Հիմնական վերլուծության գործիքներ

Հիմնական վերլուծության ամենատարածված գործիքները կենտրոնանում են վաստակի վրա

Հիմնարար վերլուծությունը բիզնեսին նայում է ամենակարեւոր կամ հիմնարար ֆինանսական մակարդակով: Վերլուծության այս տեսակն ուսումնասիրում է բիզնեսի հիմնական գործոնները `որոշելու նրա ֆինանսական առողջությունը եւ այն կարող է ձեզ պատկերացում կազմել իր ֆոնդային արժեքի մասին: Այն հաշվի է առնում մի քանի գործոն, ներառյալ եկամուտը, ակտիվների կառավարումը եւ բիզնեսի արտադրությունը, ինչպես նաեւ տոկոսադրույքը:

Շատ ներդրողներ օգտագործում են միայն հիմնարար վերլուծություն, բայց կարող է հատկապես օգտակար լինել այն գործիքների հետ միասին, որոնք կօգնեն գնահատել բաժնետոմսերը ներդրումային նպատակների համար:

Նպատակն է որոշել բաժնետոմսի ներկա արժեքը եւ, հավանաբար, ավելի կարեւոր է, պարզել, թե ինչպես է շուկան արժեւորում բաժնետոմսերը:

Նույնիսկ եթե դուք չեք ծրագրում կատարել խորը հիմնարար վերլուծություն, հասկանալու հիմնական գործոնները եւ պայմանները կարող են օգնել ձեզ հետեւել բաժնետոմսերի ավելի սերտ եւ ճշգրիտ:

Դա շահույթ է

Բոլորը վաստակում են : Դա այն ստորին տողն է, որ ներդրողները ցանկանում են եւ պետք է իմանան. Որքան գումար է ընկերությունն անում, եւ որքանով է դա առաջիկա անելիքը:

Եկամուտները շահույթ են: Դրանք կարող են բարդ լինել հաշվարկելու համար, բայց դա այն է, ինչ գնել է ընկերությունը: Ավելի մեծ եկամուտներ, ընդհանուր առմամբ, հանգեցնում են բաժնետոմսերի ավելի բարձր գների, իսկ որոշ դեպքերում `կանոնավոր շահաբաժին:

Երբ շահույթը կարճ է, շուկան կարող է զննել բաժնետոմսերը: Ընկերությունները զեկուցում են յուրաքանչյուր եռամսյակ, եւ վերլուծաբանները ուշադիր հետեւում են խոշոր ընկերություններին: Նրանք հնչեցնում են ահազանգը, երբ եւ այդ ընկերությունները ընկնում են կանխատեսված շահույթից:

Հիմնարար վերլուծության գործիքներ

Չնայած եկամուտները կարեւոր են, նրանք իրենք չեն կարող իսկապես բան ասել: Նրանք չեն որոշում, թե ինչպես են շուկան գնահատում սեփական ֆոնդը: Դուք նաեւ պետք է որոշակի հիմնարար վերլուծություն գործիքներ սկսելու համար, որպեսզի նկարագրվի ֆոնդային արժեքը:

Այս հարաբերությունները դժվար չէ հաշվարկել, եւ, փաստորեն, ձեզանից շատերը կարող եք գտնել այնպիսի կայքեր, ինչպիսիք են CNN Money կամ MSN MoneyCentral- ը:

Բայց եթե ցանկանում եք արթնանալ ինքներդ ձեզ, հիշեք, որ հիմնարար վերլուծության ամենատարածված գործիքներից մի քանիսը կենտրոնանում են շուկայում վաստակի, աճի եւ արժեքի վրա: Սրանք այն գործոններից են, որոնք ցանկանում եք բացահայտել եւ ներգրավել:

• Մեկ բաժնետոմսի շահույթ (EPS) . Բաժնետոմսի յուրաքանչյուր բաժնետոմսի համար որոշվում է ընկերության շահույթը: Մեկ բաժնետոմսի շահույթը հաշվարկվում է որպես զուտ եկամուտ, բացառությամբ բաժնետոմսերի բաժանված շահաբաժինների, բաժանված բաժնետոմսերի քանակը:
• Գինը շահույթի հարաբերակցությունը (P / E) : Այս հարաբերակցությունը համեմատում է ընկերության բաժնետոմսերի ընթացիկ վաճառքի գինը իր մեկ բաժնետոմսի շահույթին:
• Նախատեսված եկամուտների աճ (PEG) . PEG- ը կանխատեսում է ֆոնդային մեկ տարվա շահույթի աճի տեմպը:
• Գների վաճառքի հարաբերակցությունը (P / S) . Վաճառքի արժեքի գինը ընկերության եկամտի հետ համեմատ, արժեթղթի արժեքն է: Այն նաեւ երբեմն կոչվում է PSR, եկամուտների բազմակի կամ վաճառքի բազմակի:
• Գների գրքի հարաբերակցությունը (P / B) . Այս հարաբերակցությունը, որը նաեւ հայտնի է որպես սեփական կապիտալի հարաբերակցության գին, համեմատում է բաժնետոմսերի գրքի արժեքը իր շուկայական արժեքի նկատմամբ: Դուք կարող եք գալ այն, բաժանելով բաժնետոմսերի վերջին փակման գինը մեկ բաժնետոմսի վերջին եռամսյակի գրքի արժեքով: Գրքի արժեքը ցանկացած ակտիվի արժեքն է, քանի որ այն հայտնվում է ընկերության գրքերում: Այն հավասար է յուրաքանչյուր ակտիվի արժեքին, եթե կուտակային արժեզրկումը:

• Շահութաբաժինների վճարման հարաբերակցություն . Սա համեմատում է բաժնետերերին վճարված շահաբաժինները ընկերության ընդհանուր զուտ եկամուտին: Այն հաշվի է առնում չբաշխված շահույթը, որը չվճարված է, բայց բավականաչափ պահպանված է պոտենցիալ աճի համար:
• Բաժնետոմսերի եկամտաբերությունը . Սա նույնպես հարաբերակցություն է, բաժնետոմսի գնի համեմատ տարեկան շահաբաժինները: Դա արտահայտվում է որպես տոկոս: Բաժնետոմսի արժեքը մեկ բաժնետիրական ընկերության բաժնետոմսի մեկամյա ժամանակաշրջանում բաժանեք բաժնետոմսի արժեքով:
• Return on Equity : Ընկերության զուտ եկամուտները բաժանորդների սեփական կապիտալով բաժանեք, որպեսզի այն վերադառնա սեփական կապիտալի վրա: Դուք կարող եք նաեւ լսել այս արտահայտությունը, որպես ընկերության զուտ արժեք:

Չկա magic փամփուշտներ

Հիշեք, որ այդ թվերը գործիքներ են, եւ ոչ մի միասնական հարաբերակցություն կամ թվ, որը կախարդական փամփուշտ է: Նրանք չեն կարող տալ ձեզ առաջարկներ գնել կամ վաճառել: Նրանք պետք է ծանրաբեռնված լինեն տանդեմում, այլ նկատառումներով եւ հարաբերություններում:

Երբ դուք սկսում եք զարգացնել մի պատկեր, որը դուք ցանկանում եք ֆոնդում, այդ թվերը պետք է դառնան չափանիշներ `չափելու պոտենցիալ ներդրումների արժեքը: