Փոխադարձ հիմնադրամի ծախսերի գործակիցների սահմանում եւ բացատրություն

Այժմ, երբ մենք հնարավորություն ունեցանք պատասխանելու « Ինչ է փոխադարձ հիմնադրամը » հարցին, ժամանակն է գնալ եւ խոսել փոխադարձ հիմնադրամի ծախսերի մասին: Բայց ինչ է փոխադարձ հիմնադրամի ծախսերի հարաբերակցությունը, եւ ինչն է այն կազմում ծախսերը: Ուրախ եք խնդրեցիր: Թեեւ սա այն թեմաներից է, որոնք կարող են ձանձրալի թվալ, արժե ուշադրություն դարձնել, քանի որ հետեւանքները իրական են:

Կարճ պատասխանը. Փոխադարձ ներդրումների ներդրումների աշխարհում ծախսերը չափվում են փոխադարձ հիմնադրամի ծախսերի հարաբերակցությամբ:

Բոլոր փոխադարձ հիմնադրամները օրենքով եւ Արժեթղթերի եւ բորսայի հանձնաժողովի կողմից սահմանված կարգով պետք է բացահայտեն ծախսերի հարաբերակցությունը առկա եւ պոտենցիալ ներդրողներին:

Համախառն հիմնադրամի ծախսերի հարաբերակցության մեջ ընդգրկված ծախսերի բաշխումը

Փոխարժեքի փոխարժեքի սովորական փոխարժեքը նախատեսում է մի քանի ծախսեր: Այս ծախսերն ու ծախսերը `

Կառավարման վճարներ.

Սա ֆոնդի կառավարչի կողմից որոշված ​​մանդատի համաձայն գումար ներդնելու համար պորտֆոլիոն կառավարման ընկերության համար վճարված տուրք է: Կառավարման վճարը հաճախ փոխադարձ հիմնադրամի ծախսերի հարաբերակցության ամենամեծ բաղադրիչ արժեքն է: Տիպիկ կառավարման վճարը կարող է գործել 0.50% -ից մինչեւ 2.00% բարձր: Ընդհանուր առմամբ, որքան ցածր է վճարը, այնքան ավելի լավ է ներդրողի համար, քանի որ կառավարությունը վճարում է յուրաքանչյուր տենդ, որը կաշառք է, որը չի հարստացնում ձեր հարստության համար, թեեւ դա միշտ չէ, որ ճշգրիտ է (թեեւ դա շատ հեռու է սույն հոդվածի շրջանակից, կան անգամ, երբ կենտրոնանում են միայն վճարների վրա, կարող է հանգեցնել երկարատեւ ժամանակի ընթացքում ձեր ցանցի արժեքի մեծացմանը:

Փոխադարձ ֆոնդի կազմակերպությունները հակված են ավելի շատ վճարել որոշակի տեսակի վճարների համար, օրինակ, գլոբալ կամ միջազգային փոխադարձ հիմնադրամը լինելու է ավելի ծախսատար, քան ներքին փոխադարձ հիմնադրամը, բայց ավելի բարձր ծախսերը հիմնավորված են:

Ֆրեակտիվ ծախսեր, ինչպիսիք են գործարքային ծախսերը . Փոխադարձ ֆոնդը պարտավոր է վճարել ֆոնդային բրոքերների հանձնաժողովը այնպես, ինչպես անհատ ներդրողներին: թեեւ սակագները ավելի շատ են, քան 1 ¢ կամ ավելի:

Ֆոնդերը, որոնք ունեն բարձր շրջանառություն, այսինքն, նրանք միշտ գնում են եւ վաճառում են ներդրումներ , հաճախ առաջացնում են գործարքի մեծ ծախսեր, բարձրացնելով փոխադարձ հիմնադրամի ծախսերի հարաբերակցությունը: Բացի այդ, ֆոնդի ներդրումային պորտֆելի բարձր շրջանառությունը կարող է առաջացնել ավելի բարձր եկամուտներ հարկեր եւ այլ ծախսեր:

Պահառության ծախսերը. Փոխադարձ ֆոնդի կազմակերպությունները պարտավոր են իրենց ներդրումները պահել պահառուի բանկի կողմից: Այս բանկերը պատասխանատու են ֆոնդի անունից բաժնետոմսերի, պարտատոմսերի կամ այլ արժեթղթերի գրանցման համար, որոշ դեպքերում էլեկտրոնային եղանակով, ինչպես նաեւ ֆոնդային ֆոնդային վկայագրեր ունեցող պահուստներում, հավաքում շահաբաժին կամ տոկոսային եկամուտ , գործարքի հետ կապված կորպորատիվ միջոցառումներ, ինչպիսիք են ֆոնդային մասնաբաժինը եւ պահպանել ծախսերի հաշվարկը դիրքերի վրա, որպեսզի շահույթի եւ կորստի մասին տեղեկատվությունը կարողանա արագ կառավարվել: Պահառության ծախսերը բավականին փոքր են, քանի որ փոխադարձ հիմնադրամի ծախսերի տոկոսային հարաբերակցությունը:

12b-1 Մարքեթինգ վճարներ. Այս տարեկան մարքեթինգի եւ գովազդի վճարները վերցվում են ֆոնդի բաժնետերերի կողմից եւ օգտագործվում են դրամահավաքի նպատակով նպաստելու հիմնադրամին: Որքան գումար է գործում ֆոնդը, այնքան ավելի գումար է կառավարում պորտֆելային կառավարիչները իրենց կառավարման վճարից: A 12b-1 վճարը բացարձակապես ոչինչ է ձեզ համար որպես ներդրող, երբ հիմնադրամը ավարտված է, ասենք, 100 միլիոն դոլար զուտ ակտիվներում:

12b-1 մարքեթինգային վճարները ավելացվում են փոխադարձ հիմնադրամի ծախսերի հարաբերակցության մեջ, քանի որ դրանք դրամական միջոցներ են, հանած ձեր գրպանից, եթե ձեր բաժնետոմսերը չեք պահում մի քանի բրոքերների միջոցով, որոնք վերադարձնում են այդ վճարները ներդրողներին:

Իրավական ծախսեր. Փոխադարձ միջոցները պետք է փաստաթղթային փաստաթղթեր ներկայացնեն SEC- ի եւ այլ կարգավորիչների հետ, կազմեն փաստաթղթեր, ստանան որոշակի լիցենզիաներ եւ շատ այլ բաներ, որոնք պահանջում են իրավական փորձաքննություն: Ֆոնդերի մեծ մասի համար իրավական ծախսերը փոխադարձ հիմնադրամի ծախսերի հարաբերակցության փոքր մասն են:

Փոխադրման գործակալի վճարները. Երբ փոխադարձ հիմնադրամի բաժնետերը ձեռք է բերում կամ վաճառում է իր ներդրումների մի մասը ֆոնդի վրա, փոխանցող գործակալը պետք է զբաղվի փաստաթղթերով, փողերով եւ հաշվետվություններով: Փոխադրման գործակալները տնօրինում են ֆոնդի սեփականատերերի, վերադարձի մարման եւ գնման հարցումները եւ այլ պարտականություններ, որոնք կապահովեն կապիտալի շուկաների ընկույզների եւ հորերի համար կենսական նշանակություն ունեցող այլ փաստաթղթեր պահելու ամենօրյա աշխատանք:

Կարող է լինել այլ վճարներ, ծախսեր եւ ծախսեր փոխադարձ հիմնադրամի ծախսերի հարաբերակցության մեջ, բայց, ամենայն հավանականությամբ, վերը թվարկված կետերի համախառնքը պատրաստվում է ներկայացնել գրեթե բոլոր այն իրավիճակները, որոնք դուք հանդիպում եք ձեր ներդրումային կյանքում:

Լրացուցիչ ծախսեր, որոնք պետք է լինեն, բայց չեն, ներառված են փոխադարձ հիմնադրամի ծախսերի հարաբերակցության մեջ

Կան մի քանի այլ նյութեր, որոնք շատ իրական ծախսեր են փոխադարձ հիմնադրամի բաժնետիրոջը, սակայն չեն ներառում փոխադարձ հիմնադրամի ծախսերի հարաբերակցությունը: Դրանք ներառում են.

Փոխադարձ ֆոնդի վաճառքների բեռներ. Փոխադարձ ֆոնդի վաճառքի բեռը ոչ այլ ինչ է, քան հանձնաժողովը, որը գնում է այն անձին կամ հաստատությանը, որը համոզված է ձեզ գումար ներդնել: Եթե փոխադարձ հիմնադրամը 5% -ով վաճառքի բեռ ունի, եւ դուք ներդնում եք $ 100,000, դուք անմիջապես կորցնում եք ձեր ներդրումների 5000 դոլարը եւ ունենում եք միայն $ 95,000 արժողությամբ հիմնադրամ: Փոխադարձ ֆոնդի վաճառքի բեռները գրեթե միշտ անհարկի եւ վատ են, բայց կան մի քանի դեպքեր, երբ դրանք կարող են ընդունելի լինել: Օրինակ, ոմանք կարող են փողեր փրկել կամ խուճապի եւ դրամական միջոցներ ներդնել ներդրումներից, եթե նրանք ունենան իրենց ձեռքը պրոֆեսիոնալների կողմից: Եթե ​​վաճառքի բեռը հանգեցնում է դասընթացի մնացորդի, խորհրդատուի հետ փոխհարաբերությունների ձեւավորման միջոցով, ապա դա կլինի 10, 20 կամ 30 տարի հետո համեմատաբար փոքր տարեկան տոկոսադրույք: Անձամբ ես նախընտրում եմ վճարովի խորհրդատուի, որը գումար է տալիս ներդրողների համար աճող հարստությունը, ոչ թե ֆինանսական ապրանքներ վաճառելը: Փոխադարձ ֆոնդի վաճառքի բեռները պետք է ներառվեն փոխադարձ հիմնադրամի ծախսերի հարաբերակցություններում, բայց դրանք չեն:

Այս ամենի դասը ուշադրություն է դարձնում փոխադարձ հիմնադրամի ծախսերի վրա: Այն ներկայացնում է իրական գումար, որն ուղղակիորեն դուրս է գալիս ձեր սեփական գրպանից: Եթե ​​դուք շատ ներդրողներ եք, ապա դուք կարող եք որոշել, որ ներդնել ցածրարժեք ինդեքսային ֆոնդը ցածր ծախսերի հարաբերակցության պատճառով : Դա միշտ չէ, որ կատարյալ լուծում չէ: Ինդեքսային միջոցները վերջին մի քանի տարիների ընթացքում հանգիստ անցում են կատարում որոշ հիմնական կառուցվածքային փոփոխություններով, որոնք պետք է տրամադրեն բոլորին, ովքեր ուշադրություն են դարձնում մտահոգության լուրջ մտահոգությանը, քանի որ նրանք գալիս են գերիշխող ներդրումային լանդշաֆտի , բայց նրանք ունեն իրենց տեղը:

Մանրամասն տեղեկություններ փոխադարձ ֆինանսական միջոցների ներգրավման մասին

Ավելի շատ տեղեկություններ իմանալու համար, թե ինչպես ներդնել փոխադարձ հիմնադրամներ, կարդալ Ավարտի Beginner- ի Ուղեցույցը փոխադարձ ֆինանսական միջոցների ներգրավման վերաբերյալ , հատկապես, որ ես կապում եմ այն ​​կապերը, որոնք կապակցում են Ներդրումներ Beginners- ի կայքում տեղադրվող լավագույն փոխադարձ հիմնադրամի բովանդակության հետ: