Հետազոտությունը ցույց է տվել, որ 2015 թ.-ին խորհրդատուներն իրենց հաճախորդների 73% -ը ունեն այլընտրանքային ներդրումներ եւ 70% խորհրդատուներ, որոնք նախատեսում են պահպանել իրենց հաճախորդների համար այլընտրանքային ներդրումների ներգրավումը, թեեւ նրանց կեսը կարծում է, որ այլընտրանքային ներդրումները 2008 թ.
Հետազոտությունը ցույց է տալիս, որ ակտիվների բաշխման առումով շատ խորհրդատուներ առաջարկություններ են առաջարկում հաճախորդի պորտֆելի 6% -ից 15% -ին: Շատերը (խորհրդատուների 18% -ը) առաջարկել են իրենց հաճախորդների պորտֆելների 16% -ից 25% -ը:
Այլընտրանքային ներդրումներ
Morgan Stanley- ի եւ Merrill Lynch- ի մանրածախ ընկերությունները խորհուրդ են տվել բաժանորդների համար 20% պորտֆելի հարեւան կամ ավելի բարձր տարբերակ ունեցող բաշխման մոդելներ: Իհարկե, յուրաքանչյուր հաճախորդը տարբեր է, եւ յուրաքանչյուր հաճախորդի համար նախատեսված հատկությունները կփոխվեն, բայց վստահ է, որ ձեր ֆինանսական խորհրդատուի հետ ընթացիկ քննարկումները հավանաբար կներառեն ձեր պորտֆելում այլընտրանքային ներդրումների թեման:
Նրանց համար, ովքեր ծանոթ չեն, այլընտրանքային ներդրումներ են սահմանվում որպես «ոչ-կապիտալ ակտիվներ», այսինքն, դրանց կատարումը չի հետեւում ավելի ավանդական ակտիվների դասերի, ինչպիսիք են բաժնետոմսերը եւ պարտատոմսերը: Նրանք համարվում են պորտֆելում ռիսկի հավասարակշռման արդյունավետ միջոց եւ ապահովվում են «բարձի» ֆոնդային կամ պարտատոմսերի մարման դեպքում եւ համապատասխանում են ձեր ընդհանուր պորտֆելի փոքր մասը:
Նույնիսկ եթե նայեք ձեր պորտֆելին եւ ուղղակիորեն չեք տեսնում այնպիսի մի բան, որը դուք համարում եք որպես այլընտրանքային ներդրում, դրանք կարող են լինել այնտեղ, որպես ETFs կամ միջոցներ, ինչպես նաեւ բազմաթիվ խոշոր ինստիտուցիոնալ միջոցներ, ինչպիսիք են կենսաթոշակները եւ նույնիսկ կենսաթոշակային ֆոնդի առաջարկները, որոնք այլընտրանք ունեն ներդրումներ:
Մարդկանց մեծամասնությունը հեջի ֆոնդին կապում է որպես ամենատարածված այլընտրանքային ներդրում եւ շատ ներդրողների համար, դա ճիշտ է:
Այնուամենայնիվ, հեջի միջոցների մեծ մասը մատչելի է միայն խոշոր ներդրողներին եւ պահանջում է զգալի քանակությամբ փաստաթղթեր, բարձր վճարներ եւ հարկային գլխացավեր: Այնուամենայնիվ, ներդրողների մեծամասնությունը ձեռք է բերում այլընտրանքային ներդրումների ազդեցությունը հեղուկների այլընտրանքների միջոցով, ինչպիսիք են փոխադարձ հիմնադրամները, ETF- ները եւ փակ բաժնետիրական միջոցները, որոնք ապահովում են ամենօրյա իրացվելիությունը, սակայն ունեն բարդ ներդրումային ռազմավարություններ, որոնք ձգտում են պահպանել իրենց ոչ կորպորատիվ կարգավիճակը:
Այլընտրանքային ներդրումների համար Blackrock- ի ցանկում ներառված են երկար / կարճ կապիտալի, միջոցառումների վրա հիմնված կապիտալի, անշարժ գույքի եւ ապրանքային միջոցների ռազմավարություններ: Շատերը համարում են նաեւ իրենց անշարժ գույքը, ոսկու հանքերը, գինին եւ կնիքի հավաքածուները, որպես այլընտրանքային ներդրումներ:
Այլընտրանքային ներդրումներ պետք է լինեն իմ պորտֆելում:
2014 թ. Մենք մեր համոզմունքն ենք արտահայտել, որ այլընտրանքային ներդրումների ներգրավումը մեր կենսաթոշակային հաշիվների ակտիվների բաշխման զգայուն առումով է: Մենք քննարկել ենք մեր կենսաթոշակային պորտֆելի 5-10 տոկոսը մեր ոչ նպատակային ներդրումային դասի օգտագործման մեր մտադրությունը: Մենք նաեւ որոշեցինք, որ մեր այլընտրանքային ներդրումների ընտրությունը կլինի bitcoins :
Դուք Marketwatch.com- ից այդ հոդվածի ամբողջ շարքը կարդացեք այն երկու տարվա ընթացքում, որոնք մենք ունեցել ենք: Ներքեւի տողն այն է, որ ներդրումը ռոքային էր (մեկ կետում, հաշվի արժեքի կեսը կորցրած), բայց վերջիվերջո վճարել է, եւ մենք ձեռք ենք բերել երկնիշ միավոր `ներդրումների վրա GBTC- ում, որն այս պահին միակ մաքուր bitcoin- ի վրա հիմնված ներդրումը, որը դուք կարող եք ձեռք բերել ձեր խորհրդատուի միջոցով (այո, կարելի է իրականում գնել նաեւ խորհրդատուից կամ առցանց բրոքերից):
Bitcoin- ի գինը կրկնապատկվել է, որտեղից մեկ տարի առաջ: GBTC- ն այժմ հետեւում է մինչեւ 16% -ից ավելի վերադարձի: Սակայն, ինչպես եւ մենք ասել եւ հաղորդել ենք մեր ժամանակի ընթացքում երկար ԳԹԿՑ եւ բիտկոին, դա եղել է շահավետ, բայց անփոփոխ, ճամփորդության ճանապարհին:
Համեմատության համար, եկեք դիտարկենք ներդրումները, որոնք «ավանդաբար» կոչվում են այլընտրանքային ներդրումներ `հոլդինգի եւ հեջի միջոցներ: Միջին հեջի ֆոնդը նվազել է գրեթե 4% -ով (2015 թ.-ին միջին հեջի ֆոնդը նվազել է 3.64% -ով), եւ շատերը կրկնակի թվով վնասներ են կրում:
GLD- ի ETF- ի միջոցով Ոսկու արժեքը հետեւելով, ցույց է տալիս, որ չնայած նրա 3-ամյա եւ 5-ամյա թվերը բացասական են, ընթացիկ մեկ տարվա վերադարձը դրական է 5% -ով:
Դա, հավանաբար, դեռ երկար չի լինի, երբ դուք տեսնում եք ETF- ն `Blockchain տեխնոլոգիաների հետ կապված ընկերություններից կազմված (դա այլընտրանքային ներդրում է համարվելու):
Որոշ հեջային ֆոնդեր արդեն ներառում են բիտկոին իրենց պորտֆելներում: Կան հավանաբար հեջի միջոցներ, որոնք արդեն ունեն Bitcoin- ի եւ Blockchain- ի գործադուլները, որոնք կարող են մի օր լինել իրենց առեւտրային ընկերությունների պորտֆելներում: Եթե հեջի հիմնադրամը համարվում է այլընտրանքային ներդրում, եւ նրանք արդեն օգտագործում են բիտկոին, ապա ինչու չեն կարող ֆիրմաները եւ լրատվամիջոցները վերջապես հայտարարագրել բիտկոնին որպես այլընտրանքային ներդրում:
Բիտոինի հետեւից
Եթե դուք շատ ագրեսիվ ներդրող եք, ապա կարող եք նույնիսկ փնտրել այլ ծածկոցներ : Ճիշտ է, Bitcoin- ը միակ թվային արժույթ չէ: Փաստորեն, ամեն օր վաճառվում եւ վաճառվում են տարբեր գաղտնի բանկերից շատերը, այդ թվում `ETH (Ethereum), որը աճել է կամ XRP- ից, որը Ripple Labs- ից է եւ օգտագործվում է գործող բանկերի ներգրավմամբ բլոկային ծրագրերում:
Մենք տեղյակ չենք, որ ավանդական կամ առցանց բրոքերներից որեւէ ապրանքներ, որոնք հեշտությամբ թույլ են տալիս ներդնել գաղտնալսումներ, բացառությամբ այն դեպքերի, երբ դա տեղի է ունենում ձեր սեփական հաշվին, օրինակ, Poloniex- ի նման գնող եւ վաճառող փոխանակման կետերից մեկի հետ: Բայց նրանք գալիս են: Lawnmower.io- ն կոչված երիտասարդ գործատուն ստեղծում է անհատ ներդրողներին թույլատրել ներդրումներ կատարել բյուրոների, այդ թվում, Bitcoin- ի պորտֆելում: Նրանք նույնիսկ հնարավորություն կունենան կատարել այդ արհեստները բջջային սարքից եւ օգտագործել դոլարային ծախսերի միջինացված մեթոդներ:
Նույնիսկ ներկայիս եւ ապագա գործունեության այս բոլոր բնագավառներում, մենք որեւէ ֆիրմային, որեւէ խորհրդատուն կամ որեւէ այլ հրատարակություն չենք տեսնում, որ Bitcoin- ը կամ այլ գաղտնի բանավորը, որպես այլընտրանքային ներդրում: Շատ քիչ կասկածներ ունեն, որ դրանք ոչ փոխկապակցված են բաժնետոմսերի եւ պարտատոմսերի հետ: Նրանք նույնիսկ կարող էին համարվել արժույթ (փաստորեն, 2015 թ. Լավագույն կատարող արժույթն էին):
Այստեղ մեր կետն է համոզել ձեզ ներդրումներ կատարել Bitcoin- ի, GBTC- ի կամ cryptocurrency- ի միջոցով, սակայն ձեզ տեղեկացնելու համար, որ շատերը դա անում են: Ինչպես ցանկացած ներդրում, ոմանք դա անում են գումար, իսկ ոմանք էլ կորցնում են գումարները: Կարեւորն այն է, որ դուք գիտակցում եք, որ այդ ներդրումները սրտաբեկության համար չեն, բայց դա աճում է եւ այո, նրանք ներկայացնում են շատ իրական ներդրումային հնարավորություն:
Եթե դուք դեռ կարծում եք, որ Bitcoin- ը ոչ այլ ինչ է, քան Ponzi- ն, ապա ինչու են Overstock.com- ը, eBay- ը, Amazon- ն, Target- ը եւ Expedia- ը այն ընդունում որպես վարկային քարտի նման արժույթ:
Եթե կարծում եք, Blockchain տեխնոլոգիան (Bitcoin- ի հիմքում ընկած ենթակառուցվածքը) քիչ արժեք ունի, ապա ինչու են այնպիսի ֆինանսական ընկերություններ, ինչպիսիք են Bank of America, Merrill Lynch, Citi, Credit Suisse եւ JPMorgan, Ջոն Հենկոկ եւ DTCC- գործընթացներ
Մտածեք այլընտրանքային ներդրումների պորտֆելի մաս
Մենք հավատում ենք, որ ներդրողները եւ ֆինանսական ընկերությունները ժամանակ են եկել Bitcoin, cryptocurrency եւ blockchain տեխնոլոգիաների ներդրումը որպես այլընտրանքային ներդրումներ դասակարգելու եւ այդպիսով տեղ ունենալով պատշաճ ներդրված ներդրումային պորտֆելում: Հաջորդ մի քանի տարիների ընթացքում պարզ է, որ ավելի ու ավելի շատ հնարավորություններ կլինեն ներդնել նրանց: Քանի որ այդ ներդրումային հնարավորությունները բացվում են, դրանք պետք է դասակարգվեն պատշաճ ձեւով `ներդրողների պորտֆելներում տեղադրելու համար, օգտագործելով համապատասխան ակտիվների բաշխման մոդելներ:
Մարդկանց մեծ մասը կազատվի դրանք, ներառյալ, հավանաբար, ձեր խորհրդականը: Բայց մենք ձգտում ենք ասել, որ առաջընթացի (եւ շահույթի) հետ, հաջորդ տարվա կամ երկու տարվա ընթացքում, մենք չենք լինի միակ մարդը, որը պատմում է ձեզ, թե ինչպես կարող են տեղավորվել ձեր պորտֆելի այլընտրանքային ներդրումային թեւը:
Պարզապես համոզվեք, որ ձեր ներդրումները կատարվում են համապատասխան ակտիվների բաշխման կանոններին: Մենք չենք ուզում, որ դուք անպատասխանատու ներդրող լինեք:
Բացահայտում - Jack- ն իր բազայի մեջ ունի բազմաթիվ ծածկոցներ, ներառյալ Bitcoin, XRPs, ETHER, եւ Factoids: Նա նաեւ խորհրդատու է lawnmower.io, որը նշված է այս հոդվածում: