Հաստատված եկամուտների ֆոնդերի հիմունքները
Ընդհանուր առմամբ պարտատոմսերի ֆոնդեր կոչված, ֆիքսված եկամուտային միջոցները պարզապես փոխադարձ հիմնադրամ են, որոնք ունեն ֆիքսված եկամտային արժեթղթեր, ինչպիսիք են ԱՄՆ Գանձարանները, կորպորատիվ պարտատոմսերը, քաղաքային պարտատոմսերը եւ այլն:
Եկեք սկսենք հստակ եկամուտների հինգ հիմնական տիպերից:
Գանձապետարան-Գնաճի պահպանվող արժեթղթեր (խորհուրդներ) Ֆիքսված եկամուտների միջոցներ
TIPS- ը ԱՄՆ Գանձարանի կողմից թողարկված պարտատոմսեր են, որոնք պարտատոմսերի արժեթղթի սկզբունքով վճարում են կտրոն: Պարտատոմսը ճշգրտվում է կիսամյակային կտրվածքով Սպառողական գների ինդեքսի (գնաճի միջոց) դրույքաչափով: Այսպիսով, TIPS- ը նշում է, որ գնաճը գնա գնաճի եւ վճարման ենթակա վճարները վերադարձնելու դեպքում: TIPS- ի փոխադարձ հիմնադրամների կողմերն ու կողմերն են :
Այստեղ մի քանի լավագույն TIPS ֆիքսված եկամուտների միջոցներ:
- Vanguard Inflation-Protected Securities հիմնադրամը
- T. Rowe Price Inflation- ի պահպանվող պարտատոմսային հիմնադրամ
- Fidelity Inflation-Protected Bond Fund- ը
Հաստատված եկամուտների ֆոնդեր
Համայնքային ֆիքսված եկամտային ֆոնդերը պարտատոմսեր են, որոնք տրվում են քաղաքապետարանների, ինչպես օրինակ `քաղաքների եւ պետությունների կողմից: Համայնքային պարտատոմսերը, որպես կանոն, ստանում են բարենպաստ հարկային սպասարկում Քաղաքային շատ պարտատոմսերի նկատմամբ տոկոսադրույքները դաշնային մակարդակում հարկ չեն եւ հարկատու չեն այն քաղաքացու համար, որը բնակության վայրում տրված պարտատոմսեր է գնում:
Կան նաեւ մասնավոր գործունեություն `պարտատոմսեր:
Կալիֆոռնիայում, Մասաչուսեթսում, Նյու Յորքում եւ մի քանի այլ երկրներում ապրող ներդրողներն ունեն բազմաթիվ տարբերակներ, որոնք ներառում են կրկնակի հարկեր չպահանջող քաղաքային պարտատոմսերի փոխադարձ հիմնադրամներ (Ֆեդերալ եւ պետական հարկեր): Այլ ներդրողներ կգտնեն ազգային քաղաքային պարտատոմսերի փոխադարձ հիմնադրամներ `արժեքի համար:
Ընդհանրապես, բացառությամբ ծայրահեղ հանգամանքների, քաղաքային պարտատոմսերը ունեն ավելի ցածր եկամտաբերություն, քան նմանատիպ վարկային որակի հարկվող պարտատոմսեր, ինչը անհրաժեշտ է հասկանալ հարկերի համարժեք եկամտաբերությունը
Դրանք մի քանի լավագույն կոմունալ եկամտային ֆոնդերից են.
- Vanguard միջանկյալ հարկային հարկերից ազատում
- Fidelity Municipal եկամուտների հիմնադրամ
Ներդրումային դասարանի կորպորատիվ ֆիքսված եկամուտների միջոցներ
Ներդրումային դասի կորպորատիվ պարտատոմսերը թողարկվում են բարձրորակ կորպորացիաների կողմից, կորպորացիայի համար կապիտալ բարձրացնելու համար: Այս պարտատոմսերը սովորաբար գնահատվում են BBB եւ վերը նշված S & P կամ Baa- ի կողմից եւ Moody's- ի կողմից: Ներդրումային դասի կորպորատիվ ֆիքսված եկամտային ֆոնդերը հնարավորություն են տալիս ներդրողներին մուտք գործել կորպորատիվ պարտատոմսերի դիվերսիֆիկացված զամբյուղ, նվազեցնել ռիսկը (վարկային ռիսկը, տոկոսադրույքի ռիսկը եւ վերաապահովագրության ռիսկը)
Շատ փոխկապակցված ֆոնդի կազմակերպություններ առաջարկում են ներդրումային դասարանի կորպորատիվ ֆիքսված եկամուտային ֆոնդեր տարբեր տեւողությամբ եւ ժամկետներում Ստորեւ նշված են մի քանի ավանգարդ պարտատոմսեր:
- Vanguard կարճաժամկետ ներդրումային դասարան
- Vanguard միջանկյալ ժամկետային ներդրումային դասարան
- Vanguard երկարաժամկետ ներդրումային դասարան
Բարձր եկամտի եկամտային ֆոնդեր
Բարձր եկամտաբեր պարտատոմսերը հաճախ անվանում են «խնկային պարտատոմսեր» `նրանց ցածր վարկանիշների պատճառով: Այս պարտատոմսերը թողարկվում են կորպորացիաների կողմից եւ գնահատվում են S & P- ի BBB- ի ներքո եւ / կամ Moody's- ի կողմից `Baa- ից:
Բարձր եկամտաբեր պարտատոմսերը սովորաբար ավելի բարձր եկամտաբերություն ունեն, քան ներդրումային դասի կորպորատիվ պարտատոմսերը `պայմանավորված պարտատոմսերի գնորդի կողմից ավելացված վարկի ռիսկի պատճառով: Այսպիսով, հիշեք, բարձր եկամտաբերությունը գալիս է ավելի բարձր եկամտաբերությամբ, բայց ավելի բարձր ռիսկով:
Մի քանի լավագույն եկամտաբեր եկամտային ֆոնդ:
- Vanguard բարձր եկամտաբեր կորպորատիվ հիմնադրամ
- Հավատարմության բարձր եկամուտների հիմնադրամ
Միջազգային ֆիքսված եկամուտների ֆոնդեր
Ինչպես ասվում է, միջազգային պարտատոմսերի փոխադարձ հիմնադրամները ներդնում են արտասահմանյան ընկերությունների կողմից թողարկված պարտատոմսերում: Ներդրողները կարող են օգտվել ամերիկյան դոլարի արժեզրկումից, ձեռք բերել անսահմանափակ միջազգային փոխանակման փոխադարձ հիմնադրամ: Բոլորը հավասար են (պարտատոմսերի եկամտաբերություն եւ պարտատոմսի գին), եթե դուք օտարերկրյա պարտատոմսեր ունեք, իսկ ԱՄՆ դոլարը կորցնում է օտարերկրյա պարտատոմսերի արժույթը, կստանա / կորցնում է արտարժույթի արժեւորման / արժեզրկման հիման վրա: Կան նաեւ պարտատոմսերի փոխանակման ֆոնդեր, որոնք գործնականում իրականացնում են արժութային հեջավորում `կանխելու արժութային գների ինքնարժեքի փոփոխականությունը:
Հիշեք, որ նախքան ներդրումների կայուն եկամուտը ներդնելը, կան մի քանի տարր: Որպես առաջին քայլ, ընթերցեք «Նախքան ներդրումային պարտատոմսերի փոխանակման հիմնադրամ»: