կլինեն բաժնետոմսերի B դասի գումարները, որոնք սովորաբար ճանաչվում են «B» տառով, ֆոնդի անվան տակ:

• Բեռի բեռներ . Այս բեռները չեն գանձվում գնման պահին, կամ փոխադարձ հիմնադրամի վաճառքի ժամանակ: Փոխարենը կա շարունակական «մակարդակ» տոկոս, ինչպիսիք են 1.00%, որ ներդրողը վճարում է փոխադարձ հիմնադրամային ընկերություն: Ինչպես ճակատային երթեւեկելի բեռների եւ հետեւի բեռների բեռնվածությունը, մակարդակի բեռները անմիջականորեն վճարվում են ներդրողի գրպանից եւ չեն ներգրավվում ներդրողին: Փոխարենը, մակարդակի բեռներով, վճարը նվազեցնում է ներդրողի զուտ վերադարձը: Օրինակ, եթե 1.00% -ով լիցքավորված մակարդակի բեռի ֆոնդը 10% -ից առաջ վերադարձնում է ընդհանուր եկամտաբերությունը, ապա ներդրողը կստանա 9% զուտ վերադարձ: Համապատասխան ֆոնդեր մակարդակի բեռներով, սովորաբար, պետք է լինեն Share Class C ֆոնդերը , որոնք սովորաբար ճանաչվում են «C» տառով, ֆոնդի անվան տակ:

Եթե ​​դուք պետք է օգտագործեք բեռի միջոցներ, ապա ամենաէժան երկարաժամկետ ներդրողը, հուսով է, որ 10 տարի կամ ավելի ժամկետով պահելու համար կդառնան ճակատային բեռի միջոցներ կամ բաժնետոմսեր: Երկարաժամկետ ներդրողների համար ամենաթանկը, սակայն, ընդհանուր առմամբ, կարճ ժամանակահատվածում լավագույնն է C դասի դասը:

Նաեւ կոչվում է հետաքննող հանձնաժողովներ կամ երբեմն կոչվում են «թաքնված վճարներ, 12b-1 վճարները գանձվում են որոշ փոխադարձ հիմնադրամների կողմից եւ օգտագործվում են վճարել մարքեթինգի, բաշխման եւ սպասարկման ծախսերը: Գները վճարվում են բրոքերին եւ կարող են լինել ավելի բարձր 1.00% տարեկան B եւ C դասի փոխադարձ հիմնադրամները, ընդհանուր առմամբ, գանձում են առավելագույնը 1,00% 12b-1 վճար, իսկ Ա-ֆոնդերի եւ ոչ բեռի ֆոնդերը սովորաբար չեն գանձում 12 բ -1 վճար:

Կրկին, եթե դուք չեք օգտագործում բրոքեր կամ խորհրդատու, դուք պետք է օգտագործեք ոչ բեռի միջոցներ :

Փոխադարձ ֆոնդի գործարքի վճարները

Գործարքի վճարները առեւտրային ծախսերը, որոնք գանձվում են բաժնետոմսերի, փոխանակման ֆոնդերի կամ բորսայական առեւտրային ֆոնդերի (ETFs) բաժնետոմսերի գնման կամ վաճառքի դեպքում, ներդրողի համար: Այս վճարները կարող են լինել ցածր $ 7 զեղչ բրոքերների, ինչպիսիք են Scottrade կամ Charles Schwab, բայց նրանք կարող են շատ ավելի բարձր, կախված ներդրումից եւ / կամ բրոքերից:

Այս վճարները միանգամյա վճարներ են, բայց դրանք տեղի են ունենում ամեն անգամ, երբ ներդրողները բաժնետոմսեր են գնում: Շատ ներդրողներ իմաստունորեն պարբերաբար ձեռք են բերում իրենց բաժնետոմսերի, փոխադարձ հիմնադրամների կամ ETF- ների բաժնետոմսերը, ինչպես ամսական:

Բայց եթե յուրաքանչյուր գործարքի համար գանձվում է գանձում, ծախսերը ավելանում են ժամանակի ընթացքում: Օրինակ, մեկ առեւտրի համար $ 10 գործարքի արժեքը ամսական գնումների համար կավելացնի մինչեւ 120 դոլար: Եթե ​​ներդրողը ամսական $ 100 բաժնետոմս է գնում, ապա $ 10 գործարքի արժեքը նվազեցնում է ներդրումը մինչեւ $ 90, որը կազմում է 10% ծախս: Դա շուկայի տատանումների պատճառով տարբերվում է արժեքից 10% -ով «վնաս»:

Ընդհանուր առմամբ, առեւտրի ծախսերը եւ այլ ծախսերը խթան են հանդիսանում ընդհանուր կատարողականի վրա: Հետեւաբար, ներդրողների մեծամասնության համար, փոխարժեքի փոխադարձ հիմնադրամի ընտանիքները, ինչպիսիք են Vanguard, Fidelity կամ T-Rowe Price- ը, իմաստուն ընտրություն է ցածրարժեք ներդրումների համար: Ֆոնդի ընտանիքի հետ անմիջականորեն ներդնելու միջոցով գործարքի վճարները հաճախ հրաժարվում են:

Փնտրեք « գործարքի վճար » գումար (կամ NTF) նախքան գնելը: Եթե ​​ցանկանում եք որոշակի ֆոնդ, բայց բրոքեր կամ ֆոնդի կազմակերպությունը վճարում է գործարքի գանձում բաժնետոմսեր ձեռք բերելու համար, փորձեք ավելի մեծ գումարներ գնել, ավելի քիչ հաճախությամբ, եթե այդ ռազմավարությունը իմաստուն է ձեր խնայողական նպատակների եւ ներդրումային նպատակների համար:

Փոխադարձ հիմնադրամի ծախսերի գործակիցները

Ծախսերի հարաբերակցությունները տոկոսներն են, որոնք արտահայտում են փոխադարձ հիմնադրամին վճարված գումարի չափը ֆոնդի կառավարման եւ շահագործման համար, ներառյալ բոլոր վարչական ծախսերը եւ 12 բ -1 վճարները: Փոխանակման ֆոնդի հետ կապված շատ այլ վճարների եւ ծախսերի նման, ծախսերի հարաբերակցությունը չի ներկայացնում մեղադրանք, որը ուղղակիորեն վճարվում է ներդրողի կողմից: Փոխարենը ծախսերը կատարվում են փոխադարձ հիմնադրամի ակտիվներից: Ներդրողը ստանում է զուտ եկամուտ: Օրինակ, եթե 1.00% ծախսային հարաբերակցությամբ ֆոնդ ունի տարեկան 10.00% տարեկան համախառն եկամտով, ապա ներդրողը ծախսելուց հետո վաստակել է 9.00% զուտ եկամտաբերություն:

Կան շատ լավ փոխկապակցված միջոցներ, որոնք վերաբերում են տիեզերքում ընտրելու միջինից ցածր ծախսերի հարաբերակցությանը: Հետեւաբար չեն թանկ նստում, երբ դուք կարող եք ունենալ էժան եւ բարձր որակ: Ահա մի աղավաղում եւ համեմատում է միջին ծախսային գործակիցները, որոնք կարող եք ակնկալել, ըստ հիմնադրամի կատեգորիայի:

• Large-Cap Stock Ֆոնդեր. 1.25%
• Միջին գլխամասային ֆոնդեր. 1.35%
• Փոքր-գանձապահի ֆոնդեր. 1.40%
• Արտերկրյա ֆոնդային միջոցներ. 1.50%
• S & P 500 ինդեքսի գումարները `0.15%
• Պարտատոմսեր. 0.90%

Երբեք գնել փոխանակման ֆոնդը, ավելի բարձր տոկոսադրույքներով, քան դրանք: Հաշվարկային հարաբերությունները սովորաբար ավելի բարձր են ակտիվորեն կառավարվող միջոցների համար, քանի որ ակտիվ («ծեծել շուկան») ռազմավարությունը պահպանելու համար անհրաժեշտ է հետազոտություն եւ վերլուծություն: Բայց հեգնանքով, ակտիվորեն կառավարվող միջոցների մեծամասնությունը չի գերազանցում երկար ժամանակահատվածի ցուցանիշները, հատկապես ավելի քան 10-15 տարի եւ ավելի:

Այդ պատճառով փնտրում է ոչ բեռի ֆոնդեր եւ ինդեքսային միջոցներ `ցածր ծախսերի եւ չափանիշների համապատասխանող վերադարձնելու ժամանակ:

Disclaimer: Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով, եւ չպետք է սխալվել որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: