Իմացեք, թե ինչպես հաշվարկել ձեր ներքին փոխարժեքը

IRR- ը օգնում է ձեզ համեմատել ներդրումային տարբերակների մասին

Պետք է հեշտ լինի հաշվարկել փոխարժեքի փոխարժեքը (անվանական ներքին եկամտաբերություն կամ IRR), որը վաստակել է ներդրում, ճիշտ է: Դու կարծում ես, բայց երբեմն դա ավելի բարդ է, քան կարծում ես:

Կանխիկ դրամական հոսքեր (ավանդներ եւ կանխիկացում), ինչպես նաեւ անհավասար ժամանակահատված (հազվադեպ եք ներդրումներ կատարում տարվա առաջին օրը եւ տարեվերջին ձեր ներդրումը կստացվի տարեվերջին), հաշվարկի վերադարձը ավելի բարդ է:

Եկեք նայենք նրանից, թե պարզ վերադառնալու դեպքում վերադարձնելու հաշվարկի օրինակ է, եւ ապա մենք նայենք, թե ինչպես են անկանխիկ դրամական հոսքերը եւ ժամկետները հաշվարկը կատարել ավելի բարդ:

Պարզ տոկոսների օրինակ

Եթե ​​բանկում 1000 դոլար եք գանձում, բանկը ձեզ հետաքրքրում է, եւ մեկ տարի անց դուք ունեք $ 1,042: Այս դեպքում հեշտ է հաշվարկել փոխարժեքի փոխարժեքը 4.2% -ով: Դուք պարզապես բաժանում եք $ 42-ի շահույթը ձեր սկզբնական ներդրմանը $ 1,000:

Անխափան դրամական հոսքերը եւ ժամանակացույցը դարձնել ավելի դժվար

Երբ դուք ստանում եք մի քանի տարիների ընթացքում դրամական հոսքերի անկանխատեսելի շարք, կամ տարօրինակ ժամանակաշրջան, հաշվարկելով ներքին փոխարժեքը, դառնում է ավելի բարդ: Ենթադրենք, տարեսկզբին սկսեք նոր աշխատանք: Դուք կարող եք ներդրումներ կատարել ձեր 401 (k) հաշվարկային նվազեցումների միջոցով, որպեսզի ամեն ամիս գումարն աշխատում է ձեզ համար: IRR- ի ճշգրիտ հաշվարկի համար անհրաժեշտ է իմանալ յուրաքանչյուր ավանդի ամսաթվի եւ գումարի եւ վերջացրած հաշվեկշռի մասին:

Այս հաշվարկի համար հարկավոր է օգտագործել ծրագրակազմ կամ ֆինանսական հաշվիչ, որը թույլ է տալիս մուտքագրել զանազան դրամական հոսքերը տարբեր ժամանակահատվածներում: Ստորեւ բերված են մի քանի ռեսուրսներ, որոնք կարող են օգնել:

• Ահա ազատ առցանց ներքին փոխարժեքի վերադարձի հաշվիչ, որը թույլ է տալիս մինչեւ տասնհինգ տարվա դրամական հոսքերի մուտքեր:

• Կարող եք նաեւ ներբեռնել Microsoft Excel- ի վերադարձի աղյուսակային կաղապարի ներքին դրույքաչափը, որը բացատրում է, թե ինչպես է աշխատում Excel- ում IRR գործառույթը եւ թույլ է տալիս մուտքագրել դրամական հոսքեր `տեսնելու, թե ինչպես է այն աշխատում:
• Նրանց համար, ովքեր սիրում են առցանց դասընթացներ, այս տեսանյութը ցույց է տալիս, թե ինչպես պետք է հաշվարկի IRR- ը HP12 (c) հաշվիչի վրա:

Ինչու հաշվարկել ներքին վերադարձի չափը:

Կարեւոր է հաշվի առնել սպասվող ներքին փոխարժեքը, որպեսզի կարողանաք համեմատաբար համեմատել ներդրումային այլընտրանքները: Օրինակ, ներդրված գույքի վրա հաշվարկված ներքին եկամտաբերության փոխարժեքը համեմատելով ինդեքսային ֆոնդերի պորտֆելի պորտֆելի պես անուիտետի վճարման հետ, կարող եք ավելի արդյունավետ կերպով քաշել տարբեր ռիսկերը `պոտենցիալ վերադարձի հետ միասին, եւ դրանով ավելի հեշտ է դարձնել ներդրումային որոշում, որը դուք հարմար եք զգում:

Ակնկալվող եկամուտը նայելու միակ բանը չէ. նաեւ հաշվի են առնում այն ռիսկը, որը տարբեր ներդրումներ է ենթարկվում: Բարձրագույն վերադարձը գալիս է բարձր ռիսկերով: Ռիսկի մեկ տեսակ է իրացվելիության ռիսկը: Որոշ ներդրումներ վճարում են ավելի բարձր եկամուտներ `ավելի քիչ իրացվելիության դիմաց, օրինակ, երկարաժամկետ CD- ն կամ պարտատոմսը վճարում է ավելի բարձր տոկոսադրույք կամ կտրոնային տոկոսադրույք, քան կարճ ժամկետային տարբերակները, քանի որ դուք ձեր նվիրատվությունները կատարել եք ավելի երկար ժամկետով:

Բիզնեսները օգտագործում են ներքին հաշվարկային փոխարժեքի հաշվարկներ `մեկ պոտենցիալ ներդրումների համեմատման համար: Ներդրողները պետք է օգտագործեն դրանք նույն ձեւով: Կենսաթոշակային պլանավորման ժամանակ մենք հաշվարկում ենք նվազագույն եկամուտը, որն անհրաժեշտ է հասնել ձեր նպատակներին, եւ դա կարող է օգնել գնահատել, թե արդյոք նպատակն իրատեսական է, թե ոչ:

Վերադարձի ներքին դրույքաչափը նույնն է, որքան ժամանակի կշռված վերադարձը

Փոխադարձ ֆոնդերի մեծ մասը եւ այլ ներդրումներ, որոնք զեկուցում են վերադարձնում, հաղորդում են մի բան, որը կոչվում է Time Weighted Return (TWRR): Սա ցույց է տալիս, թե հաշվետու ժամանակահատվածի սկզբում ներդրումներ կկատարեն մեկ դոլարի ներդրում:

Օրինակ, եթե 2015-ին ավարտվի հինգ տարի ժամկետով վերադարձը, ապա այն կներկայացնի ներդրումների կատարման արդյունքները, մինչեւ 2001 թվականի հունվարի 1-ը, մինչեւ 2015 թվականի դեկտեմբերի 31-ը: Քանիզանից յուրաքանչյուրը մեկ տարվա ընթացքում առաջին գումարի ներդրում է կատարում: Քանի որ շատերը չեն ներդրում այս ճանապարհը, կարող է լինել մեծ անհամապատասխանություն ներդրումային եկամուտների (ընկերության կողմից հրապարակված) եւ ներդրողի վերադարձի միջեւ (ինչն է վերադառնում յուրաքանչյուր անհատ ներդրողի իրականում վաստակում):

Որպես ներդրող, ժամանակի կշռված եկամուտները չեն ցույց տալիս, թե ձեր իրական հաշվեկշռի կատարումը եղել է այն ժամանակ, երբ դուք չեք տեսնում ժամանակաշրջանի ընթացքում ավանդներ կամ կանխիկացում : Սա է պատճառը, որ ներքին փոխարժեքը դառնում է ձեր արդյունքների առավել ճշգրիտ չափանիշը, երբ դուք ներդրում եք կատարում կամ դրամական հոսքերն անջատում եք տարբեր ժամկետներում: