Օրինակ, անհապաղ անուիտետի կայքը կարող է թվարկել անուիտետային դրույքաչափ `7%: Սա նշանակում է, որ $ 100,000 անմիջական անուիտետի գնման համար դուք կստանաք տարեկան $ 7,000: Սա 7 տոկոսի փոխարժեքի հետ նույնն է, եւ այն նույնն է, ինչ 7 տոկոս եկամտաբերություն, քանի որ ստացված յուրաքանչյուր անուիտետի վճարում եք ստանում ձեր հիմնական ետին մասը:
Դուք չպետք է վերցնեք այս 7% վճարման դրույքը եւ այն համեմատեք այնպիսի այլ ներդրումների հետ, ինչպիսիք են CD, պարտատոմսային ֆոնդ կամ կենսաթոշակային ֆոնդ: Դա արդար համեմատություն չէ:
Անմիջական անուիտետները ռիսկերի կառավարման արտադրանք են, այլ ոչ թե ներդրումներ, ուստի սովորաբար պարտադիր պատճառ չկա, որպեսզի փոխի փոխարժեքը այլ ներդրումների հետ, բայց դուք կարող եք իմանալ այլ պատճառներով եկամտի փոխարժեքի մասին: Անմիջական անուիտետի փաստացի փոխարժեքի հաշվարկը ավելի բարդ է, քան այն հնչում է, քանի որ անմիջական անուիտետի վերադարձի տոկոսադրույքը կախված է ամբողջ կյանքի կախվածությունից:
Ինչպես հաշվարկել անուիտետի վերադարձը
Բացատրելու լավագույն միջոցը նայում է օրինակին: Ահա մանրամասները.
- Արական, 65 տարեկան, ձեռք է բերում միայնակ կենսաթոշակային անմիջական անուիտետ
- Անուիտետի գինը `$ 100,000
- Երաշխավորված եկամուտը `ամսական $ 700 (տարեկան 8,400 դոլար)
Առաջին հայացքից, տարեկան 8.400 ԱՄՆ դոլարի երաշխավորված եկամուտը հավասար է 8.4% վերադարձի:
Անուիտետը նկարագրող մարքեթինգային նյութում դա վերաբերում է վճարման տոկոսադրույքի 8.4% -ին: Այո, անուիտետը վճարում է ձեզ ամեն տարի ներդրումային գումարի 8.4% -ը, բայց յուրաքանչյուր վճարման մաս է ձեր սկզբունքների վերադարձը: Եթե բավականաչափ երկար եք ապրում, որ նրանք վերադարձնում են ձեր բոլոր սկզբունքները ձեզ, նրանք երաշխավորում են, որ նրանք շարունակելու են վճարել $ 8,400 տարեկան, քանի դեռ դուք ապրում եք:
Հոյակապ է հնչում. Բայց սպասեք ...
Միայնակ կենսաթոշակով եկամուտը դադարում է, երբ դուք մահանում եք, իսկ ներդրված սկզբնական գումարը պատկանում է ապահովագրական ընկերությանը: Դուք պետք է իմանաք ձեր կյանքի տեւողության մասին, հաշվարկելու համար ներքին եկամտաբերության փոխարժեքը:
Երկարաժամկետ կյանքի ակնկալիքը հավասար է աճի վերադարձին
Վերոնշյալ օրինակով, եկեք ենթադրենք, որ այս 65-ամյա տղամարդը 18 տարով երկար կյանք ունի: Ամսական 700 դոլար ամսական, 18 տարուց հետո, անուիտետը կվճարի ընդհանուր առմամբ $ 151,200:
Ներքին փոխարժեքի հաշվարկման համար հարկավոր է միացնել թվերը ֆինանսական հաշվարկի մեջ կամ Excel աղյուսակի մեջ:
Դուք օգտագործում եք $ 100,000 որպես ներկա արժեք, $ 8,400, որպես տարեկան վճար ($ 700 ամսական վճար), 18 տարի ժամկետով (կամ 216 ամիս, եթե հաշվարկվում եք ամսական կտրվածքով) եւ դուք որոշում եք փոխարժեքի փոխարժեքի համար: գործը մոտ 5% է:
5% երաշխավորված փոխարժեքի փոխարժեքը վատ չէ:
Եթե այդ նույն անձը ապրել է 30 տարի, ապա վերադարձի տոկոսադրույքը հասնում է մինչեւ 7,50% -ի, քանի որ ներկայումս $ 100,000 ներդրումը ապահովել է $ 252,000 եկամուտ:
7.5% երաշխավորված վերադարձը հնչում է ֆանտաստիկ:
Այնուամենայնիվ, եթե դուք միայն ապրում եք 5 տարի:
Կարճաժամկետ կյանքի ակնկալիքը հավասար է նվազագույն վերադարձին
Եթե դուք ձեռք եք բերում կենսաթոշակ, եւ միայն ապրում եք 5 տարի, ձեր փոխարժեքը իրականում բացասական է:
5 տարվա ընթացքում ամսական $ 700-ով վճարվում է ընդհանուր առմամբ $ 42,000: Այս դեպքում անուիտետի ներդրումը իրականում կորցրել է $ 58,000:
Ոչ այնքան լավ:
Ինչպես տեսնում եք, որքան երկար եք ապրում, այնքան մեծ է այն եկամուտը, որն ապահովում է ֆիքսված վճարում անմիջապես անուիտետ: Սա է անուիտետի այս տեսակի ռիսկի կառավարման գործիքը: Դուք չեք գնել դրա փոխարժեքի չափը: դուք գնում եք ձեր եկամուտը պոտենցիալ երկար կյանքից պաշտպանելու համար:
Դուք կարող եք օգտագործել անմիջական անուիտետային փոխարժեքը, որպեսզի համեմատեք մեկ անմիջական անուիտետի մյուսին, բայց չպետք է այն օգտագործել անուիտետի համեմատությամբ այլ ներդրումային տարբերակներում: