ETF- ի վճարները ձեր ներդրումներից զրկված են

Պարզեք, թե ինչպես են ETF- ի վճարումները նվազեցված եւ ինչպես են դրանք ազդում կատարման վրա

ETF- ի վճարները ցածր են իրենց ներդրումային զարմիկների, փոխադարձ հիմնադրամների հետ կապված , սակայն խելացի ներդրողները դեռեւս կատարում են հետազոտությունների եւ համեմատությունների ծախսերը ` նախքան իրենց կարիքների համար լավագույն ETF- ները գտնելու համար:

ETF- ի հիմնական ներդրողները պետք է տեղյակ լինեն, որ գնման առարկան նախքան այն է, քանի որ ցածր ծախսերը ETF- ների առավելագույն առավելություններից մեկն են : Քանի որ ԵԿԳ-ների մեծ մասը հետեւում է բազային ցուցանիշին, ինչպիսիք են S & P 500 , ամենաէժան ծախսերը հաճախ են գնել լավագույն ETF- ները:

Ծախսերի հարաբերակցությունը եւ ինչպես է ETF- ի վճարումները

Հետազոտելիս կամ ուսումնասիրելով ETF- ների կամ փոխկապակցված ֆոնդերի մասին տեղեկատվությունը, տեսնում եք ամենատարածված տեղեկատվության հատվածներից մեկը, որը կոչվում է ծախսերի հարաբերակցություն :

Հաշվարկային հարաբերակցությունը, որը արտահայտված է տոկոսային արտահայտությամբ, կառավարման ծախս է, որը հանվում է ֆոնդի ակտիվներից: Օրինակ, ԵՏՀ-ն կամ փոխադարձ հիմնադրամը, որն ունի 0.50 տոկոսանոց ծախսային հարաբերություն, մեկ տոկոսի կեսից կկազմի տարեկան կտրվածքով ֆոնդի ակտիվներից: Մաթեմատիկան ձեզ համար կատարելով, ծախսերի հարաբերակցությունը 0.50 տոկոսի փոխարեն ծախսվում է $ 5-ի յուրաքանչյուր $ 1,000 ներդրման համար:

ԵՏՀ-ի վճարները հանվում են ֆոնդի կառավարմանը եւ գործառնական ծախսերին: Ներդրողը կստանա ԵԿՀ-ի ընդհանուր եկամուտը, պակաս ծախսերը: Օրինակ, եթե մեկ տարվա ընթացքում ֆոնդի ընդհանուր եկամտաբերությունը (նախքան ծախսերը) կազմում է 10.00%, ծախսերի հարաբերակցությունը, 0.50%, ապա ներդրողի (ծախսերից հետո) զուտ վերադարձը կլինի 9.50%:

Հետեւաբար, փոխադարձ հիմնադրամների նման, ԵԿՀ-ի ծախսերը, որոնք ներառված են ծախսային հարաբերակցության մեջ, չեն հաշվարկվում կամ անմիջապես դուրս են գրվում ներդրողի հաշվից: այդ վճարները վերցվում են ֆոնդի ակտիվներից մինչեւ ներդրողների ակտիվների մեջ ընդգրկվածությունը (ETF- ի վճարման գործընթացի ճշգրիտ գիտությունը մի փոքր ավելի բարդ է, քան պարզ է, եւ բացատրությունը պարզեցված է կրթական նպատակներով):

Ինչու է ETF- ի վճարները

Քանի որ ԵԿՀ-ների մեծամասնությունը պասիվ կառավարվում է , նրանց հաշվին ստացվող փոխարժեքները շատ ավելի ցածր են փոխադարձ հիմնադրամների համեմատ: Այլ խոսքերով, երբ ETF- ները ուղղակիորեն հետեւում են բազային ցուցանիշին, ֆոնդերի կառավարիչի կարիք չկա հետազոտության, վերլուծության կամ առեւտրային արժեթղթերի համար, եւ քանի որ այդ գործողությունները վերանում են, ֆոնդի շահագործման ծախսերը կտրուկ նվազել են:

Այնուամենայնիվ, վերջին տարիներին ETFs- ն ավելի հայտնի դարձավ, նույնն է պատճառը, որ Vanguard Investments- ը աշխարհի խոշորագույն ֆոնդային ընկերությունն է. Ներդրողները պարզել են, որ ցածր վճարները երկարաժամկետ հեռանկարում վերածվում են ավելի բարձր եկամուտների: Բացի այդ, ակտիվ մենեջերները մարդկային են եւ հակված են սխալներ թույլ տալ, որոնք նպաստում են ETF- ների եւ պասիվ կառավարվող փոխադարձ հիմնադրամների անբավարարությանը:

Տոկոսային ծախսերի հարաբերակցությունները փոխադարձ հիմնադրամների համար կկազմեն մոտ 0,50 տոկոսից մինչեւ 2,00 տոկոս, մինչդեռ ԵԿՀ-ի վճարները կազմում են ոչ պակաս 0,05 տոկոսից մինչեւ 1,00 տոկոս: Հետեւաբար ամենացածր գնով ԵԿՀ-ները սովորաբար ունեն ավելի ցածր ծախսերի հարաբերակցություններ, քան `նվազագույն ծախսային ինդեքսի փոխադարձ միջոցները:

Օրինակ, ամենաշատ վաճառվող ETF- ներից մեկը SPDR S & P 500 (SPY) է, որն ունի 0.09 տոկոսանոց ծախսային հարաբերակցություն: Նման տեսակի ամենատարածված փոխադարձ հիմնադրամը Vanguard 500 ինդեքսն է (VFINX), որն ունի 0.14 տոկոսանոց ծախսային հարաբերակցություն:

Քանի որ երկու ֆոնդերը պասիվ հետեւում են S & P 500- ին, ներդրողը բարձր գիտակցում է վճարումները SPY- ը, որը ակնկալվում է, որ երկարաժամկետ հեռանկարում փոքր-ինչ ավելի բարձր եկամուտներ ունենա (եւ այդ փոքրածավալ ցուցանիշը պատմականորեն կատարված է):

ETF- ի վճարները եւ լավագույն ֆոնդերի ընտրությունը

Ամենացածր վարձատրություն ունեցող ETFs միշտ չէ, որ լավագույն միջոցները գնել. Նախքան ETF- ի գնումը, համոզվեք, որ խնձոր-խնձորի համեմատություններ կատարեք: Օրինակ, վստահ եղեք, որ ETF- ները համեմատում եք նույն ցուցանիշին: Այն նաեւ օգնում է դիտել կատարողական պատմությունը եւ հիմնադրամի ընդհանուր ակտիվները:

Կատարումը կարեւոր է այն բանի համար, որը կոչվում է հսկողության սխալ, որը հանդիսանում է ինդեքսային ֆոնդի արդյունավետության չափանիշ, որը կիրառելի է համադրման կամ համեմատելու համար: Եթե ​​հիմնադրամը սերտորեն հետեւում է ինդեքսին, ապա ցածր վճարները չեն կարող փոխհատուցել բավարար գումար `համադրելի հիմնադրամը ծեծելու համար:

Այսպիսով, համոզվեք, որ համեմատեք պատմական գործառույթին, բացի ծախսերի հարաբերակցությունից:

Հիմնադրամի ընդհանուր ակտիվները կարեւոր են վերլուծել, քանի որ ավելի մեծ ակտիվները սովորաբար նշանակում են ավելի մեծ իրացվելիություն, ինչը կարող է ազդել ԵԿՀ կատարման վրա, հատկապես կարճ ժամանակահատվածում: Հետեւաբար, ավելի շատ ակտիվներով ԵԿՀ-ները, ընդհանուր առմամբ, նախընտրելի են, զգալիորեն ցածր ակտիվներով:

Disclaimer: Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով, եւ չպետք է սխալվել որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: