Ակտիվորեն կառավարվում է ներդրումներն ընդդեմ պասիվ ներդրումների

Ավելի շուտ ընտրեք անհատական ​​ներդրումներ կամ ունենաք լայն տեսականի:

Ակտիվ ներդրումներն այնպիսին են, ինչպիսիք են, թե ով կհաղթի Super Bowl- ում, իսկ պասիվ ներդրումներն այնպիսին կլինեն, ինչպիսին է ամբողջ NFL- ին, եւ այդպիսով հավաքելով շահույթը համախառն տոմսերի եւ ապրանքի վաճառքի վրա, անկախ նրանից, թե թիմերից յուրաքանչյուրը հաղթում է:

Ակտիվ ներդրումներ նշանակում է, որ դուք (կամ փոխադարձ հիմնադրամի կառավարիչ կամ այլ ներդրումային խորհրդատու) մտադիր եք օգտագործել ներդրումային մոտեցում, որը սովորաբար ներառում է հետազոտություն, ինչպիսիք են հիմնարար վերլուծությունը , միկրո եւ մակրոտնտեսական վերլուծությունը եւ / կամ տեխնիկական վերլուծությունը , քանի որ կարծում եք, ավելի լավ արդյունքի հասնենք, քան ամբողջովին շուկա ունենալը:

Օգտագործելով NFL- ի անալոգիան, դուք կքննարկեք բոլոր խաղացողներին եւ մարզիչներին, գնացեք նախադպրոցական դասընթացներ եւ ձեր հետազոտությունների հիման վրա կրթական խաղադրույքներ կատարեք, թե որ թիմերը կլինեն տարվա համար: Կարող եք պատրաստ լինել ձեր գումարը դնել ճիշտ ընտրելու ունակության վրա: Ակտիվ ներդրողը կամ ակտիվ ռազմավարությունը դա անում է հենց այդպես:

Պասիվ ներդրումային մոտեցմամբ դուք կգտնեք ինդեքսային միջոցներ եւ տիրապետում առկա պաշարների եւ պարտատոմսերի ողջ սպեկտրին: Այն նման կլինի NFL- ին: ոչ թե ամեն թիմը պատրաստվում է հաղթել, բայց դուք հետաքրքրված չեք, քանի որ գիտեք, որ որոշ ապրանքներ պարտադիր են վաճառել ամեն տարի: Պասիվ մոտեցմամբ դուք պարզապես ուզում եք գումար վաստակել `հիմնվելով բոլոր բաժնետոմսերի եւ պարտատոմսերի միասնական արդյունքի վրա:

Պասիվ ներդրումներ գրավում են ամբողջ շուկայի վերադարձը

Երբ դուք վերցնում եք այս ֆուտբոլային անալոգիան եւ կիրառեք այն ներդրումներ կատարելու համար, նախ նայեք առկա պաշարների ողջ շուկային: Պասիվ ներդրողը ցանկանում է տնօրինել բոլոր բաժնետոմսերը, քանի որ նրանք երկար ժամանակ են մտածում կապիտալիզմի մասին, եւ նրանք, ամենայն հավանականությամբ, կստանան ավելի բարձր եկամուտներ ամբողջ ֆոնդային շուկայում ներդրումներից, քան փորձում են վերցնել այնպիսի առանձին բաժնետոմսեր, որոնք շուկայից դուրս կգա:

Պասիվ շուկայական մոտեցումների կետն այն է, օգտվելով ինչ-որ բաներից, որը կոչվում է կապիտալի ռիսկի պրեմիում, որն ասում է, որ պետք է փոխհատուցել կապիտալի ռիսկի վերցնելու ավելի բարձր եկամուտներով:

Ակտիվորեն տնօրինված միջոցներն ընդդեմ պասիվ կառավարվող միջոցների

Երբ դուք նայեք փոխադարձ հիմնադրամներին , ակտիվորեն կառավարվող խոշոր կապիտալի փոխադարձ հիմնադրամը կփորձի ընտրել լավագույն 100-200 բաժնետոմսերը, որոնք թվարկված են S & P 500 ինդեքսում:

Պասիվ ֆոնդը կամ ինդեքսային ֆոնդը կստանան S & P 500 ինդեքսում թվարկված բոլոր 500 բաժնետոմսերը, առանց որեւէ մեկին ընտրելու եւ ընտրելու փորձ:

Յուրաքանչյուր տարի անցկացվում են ակադեմիական ուսումնասիրություններ, համեմատելու համար ակտիվորեն կառավարվող փոխադարձ հիմնադրամների եկամուտները, պասիվ կառավարվող փոխառությունների գումարների վերադարձին: Ուսումնասիրությունները ցույց են տալիս, որ երկար ժամանակահատվածում ակտիվորեն կառավարվող ֆոնդերը ընդհանուր առմամբ չեն վերադառնում ավելի բարձր, քան իրենց պասիվ գործընկերները: Պատճառը, թե ինչու պետք է վճարներ կատարի: Ակտիվ ֆոնդերը ավելի մեծ ծախսեր են կրում, եւ ֆոնդի կառավարիչը պետք է նախ ստանա լրացուցիչ եկամուտներ ծախսերը ծախսելու համար, նախքան ներդրողը սկսում է տեսնել այն համեմատությունը, որը համադրելի ցուցանիշային ֆոնդից ավելի բարձր է:

Ինչու է ակտիվ մոտեցումը ավելի շատ արժե: Ժամանակ է պահանջվում հետազոտություններ անել, ակտիվորեն կառավարել միջոցները, ավելի շատ գումարներ ծախսել հենակետերի եւ աշխատակազմի վրա: Բացի այդ, նրանք ունեն բարձր առեւտրային ծախսեր, քանի որ դրանք շարժվում են եւ դուրս են գալիս բաժնետոմսերից: Եթե ​​ցուցանիշը վաստակում է 10%, եւ ֆոնդը տարեկան 3% է, այն պետք է վաստակի 13%, որպեսզի իր ցուցանիշին համարժեք զուտ վերադարձի:

Կա նաեւ պասիվ ներդրումային ֆոնդերի եւ ինդեքսային ֆոնդերի միջեւ տարբերություն: Բոլոր ինդեքսային միջոցները պասիվ ներդրման ձեւ են, բայց ոչ բոլոր պասիվ կառավարվող ֆոնդերը `ինդեքսային միջոցներ են :

Պասիվ ներդրումներն ավելի շատ հարկեր են հարկավոր

Պասիվ ֆոնդերը չեն անում շատ առեւտրային գործարքներ, ինչը նշանակում է, որ նրանք ունեն ոչ միայն ցածր վարձավճարներ, այլ նաեւ ունեն ավելի քիչ եկամուտներ, որոնք կուղղվեն ձեր հարկային եկամտին: Եթե ​​դուք ներդնում եք ոչ-կենսաթոշակային հաշիվների օգտագործումը, նշանակում է, պասիվ ներդրումային մոտեցումը, որն օգտագործվում է հետեւողականորեն, պետք է նվազեցնի ձեր ընթացիկ հարկային օրինագիծը: Եթե ​​ցանկանում եք համատեղել ակտիվ եւ պասիվ մոտեցումները, կարող եք նայելու ակտիվորեն կառավարվող միջոցներ ներգրավել հարկային հաշիվների ներգրավված ներգրավված հաշիվներում, ինչպես նաեւ պասիվ մոտեցում կամ ոչ կենսաթոշակային հաշիվների հարկային կառավարվող ֆոնդ :

Հակադրվելով ակտիվ եւ պասիվ վիճակի մասին

Ժամանակի ընթացքում ակտիվ եւ պասիվ քննարկումները կենտրոնացած են այն բանի վրա, թե փոխադարձ հիմնադրամը կարող է գերազանցել իր ցուցանիշը: Օրինակ, ուսումնասիրությունները կարող են նայվել, թե քանի խոշոր կափարիչը գերազանցում է S & P 500 ինդեքսը:

Այնուամենայնիվ, շատ միջոցներ եւ ներդրումային մոտեցումներ չեն սահմանափակվում որեւէ ֆոնդային կամ պարտատոմսի տեսքով: Օրինակ, բազմաֆունկցիոնալ ֆոնդերը կարող են մեծ կամ փոքր գլխարկներ ունենալ, կախված այն բանից, թե հետազոտության վերլուծաբանները կարծում են, որ կարող են առաջարկել լավագույն արդյունք: Այս դեպքում դուք կարող եք չափել այդպիսի հիմնադրամի երկարաժամկետ արդյունքները, ընդդեմ Vanguard- ի Ընդհանուր ֆոնդային շուկայի համաշխարհային ինդեքսի հիմնադրամի :

Լրացուցիչ խառնաշփոթը պայմանավորված է այն հանգամանքով, որ ներդրումային խորհրդատուները կարող են օգտագործել պասիվ ինդեքսային միջոցներ, սակայն օգտագործել տակտիկական ակտիվների բաշխման մոտեցում `որոշելու, թե երբ պորտֆելը պետք է ունենա որոշակի ակտիվների դասից ավելի կամ պակաս: Այսպիսով, պասիվ փոխկապակցված միջոցները օգտագործվում են ակտիվ կամ կիսամերկային մոտեցման ներդիրում:

Պասիվ ներդրումներն առավելագույնն են

Քանի ընկերներից կամ գործընկերներից երբեւէ ասել են, որ նրանք օգտագործում են պասիվ ներդրման ռազմավարություն: Հավանաբար շատ քիչ են, բայց դա այն է, ինչ նրանք պետք է անեն: Շատ քիչ մարդիկ կարող են գումար վաստակել որպես ակտիվ ներդրող եւ նրանց համար, ովքեր կարող են, այդ մարդկանց փոքր տոկոսը ժամանակի ընթացքում կխաղարկի շուկան: Մի ներդրում կատարեք, որպես արագ դրամական փոխանցման միջոց: Ամենաարդյունավետ ներդրողները այն մարդիկ են, որոնք երկար տարիներ ներդրումներ են կատարում եւ հասկանում են, որ ժամանակի ընթացքում բարդացված շահույթները խելամիտ ռիսկով են, թե ինչպես հարստացնել: