Փողերը վերլուծելիս հաշվի առնենք գործոնները

Դուք փնտրում եք ուժեղ ցուցանիշներով ուժեղ ընկերություններ

Ֆոնդային շուկայում ներդրողների համար գումար վաստակելը, ֆոնդային բյուջեի համար վճարելու ճիշտ գինը կամ բաժնետոմսերի վաճառքի լավագույն գինը: Ակնհայտ է թվում, բայց կյանքում շատ բաների նման հեշտ չէ անել:

Առաջին խնդիրն այն է, որ գնեք ճիշտ գնով, բայց որն է ճիշտ գինը: Տարբեր ներդրողներ տարբեր պատասխաններ կունենան, բայց նրանք բոլորն էլ համամիտ են, որ դուք պետք է ստորեւ բերեք այն, ինչ ապագա գինը կլինի:

Իհարկե, դժվար է ասել, որ ապագայում շուկայական գինը կվճարի ինչ գնով, դժվար է:

Կան բազմաթիվ եղանակներ, որոնք առաջ են բերում ապագա գին: Այնուամենայնիվ, քանի որ մենք չենք կարող ապացուցել, որ ապագան ապացուցում է, որ ցանկացած ապագա գին լավագույն կանխատեսումն է:

Դուք կարող եք ունենալ ավելի լավ շանս, որը գալիս է ընթացիկ իրական արժեքի գին, որը նույնն է, ինչ շուկան վճարում է: Իրական շուկայական արժեքը կամ ներքին արժեքը այն գնահատումը է, թե ինչն է բիզնեսը արժանի:

Այն համարում է, որ ընկերությունը կարող է գանձել անվճար կանխիկ դրամական միջոցներ (բոլոր օրինագծերը վճարվելուց հետո մնացորդները եւ բավարարված պարտքային պարտավորությունները): Սա գումար է, որ ընկերությունը կարող է օգտագործել ընդլայնումը, գնել այլ ընկերություններ, վճարել շահաբաժիններ կամ պարզապես բանկի հետագա օգտագործման համար:

Հզոր դրամական հոսքերը կարեւոր ազդանշան են, որ ընկերությունը մրցակցային առավելություն ունի մրցակիցների նկատմամբ: Որքան մեծ առավելություն է (կամ տնտեսական հենարան), որ ընկերությունը գործ ունի, որոշելու, թե որքան ուժեղ է ընկերության ապագան:

Որոշ ցուցանիշներ դիտարկելու համար

Շահույթ
Նայեք ընկերություններին, որոնք տարեկան եկամուտների աճ են կանխատեսում (որոշ ժամանակահատվածում հանգստյան օրերին թույլատրելի է):

Թեեւ դա կատարյալ չափանիշ չէ (հիշեք, որ հաշվապահական վճարները կարող են նվազեցնել շահույթը), այն է, որ դուք պետք է նայեք: Համոզված եղեք, որ նպատակային ընկերությունը հաշվետու եկամուտներ զգալիորեն ավելի բարձր է, քան իր հատվածը (դուք կարող եք գտնել այս թվերը Yahoo! Finance- ի ֆոնդային հետազոտության բաժնում): Բացի այդ, համեմատեք այն խոշոր մրցակիցներին:

Ազատ դրամական հոսքեր
Հզոր ընկերությունները մեծ քանակությամբ կանխիկ դրամներ են ստեղծում, եւ, մասնավորապես, ունեն ազատ դրամական հոսք: Ազատ կանխիկ գումարն այն է, թե ինչն է մնացել այն բանից հետո, երբ ընկերությունն ինքնուրույն թարմացնում է բիզնեսի պահումը: Այս մասին մտածելու մեկ այլ միջոց է, թե որքան գումար եք կարող դուրս գալ բիզնեսից առանց գործողության մեջ փոփոխություններ անելու (փակման բույսեր, աշխատանքից ազատում եւ այլն):

Ակտիվների վերադարձը (ROA)
Այս միջոցառումը պատմում է ներդրողներին, որ ընկերությունը ակտիվորեն օգտագործում է ակտիվները եւ ստեղծում արժեքներ սեփականատերերի համար: Որքանով է ընկերությունը շահույթ ստանալու մեջ: Ուժեղ ընկերությունները իրենց հատվածում ունեցած ակտիվների վերադաս եկամուտ ունեն: Օրինակ, երկու ընկերություններն ունեն 100 դոլարի ակտիվներ: Մեկ ընկերությունն օգտագործում է այդ ակտիվները `$ 5-ով աշխատելու վաստակում, իսկ մյուսը` նույն գումարը օգտագործում է $ 15 շահույթում: Որն է ձեզ ընտրել: Համեմատեք նույն ոլորտի ընկերություններին վավեր ստուգման համար:

Վերադարձ կապիտալի (ROE)
Ընկերության եկամտաբերության արդյունավետության ցուցանիշներին նայելու մեկ այլ միջոց, ինչպես նաեւ այն, թե ինչպես է ընկերությունը օգտագործում պարտքերը, բացի ակտիվներից: Քանի որ շատ ընկերություններ բիզնեսի համար որոշ պարտք են օգտագործում, կարեւոր է հաշվի առնել այն: Հիփոթեքի վերադարձը համարում է, թե որքանով է ընկերությունը օգտագործում ներդրողների կապիտալը եւ ներառում է պարտքը:

Շատ կարեւոր է համեմատել ընկերությունները նույն ոլորտում: Եթե ​​ընկերությունն ունի ROE, որը շատ ավելի բարձր է իր ոլորտից, զգույշ եղեք, որ անսովոր բան է խթանել թվերը (վերջին ձեռքբերումները, գնել ֆոնդային միջոցները եւ այլն):

Զուտ հատվածներ
Ընկերության զուտ մարժան ուղղակի զուտ շահույթ է, որը բաժին է ընկնում վաճառքին: Ինչ է սա ասում ձեզ, թե որքան արդյունավետ է ընկերությունը վաճառքի դուրս եկող շահույթում: Որոշ ոլորտներ (օրինակ, մթերային խանութներ) ունեն ցածր ցանցային շեղումներ եւ պետք է մեծ եկամուտներ առաջացնեն շահույթներ ստեղծելու համար: Այլ արդյունաբերական հատվածներն ունեն ավելի բարձր ցանցային շերտեր `բիզնեսի բնույթով (օրինակ` ծրագրային ապահովում): Մեծ ընկերությունները ծեծել են ոլորտի միջին եւ մոտ մրցակիցներին:

Գտնելով ուժեղ ֆյուչերսներով ուժեղ ընկերություններ, որոշ աշխատանք է պահանջվում, սակայն ժամանակին ցանկանում են ներդրողները կարող են մեծապես պարգեւատրվել:

Հիշեք, ուժեղ ֆյուչերսային ուժեղ ընկերությունները կարող են հայտնաբերվել ցանկացած արդյունաբերական հատվածում, այնպես որ ձեր որոնումը սահմանափակեք ներկայումս տաք սեկտորում: