Որոնք են պաշտպանական ոլորտները:

Պաշտպանական ֆոնդային փոխադարձ հիմնադրամի ոլորտների սահմանում, ռազմավարություն եւ օրինակներ

Պաշտպանական ոլորտի միջոցները փնտրող ներդրողները, ամենայն հավանականությամբ, ցանկանում են ներդնել այն հատվածներում, որոնք կարող են ավելի լավ գործել, քան շուկայի ընդլայնված ցուցանիշները, չնայած տնտեսական կամ շուկայական պայմանների վատթարացման կամ տատանումների, օրինակ, անկման կամ արջի շուկայում : Այս պոտենցիալ կայունության պատճառով այդ ոլորտները կոչվում են «պաշտպանական»:

Օրինակ, պաշտպանական ոլորտներում ներդրումներ կատարող փոխադարձ հիմնադրամները, ինչպիսիք են առողջապահական կամ սպառողական շղթայի բաժնետոմսերը, կրում են շուկայական արժեքի նվազում, քան շուկայական մեծ շուկաներում, որոնք ներդրում են S & P 500- ի նման ինդեքսում:

Այդ իսկ պատճառով, երբ ներդրողը ցանկանում է «պաշտպանել», հաճախ նրանք ստանում են որոշակի ոլորտային միջոցներ, որոնք համապատասխանում են այդ հատկանիշներին:

Սեկտորի միջոցների պաշտպանական ռազմավարություն

Սեկտորի միջոցները կենտրոնանում են կոնկրետ արդյունաբերության, սոցիալական նպատակի կամ արդյունաբերական ոլորտի վրա, ինչպիսիք են առողջապահությունը, անշարժ գույքն ու տեխնոլոգիաները: Նրանց ներդրումային նպատակն է ապահովել ոլորտների կոնկրետ ոլորտներ, որոնք կոչվում են ոլորտներ:

Պաշտպանական ներդրումների հիմնական գաղափարը շուկայական ճշգրտումների հետ կապված բաժնետոմսերի գների զգալի անկումից պաշտպանվելու է (պաշտպանություն): Օրինակ `դժվար ժամանակներում սպառողները սովորաբար նվազեցնում են շքեղ իրերի ծախսերը, ինչպիսիք են զվարճանքի, ճանապարհորդության եւ բարձր վերջնական հագուստները եւ գնել միայն այն, ինչ անհրաժեշտ է` սնունդ, առողջապահություն եւ հիմնական կոմունալ ծառայություններ:

Առեւտրային ոլորտների չորս օրինակ

Ահա այն առաջնային ոլորտները, որոնք համարվում են պաշտպանական ֆոնդ:

1. Consumer Staples Sector : Consumer staples, որը նաեւ հայտնի է որպես սպառողական ոչ ցիկլային բաժնետոմսերը, համարվում են պաշտպանական, քանի որ նրանք հակված են պահպանել ավելի ցածր շուկայում գների կայունությունը, քան այլ բաժնետոմսերի, ինչպիսիք են աճի բաժնետոմսերը կամ սպառողական ցիկլային բաժնետոմսերը : Օրինակ, ճգնաժամային ժամանակահատվածում սպառողներին դեռեւս անհրաժեշտ են կեռիկներ, ինչպիսիք են հացահատիկը եւ կաթը, կամ նույնիսկ կարող են ավելացնել այսպես կոչված «մեղքի բաժնետոմսերի» արտադրանքը, օրինակ `ծխախոտը եւ ալկոհոլը: Այս մասին իմանալով, շատ ներդրողները կպաշտպանեն բաժնետոմսերը, երբ կարծում են, որ ռեցեսիան, ամենայն հավանականությամբ, տեղի կունենա կարճաժամկետ կտրվածքով:

1. Առողջապահական ոլորտ : Սա լայն պաշտպանական ոլորտ է: Նույնիսկ ներդրումային փորձ չունեցող անձը կարող է մտածել առողջության ոլորտի որոշակի բնագավառի մասին, ինչպիսին են հիվանդանոցային կոնգլոմերատները, ինստիտուցիոնալ ծառայությունները, ապահովագրական ընկերությունները, դեղագործ արտադրողները, կենսաբժշկական ընկերությունները կամ բժշկական գործիքների մշակողները: Օրինակներ են Pfizer, UnitedHealthcare, Cigna Corp, Abbott Laboratories- ը եւ HCA Holdings, Inc. Այս ընկերությունները, որոնք առաջարկում են ապրանքներ կամ ծառայություններ, որոնք սպառողները կարող են շարունակել դժվարին տնտեսական ժամանակներում, քանի որ առողջությունն առաջնահերթ է, եւ մարդիկ դեռ պետք է գնան բժշկին եւ դժվար ժամանակներում դեղեր գնել: Սա է պատճառը, որ առողջությունը պաշտպանական ոլորտ է:

1. Կոմունալ հատված . Դուք արդեն ծանոթ եք կոմունալ ծառայությունների ձեր ամենօրյա կյանքում եւ, հավանաբար, տերմինը ձեր «կոմունալ վճարումների» հետ կապակցությամբ: Կոմունալ բաժնետոմսերը համարվում են պաշտպանական, քանի որ ճգնաժամային ժամանակահատվածում սպառողներին դեռ պետք է կոմունալ ծառայություններ, ինչպիսիք են գազը, հեռախոս եւ էլեկտրական: Այս մասին իմանալով, շատ ներդրողները կպաշտպանեն բաժնետոմսերը, երբ կարծում են, որ ռեցեսիան, ամենայն հավանականությամբ, տեղի կունենա կարճաժամկետ կտրվածքով:
2. Ապրանքային հատված . Ապրանքները ավելի լավ դասակարգվում են որպես ակտիվներ, այլ ոչ թե արդյունաբերական հատվածներ, բայց դրանք կարող են ծառայել որպես նույն պաշտպանական ֆոնդային հատված: Ապրանքային ապրանքատեսակները ներառում են հում նավթ, ածուխ, եգիպտացորեն, թեյ, բրինձ, ոսկի եւ արծաթ: Ոչ բոլոր հիմնական ապրանքները չեն սահմանում պաշտպանական, սակայն դեռեւս պոտենցիալ ունակ են գնաճի կայունության պահպանման համար ռեգրեսիվ միջավայրում: Օրինակ, ոսկու գնաճը կարող է աճել տնտեսական անկման պայմաններում, քանի որ ներդրողները այն որպես անվստահելի միջավայրում ընկալում են որպես բաժնետոմսերի կամ արժույթների «անվտանգ» այլընտրանք:

Հիշեք, որ պաշտպանական հատվածի միջոցները դեռեւս կարող են կորցնել արժեքը, չնայած որ նրանք կարող են ավելի լավ հանդես գալ, քան միջին շուկաներում: Այդ իսկ պատճառով ոլորտի միջոցները կարող են իմաստունորեն օգտագործվել որպես դիվերսիֆիկացման գործիքներ `նրանց փոքր տոկոսներ հատկացնելով:

Պաշտպանական հատվածի միջոցները կարող են լինել փոխադարձ հիմնադրամների լայնածավալ դիվերսիֆիկացված պորտֆելի մի մաս:

Disclaimer: Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով, եւ չպետք է սխալվել որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: