Նախքան ներդրումների մասին տեղեկանալ փոխադարձ միջոցների մասին

Որպես համաժողովրդական ներդրումային տարբերակ, դուք, հավանաբար, արդեն շատ բաներ լսել եք փոխադարձ հիմնադրամների մասին: Շանսեր ունեք ձեր փոխհատուցման պլանում կամ բրոքերային հաշվին փոխադարձ միջոցներ: Բայց գիտեք, թե ինչ փոխադարձ հիմնադրամ է, եւ ինչու են այդքան շատ մարդիկ պատկանում նրանց:

Փոխադարձ հիմնադրամների սահմանում

Փոխադարձ միջոցները ներդրումներ են, որոնք թույլ են տալիս մի խումբ ներդրողներին իրենց փողերը լքել եւ վարձել պորտֆելային մենեջեր: Կառավարիչը այս գումարները (ֆոնդի ակտիվները) ներդրումներ է կատարում բաժնետոմսերի, պարտատոմսերի կամ այլ ներդրումային արժեթղթերի (կամ բաժնետոմսերի, պարտատոմսերի եւ արժեթղթերի համակցության) մեջ:

Այնուհետեւ ֆոնդի կառավարիչը շարունակում է գնել եւ վաճառել բաժնետոմսերը եւ արժեթղթերը `ֆոնդային ազդագրի թելադրած ոճով:

Փոխառության վճարների վճարները

Բոլոր փոխադարձ հիմնադրամները գանձում են ֆոնդի կառավարում եւ կառավարում: Կառավարման վճարները վճարում են ֆոնդի կազմակերպությունները (կամ ղեկավարները) `կառավարելու միջոցները: Որոշ միջոցներ նաեւ վճարում են ներդրողներին նախապես վաճառքի գանձում / բեռը, երբ նա առաջին անգամ գնում է ֆոնդում բաժնետոմսեր, իսկ մյուս միջոցները ֆոնդի բաժնետոմսերի վաճառքի արդյունքում գանձում են ետեւի բեռը ( պայմանական հետաձգված վաճառքի գանձում ): Կան նաեւ միջոցներ, որոնք չունեն վաճառքի գանձում եւ դրանք հայտնի են որպես «ոչ բեռի միջոցներ»: 12b-1 վճարները որոշակի միջոցներով պարտադիր են մարքեթինգի եւ բաշխման ծախսերի համար: Գոյություն ունեն նաեւ դրամական միջոցների տարբեր դասի դասակարգեր, որոնք տարբերվում են դասի դասի (Class A, Class B , Class C եւ այլն)

Փոխադարձ հիմնադրամների կառուցվածքը

Տեխնիկապես, ներդրումային ընկերության չորս հիմնական տեսակներից մեկը փոխադարձ ֆինանսական միջոցներն են «բաց բաժնետիրական» միջոցները:

Փակ ֆոնդի , փոխանակված ֆոնդերի եւ միավորի ներդրման տերմինները երեք այլ տեսակներ են: Որպես ներդրումային ընկերություններ, փոխադարձ հիմնադրամները կարգավորվում են 1940 թ. Ներդրումային ընկերության մասին օրենքի համաձայն:

Փոխադարձ հիմնադրամների կարգավորումը

Փոխադարձ ֆոնդերի կարգավորումը համեմատած այլ համակցված ներդրումային տարբերակների հետ (կարծում եմ ` հեջի միջոցներ ) ընդարձակ է:

Փոխադարձ միջոցները պետք է համապատասխանեն արժեթղթերի եւ բորսայի հանձնաժողովի կողմից վերահսկվող կանոնների մի շարք խստացմանը: SEC- ը մոնիտորինգ է անցկացնում հիմնադրամի կողմից 1940 թ. Ներդրումային ընկերության մասին ակտին համապատասխան, ինչպես նաեւ այլ դաշնային կանոնների եւ կանոնների պահպանումը: Ներդրումային կառույցի տեսանկյունից ներդրումներից հետո ներդրումների շնորհիվ փոխադարձ հիմնադրամների ձեւավորումը զարգանում է:

Փոխադարձ միջոցների դիվերսիֆիկացիա

Փոխկապակցված ֆոնդերի գեղեցկությունը այն է, որ դուք կարող եք մի ֆոնդում մի քանի հազար դոլար ներդնել եւ ձեռք բերել դյուրին պորտֆել: Հակառակ դեպքում, ձեր պորտֆելի դիվերսիֆիկացման համար դուք կարող եք ձեռք բերել անհատական ​​արժեթղթեր, որոնք ձեզ ավելի մեծ ռիսկ եւ դժվարություն են առաջացնում:

Ներդրումային ֆոնդերի ներդրման մեկ այլ հանգամանք է նրանց ներդրման հիմնական սկզբունքին հավատարմությունը. Մի ամբողջ զամբյուղի մեջ դնել ձեր բոլոր ձվերը: Այլ կերպ ասած, մեկ պորտֆելում ներդրումների տարբեր տեսակներ նվազեցնում են այդ ներդրումներից որեւէ մեկի կորստի ռիսկը: Օրինակ, եթե ձեր բոլոր գումարները դնում եք մեկ ընկերության բաժնետոմսի մեջ, եւ այդ ընկերությունը սնանկության մասին է , ապա կորցնում եք ձեր բոլոր գումարները: Մյուս կողմից, եթե դուք ներդնում եք տարբեր հիմնադրամներ ունեցող փոխադարձ հիմնադրամ, ավելի հավանական է, որ ժամանակի ընթացքում ձեր փողը կաճի:

Համենայն դեպս, մեկ ընկերության սնանկացումը չի նշանակում, որ կորցնում ես ձեր ամբողջ ներդրումը:

Փոխառու միջոցների մասնագիտական ​​դրամական կառավարում

Շատ ներդրողներ չունեն ռեսուրսներ կամ առանձին բաժնետոմսեր ձեռք բերելու ժամանակը: Առանձին արժեթղթերում ներդրումներ, ինչպիսիք են բաժնետոմսերը, ոչ միայն ռեսուրսներ են պահանջում, այլեւ զգալի ժամանակ: Ընդհակառակը, փոխադարձ հիմնադրամների ղեկավարները եւ վերլուծաբանները ամեն առավոտ արթնանում են իրենց մասնագիտական ​​կյանքը նվիրելով իրենց սեփական միջոցների համար ուսումնասիրելու եւ վերլուծելու իրենց հոլդինգները եւ հնարավորությունները:

Փոխադարձ հիմնադրամների բազմազանությունը

Ներդրումային ֆոնդերի բազմաթիվ տեսակներ եւ ոճեր կան: Կան ֆոնդային միջոցներ , պարտատոմսեր , հատվածներ , փողերի շուկայի միջոցներ եւ հավասարակշռված միջոցներ : Փոխադարձ միջոցները հնարավորություն են տալիս ներդնել շուկայում, թե արդյոք հավատում եք ակտիվ պորտֆելի կառավարմանը (ակտիվորեն կառավարվող ֆոնդերին) կամ գերադասում եք գնել շուկայի մի հատված, առանց կառավարչի միջամտության (պասիվ ֆոնդերի եւ ինդեքսային միջոցների ):

Տարբեր տեսակի ֆոնդերի առկայությունը թույլ է տալիս կառուցել դիվերսիֆիկացված պորտֆել ցածր գնով եւ առանց դժվարության: