Փոխըմբռնման փոխադարձ հիմնադրամի վճարները

Առաջին հերթին, փոխըմբռնման ֆոնին հասկանալն այն է, որ դուք տեսնում եք փոխադարձ հիմնադրամների վճարները, թե ոչ, վճարում եք դրանք: Փոխադարձ ֆոնդի սկզբունքները տարբերվում են հիմնականում ըստ հիմնադրամի համապատասխան դասի: Գնումների համար մատչելի յուրաքանչյուր փոխադարձ հիմնադրամի բաժնեմասերի տարբեր դասեր կան. փոխադարձ հիմնադրամը կարող է առաջարկել ներդրողների տարբեր դասարաններ, տարբերությունները գտնվում են փոխանակման ֆոնդի եւ յուրաքանչյուր բաժնեմասի ծախսերի մեջ:

Մի շարք ընդհանուր դասի դասեր են դասակարգային A, B դասը եւ C դասը: Յուրաքանչյուր բաժնեմաս դասի համար պահանջվում է կառավարման եւ գործառնական վճար , եւ շատ մասնաճյուղային դասարաններ վճարում են 12 բ -1 վճար:

Կառավարման վճարներ եւ գործառնական վճարներ

Առեւտրային ֆոնդերի բոլոր բաժնեմասները պահում են ֆոնդի ակտիվներից վճարված գումարները ֆոնդի ներդրումային խորհրդատուներին (ի տարբերություն վճարողի, որը վաճառում է ֆոնդի վաճառողը): Այլ կերպ ասած, ներդրողները այս վճարները տեսնում են որպես իրենց զուտ եկամուտների կրճատում `ընդդեմ իրենց բանկի կամ բրոքերային հաշվետվության:

Տոկոսները եւ ծախսերը շատ են տարբերվում հիմնադրամից եւ կարող են տարբեր լինել, քան 10 տոկոսից պակաս քան 2.00 տոկոս, կախված ներդրումային ոճից , շուկայական կապիտալիզացիայից, ֆոնդի ակտիվներից , ֆոնդի կազմակերպությունից եւ ֆոնդի բաժնեմասի դասից:

12b-1 վճարներ

SEC Կանոն 12b-1 իրավասու է փոխադարձ հիմնադրամ վճարել բաշխման եւ բաժնետերերի ծառայությունների վճարները բրոքերներին փոխհատուցելու մարքեթինգի եւ վաճառելու իրենց ֆոնդի բաժնետոմսերը :

Ֆինանսական արդյունաբերության կարգավորող մարմինը (FINRA) սահմանափակում է այդ 12 բ -1 վճարների չափը մինչեւ 1.00 տոկոս: Այս վճարները ուղղակիորեն հանվում են ֆոնդի ակտիվներից (այսինքն, ներդրողը չի տեսնում վճարը բանկային կամ բրոքերային հաշվետվություններում):

Ա դասի բաժնետոմսեր

Ա դասի բաժնետոմսերը, ընդհանուր առմամբ, ունեն առանձին վաճառքի վճարներ (նաեւ հայտնի է որպես « բեռ »):

Բեռը վճարվում է խորհրդատուի կողմից ներդրողների անունից փոխադարձ հիմնադրամ գնելիս: Արժեթղթերն ու փոխանակման հանձնաժողովը (SEC) սահմանափակումներ չի նախատեսում ֆոնդի կողմից գանձվող վաճառքի բեռների չափի վրա, սակայն FINRA- ն սահմանափակում է 8.5 տոկոս (չնայած SEC- ի տվյալներով, այս գումարի մեծ մասը ֆոնդերից ավելի շատ գումար է պահանջում):

Դուք իրավունք ունեք խախտել զեղչեր առջեւի վաճառքի գանձումների վրա, եթե փոխադարձ հիմնադրամի որոշակի գումար (կամ որոշակի գումարի ներդրում կատարում) ձեռք եք բերում, կամ եթե նույն ֆոնդի ընտանիքում որոշակի գումար եք գնում: Ա դասի բաժնետոմսերը, ինչպես բոլոր միջոցները, իրականացնում են ներդրումային կառավարման վճարներ, որոնք վճարվում են ֆոնդի կառավարչին, ֆոնդի ներդրումների կառավարմանը: Շատ Ա դասի բաժնետոմսերը նաեւ իրականացնում են 12b-1 վճար (25 տոկոսը տարածված է), որը վճարվում է ընթացիկ ծառայության տրամադրման խորհրդատուին:

B դասի բաժնետոմսերը նույնպես վճարներ ունեն

B դասի բաժնետոմսերը չեն իրականացնում վաճառքի նախնական վաճառքի գանձումները, սակայն իրականացնում են պայմանական հետաձգված վաճառքի վճար (CDSC) եւ ավելի բարձր 12 բ -1 վճար (1 տոկոս ընդհանուր է): ՔԴՄՀ-ն բաժնետերերին պարտադրված փոխհատուցման գանձում է, եթե դրանք վաճառեն ֆոնդի բաժնետոմսերը մինչեւ հանձնման ժամկետը : CDSC- ը չի վճարվում խորհրդատուին, սակայն վճարվում է հիմնադրամի կողմից `իր տարբեր ծախսերը ծածկելու համար:

Այս ծախսերը ներառում են առաջատար հանձնաժողով խորհրդատուին (հաճախ `4% -ից բարձր): Կրկին անգամ, ներդրողները չեն տեսնում այդ կանխավճարային հանձնաժողովները, որոնք վճարվում են խորհրդատուին:

CDSC- ի գումարը նախանշված է հիմնադրամի թողարկման մեջ եւ կախված է նրանից, թե որքանով է ներդրողը պահում բաժնետոմսերը: Շատ դասի բաժնետոմսերի գումարները ունեն CDSC- ով, որը կրճատվում է տարեկան 0% -ով, իսկ տարին `դասի A- ին բաժին հասնող յոթ նորադարձների (որը չպետք է հանձնման վճարներ չկատարի եւ ավելի ցածր է 12 բ 1-ի վճարներից):

Օրինակ, եթե դուք ձեռք եք բերում 10,000 ԱՄՆ դոլարի փոխադարձ ֆոնդի B դասի բաժնետոմս, ապա լիարժեք $ 10,000 ներդրվում է հիմնադրամին անմիջապես (ի տարբերություն դասի բաժնետոմսի, որտեղ վաճառքի գանձումը նվազեցվում է ձեր ընդհանուր ներդրումներից): Այնուամենայնիվ, եթե առաջին կիսամյակում այդ բաժնետոմսերը վաճառում եք ֆոնդի մեջ, ապա կարող եք գանձել CDSC- ի 5 տոկոսը `ձեր բաժնետոմսերը մարելու համար:

C դասի բաժնետոմսեր եւ վճարներ

Ընդհանուր առմամբ, Class C- ի բաժնետոմսերը չունեն նախապես բեռնվածություն, բայց մեկ տարի մեկ CDSC- ի համար վճարում են 1 տոկոս: Class C- ի բաժնետոմսերը սովորաբար իրականացնում են 1-ի 12 բ 1-ի փոխհատուցում եւ չեն փոխարկում Ա դասի բաժնետոմսեր (12b-1 վճարը չի կրճատվել):

Ոչ բեռի բաժնետոմսերը վճարում են

Առանց փոխհատուցման փոխադարձ հիմնադրամային բաժնետոմսերը ավանդական բանկեր են, որոնք ներդրողներին կամ խորհրդատուներին են, որոնք գանձում են ակտիվների վրա հիմնված ներդրումային վճար: Ոչ մի բեռ չի գնում վաճառքի գանձում եւ ընդհանուր առմամբ ունենում է ավելի ցածր կառավարման վարձ (եւ ոչ 12 բ -1 վճար): Նաեւ ծանոթանալ Commingled Funds- ի մասին :