Ամենակարեւոր ֆինանսական ցուցանիշները Նոր ներդրողները պետք է իմանան
Նախքան սկսեք ներդրումներ կատարել անհատական պաշարների մեջ, կարեւոր է, որ դուք իմանաք, թե ինչպես հաշվարկեք ֆինանսական փոխարժեքները: Նույնիսկ եթե դուք որոշում եք ստանալ ձեր ֆինանսական գործակիցները ձեր բրոքերից կամ ֆինանսական կայքից, դեռեւս պետք է իմանաք, թե ինչ են նրանք ներկայացնում եւ ինչ կասեն այն բիզնեսի մասին, որը դուք կցանկանաք ներդրումներ կատարել: Հակառակ դեպքում դուք կարող եք սխալներ թույլ տվել եւ գնել շատ խիստ պարտքեր ունեցող ընկերություն, գոյատեւելու համար բավարար դրամական միջոցներ կամ ցածր շահութաբերություն: Ֆինանսական հարաբերակցության այս ուղեցույցը կբացատրի, թե ինչպես պետք է հաշվարկել առավել կարեւոր ֆինանսական հարաբերությունները, եւ ավելի կարեւոր է, թե ինչ են նշանակում:
01 ուղեցույց դեպի ֆինանսական հաշվետվություններ
Դուք ֆինանսական հաշվետվությունները չեք կարող հաշվարկել առանց ֆինանսական հաշվետվությունների: Ֆինանսական հաշվետվությունների այս ուղեցույցը տալիս է քայլ առ քայլ հրահանգներ, թե ինչպես կարդալ հաշվապահական հաշվեկշիռը, եկամուտների մասին հաշվետվությունը եւ այլ կարեւոր հաշվապահական փաստաթղթեր:
02 Ֆինանսական գործակիցների 5 կատեգորիաները
Բոլոր ֆինանսական ցուցանիշները բաժանված են հինգ դասակարգերից մեկի: Այս հինգ դասակարգերից յուրաքանչյուրին ծանոթանալով, դուք կիմանաք, թե ֆինանսական փոխարժեքի հաշվարկը անհրաժեշտ է, երբ դուք սկսում եք աշխատել ընկերության ֆինանսական հաշվետվությունների միջոցով :
03 Դրամի հոսքի հարաբերակցության արժեքը
Որոշ ներդրողներ նախընտրում են ուշադրություն դարձնել «դրամական հոսքերի հարաբերակցության գինը» հայտնի ֆինանսական հարաբերակցությանը `ավելի հայտնի« գների / հասույթների հարաբերակցության »փոխարեն (կամ կարճաժամկետ / p / e հարաբերակցությունը): Հանգստացեք, հանգստացեք եւ կպցրեք մի բաժակ սուրճ, քանի որ դուք ցանկանում եք իմանալ այն ամենը, ինչ երբեւէ ցանկացել եք իմանալ այս հաճախակի անտեսված բաժնետոմսերի գնահատման գործիքի մասին:
04 Գինը շահույթի հարաբերակցությունը - P / E հարաբերակցությունը
Գումարային շահույթի հարաբերակցությունը, որը նաեւ հայտնի է որպես p / e հարաբերակցություն, հավանաբար, աշխարհում ամենահայտնի ֆինանսական հարաբերակցությունն է: Այն օգտագործվում է որպես արագ եւ կեղտոտ միջոց, թե ինչպես է «էժան» կամ «թանկ» բաժնետոմսերը: Լավագույն ձեւն այն է, թե որքանով եք պատրաստակամ վճարել յուրաքանչյուր $ 1-ի համար, որը արտադրում է ընկերության եկամուտները: Իմացեք, թե ինչպես հաշվարկել այն, եւ շատ ավելին:
05 PEG հարաբերակցությունը
Մինչդեռ եկամտաբերության հարաբերակցությունը (կամ p / e հարաբերակցությունը կարճ համար) ամենաթանկարժեքն է երկու բաժնետոմսերի համեմատական գնահատումը, PEG հարաբերակցությունը մեկ քայլ առաջ է գնում: Այն կողմնորոշվում է գնային-եկամուտների աճի հարաբերակցության համար: Ինչպես դուք կարող եք պատմել իր անվանումը, PEG հարաբերակցության գործոնները ընկերության աճի մեջ:
06 Ակտիվների շրջանառության հարաբերակցությունը
Ակտիվների շրջանառության ֆինանսական հարաբերակցությունը հաշվարկում է ընկերության յուրաքանչյուր սեփականատիրոջ ընդհանուր վաճառքը: Այն չափում է իր ակտիվների օգտագործման արդյունավետությունը:
07 Ընթացիկ հարաբերակցությունը
Ինչպես եկամուտների հարաբերակցության գինը, ներկայիս հարաբերակցությունը բոլոր ֆինանսական ցուցանիշների ամենահայտնիներից մեկն է: Այն ծառայում է որպես ընկերության ֆինանսական ուժի եւ հարաբերական արդյունավետության փորձ: Օրինակ, կարելի է ասել, եթե ընկերությունն ունի չափազանց շատ, կամ շատ քիչ, կանխիկ գումար:
08 Պարտքի նկատմամբ կապիտալի հարաբերակցությունը
Հղիության հարաբերակցության պարտքը կարեւոր է, քանի որ ներդրողները ցանկանում են համեմատել ընկերության ընդհանուր կապիտալի (զուտ արժեքը) պարտքային պարտավորություններին: Օրինակ, եթե դուք 100 միլիոն դոլար արժողությամբ հյուրանոցներ ունեք եւ 30 միլիոն դոլարի պարտք ունեք, ապա ավելի քիչ մտահոգվեք, քան դուք, եթե դուք ունեք նույն $ 30 միլիոնանոց պարտքը միայն 40 միլիոն դոլարի անշարժ գույքով: Իմացեք, թե ինչպես պետք է հաշվարկել պարտքը կապիտալի հարաբերակցության եւ ինչու դա կարեւոր է:
09 Համախառն շահույթի մարժա
Համախառն շահույթի շեմը Ձեզ հնարավորություն է տալիս իմանալ, թե որքան շահույթ է առկա, որպես վաճառքի տոկոս, վարձատրության ծախսերի, գովազդի, վաճառքի ծախսերի, գրասենյակային օրինագծերի եւ այլն: Դա այն կարեւորագույն ֆինանսական ցուցանիշներից է, որը դուք կարող եք սովորել:
10 տոկոսային ծածկույթի հարաբերակցություն
Տոկոսադրույքի ծածկույթը կարեւոր ֆինանսական հարաբերակցություն է այն ընկերությունների համար, որոնք շատ պարտք են օգտագործում: Այն թույլ է տալիս իմանալ, թե որքան գումար է առկա բոլոր տոկոսների գծով ծախսը, որը ընկերությունը ներգրավվում է յուրաքանչյուր տարի պարտքի վրա:
11 Գույքագրման շրջանառության հարաբերակցությունը
Եթե Ձեզ անհրաժեշտ է իմանալ, թե քանի անգամ բիզնեսը իր գույքագրումն է մի ժամանակաշրջանում, ապա ձեզ հարկավոր է օգտագործել գույքագրման շրջանառության գործակիցը: Այն թույլ է տալիս տեսնել, թե արդյոք ընկերությունն ունի իր ունեցվածքի չափից շատ գումար, կապված գույքագրման հետ եւ գնում է ֆինանսական դժվարությունների: Արդյունավետ մանրածախ վաճառողը, օրինակ, պատրաստվում է ունենալ ավելի մեծ գույքագրման շրջանառություն, քան պակաս արդյունավետ մրցակիցը:
12 Մաքուր եկամտաբերության մարժա հարաբերակցությունը
Զուտ շահույթի մարժա հարաբերակցությունը պատմում է ձեզ, թե որքան գումար է կազմում ընկերությունը յուրաքանչյուր $ 1-ի եկամտում: Ավելի բարձր զուտ շահույթով ընկերություններ հաճախ կարող են ավելի լավ օգուտներ բերել, բարձրանալ բոնուսներ եւ շուկայական շահաբաժիններ:
13 Գործառնական շահույթի մարժա հարաբերակցությունը
Օպերացիոն եկամուտը կամ գործառնական եկամուտը, երբ այն երբեմն կոչվում է, նախնական հարկի ընդհանուր շահույթն է, իր գործառնություններից ստացված բիզնեսը: Այն, ինչ հասանելի է սեփականատերերին, նախքան որոշ այլ նյութեր վճարելը, ինչպես նախընտրելի ֆոնդային շահաբաժինները եւ եկամտահարկը:
14 Արագ փորձարկման հարաբերակցությունը
Արագ փորձարկման գործակիցը (նաեւ կոչվում է Թթվային փորձարկում կամ Լիկվիդայնության հարաբերակցություն) հանդիսանում է ընկերության ֆինանսական հզորության եւ իրացվելիության առավել չափազանց ծանր ու դժվարին փորձությունը:
15 դեբիտորական դառնում
Երբ դուք եք վերլուծում բիզնեսը կամ բաժնետոմսերը, ընդհանուր իմաստը ձեզ ասում է, որ ավելի արագ ընկերությունը հավաքում է իր դեբիտորական պարտքերը, այնքան լավ: Որքան շուտ հաճախորդները վճարեն իրենց օրինագծերը, այնքան շուտ, որ ընկերությունը կարող է բանկի կանխիկ գումարները դնել, վճարել պարտքը կամ սկսել նոր ապրանքներ: Կասկածելի հաշիվներին գումար կորցնելու փոքրիկ հնարավորություն կա: Բարեբախտաբար, կա մի ճանապարհ, որը հաշվի է առնում բիզնեսի համար պահանջվող օրերի քանակը, դեբիտորական պարտքերը հավաքելու համար, այն կոչվում է դեբիտորական հերթափոխ կամ դեբիտորական շրջանառություն, եւ դա օգտակար ֆինանսական հարաբերակցություն է սովորելու համար:
16 Վերադարձի ակտիվների (ROA) հարաբերակցությունը
Եթե ակտիվների շրջանառությունը պատմում է ներդրողին ընդհանուր առմամբ իր ակտիվների յուրաքանչյուր $ մեկի, ակտիվների վերադարձի կամ ROA- ի կարճաժամկետ վաճառքի մասին, պատմում է ներդրողին, թե որքան շահույթ է առաջացրել մեկ բաժնետոմսի համար 1 դոլարի համար: Ակտիվների գործակիցի վերադարձը նաեւ բիզնեսի ակտիվության ինտենսիվությունը գնահատելու հուսալի եղանակ է: Օրինակ, այն ընկերությունը, որտեղ դուք ուսումնասիրում եք, պետք է ծախսել մեծ գումարներ թանկարժեք մեքենաներում, նախքան այն կարող է արտադրել եւ վաճառել արտադրանք `վերադարձի առաջացման համար: Այն ամենակարեւոր ֆինանսական ցուցանիշներից մեկն է, որը դուք կարող եք իմանալ:
17 Վերադարձի կապիտալի (ROE) հարաբերակցությունը
Առավելագույն եկամտաբերության չափանիշներից մեկը վերադառնում է սեփական կապիտալում (կամ ROE կարճ համարով): Հիփոթեքային կապիտալը ցույց է տալիս, թե որքան շահույթ է ձեռք բերել ընկերությունը `համեմատած բաժնետոմսի հաշվեկշռում առկա բաժնետոմսի ընդհանուր գումարի հետ:
18 Ընդլայնված վերադարձը կապիտալում. DuPont մոդելը
Երբ դուք գիտեք, թե ինչպես կարելի է հաշվարկել վերը նշված կապիտալի ֆինանսական հարաբերակցության վերադարձը, դուք պետք է ավելի գնաք գնաք եւ կոտրեք այն տարբեր բաղադրիչները: Դա կոչվում է DuPont վերլուծություն: Սովորելով այն, դուք կարող եք իրականում տեսնել, թե ինչ է այն, որ ընկերությունը շահավետ է դարձնում: Դա, եւ մնում է, ամենամեծ գաղափարները հասկանալու գաղտնիքը:
19 Աշխատանքային կապիտալ վաճառքի մեկ դոլարի դիմաց
Աշխատանքային կապիտալը մեկ դոլարի վաճառքի ֆինանսական հարաբերակցության համար կարեւոր է, քանի որ այն թույլ է տալիս իմանալ, թե որքան գումար է հարկավոր մի ընկերություն, որը ձեռնտու է բիզնես վարելու համար: Ընդհանուր առմամբ, ընկերության համար ավելի մեծ շրջանառվող կապիտալը կարիք ունի, այնքան պակաս արժեքավոր է այն պատճառով, որ այդ գումարները սեփականատերերը չեն կարողանում բիզնեսից դուրս բերել շահութաբաժինների տեսքով: