Նոր ներդրման կանոնները փոխարինելու «սեփական տարիքը պարտատոմսերում»

15/50 ֆոնդային կանոնը օգնում է ներդրողներին հարվածել ռիսկի եւ պարգեւի միջեւ հավասարակշռության

Որն է լավագույն ներդրողը միջին վարկանիշային ներդրողի համար ռիսկի հավանականությունը պոտենցիալ պարգեւի դիմաց:

Տարիներ շարունակ ֆինանսական խորհրդատուները պատասխանեցին, որ «սեփական տարիքը պարտատոմսերում»:

Ձեր սեփական տարիքը պարտատոմսերում (OYAIB) ասում է, որ ձեր պորտֆելում պարտատոմսերի տոկոսը պետք է հավասար լինի ձեր տարիքին: Եթե ​​25 տարեկան եք, ձեր փողի ընդամենը 25 տոկոսը պետք է լինի պարտատոմսերում: Եթե ​​դուք 60 տարեկան եք, ապա ձեր ակտիվների 60 տոկոսը պետք է լինի պարտատոմս: OYAIB- ը հիմնված է այն մտքի վրա, որ մենք մոտենում ենք կենսաթոշակին, մենք ցանկանում ենք փոխարինել աճի պոտենցիալը եւ պաշարների ռիսկը որակական պարտատոմսերի հարաբերական կանխատեսելիությամբ:

Հաշվի առնելով ներդրումային լանդշաֆտի փոփոխությունները, ես կարծում եմ, որ ժամանակն է նոր ուղեցույցի փոխարինելու OYAIB- ի:

OYAIB- ն դարձել է պակաս օգտակար, այսօր պարտատոմսերի շուկայում տեղի ունեցող զգալի փոփոխությամբ: Որպես տոկոսադրույքների նվազում, պարտատոմսերը աճում են: Այսօր, երեք տասնամյակ անց ստորջրյա շարժումից հետո, տոկոսադրույքները սկսեցին շարժվել դանդաղորեն բարձրացան բոլոր ժամանակահատվածներից: Տոկոսադրույքների միտումները շատ դժվար է կանխատեսել, բայց մենք կարող ենք 20 կամ 30 տարվա ընթացքում դանդաղ աճող տեմպերի համար: Դա նշանակում է, որ 8 տոկոս տարեկան եկամուտը, որ պարտատոմսերը միջինում 1976 թվականից հետո, քիչ հավանական է:

Եվ այսօր հաշվի առեք այսօրվա երկարատեւ կյանքը: Այսօրվա համար հազվադեպ է 25-ից 30 տարի աշխատողը: Այդ տարիների համար վճարելը, հավանաբար, պահանջում է, որ ավելի շատ ռիսկային լինի, քան ձեր ծնողները: Դա նշանակում է ավելի շատ պաշարներ, որոնք առաջ են բերում աճի եւ ավելի մեծ փոփոխությունների պոտենցիալ:

Եթե ​​ունեք առնվազն չափավոր ռիսկային հանդուրժողականություն, մոռացեք OYAIB- ի մասին եւ իրականացրեք այն, ինչ ես կոչում եմ 15/50 բաժնետիրական կանոն:

Եթե ​​կարծում եք, որ դուք ունեք ավելի քան 15 տարի Երկրի վրա, ձեր պորտֆելը պետք է կազմի առնվազն 50 տոկոս բաժնետոմսեր, մնացած մնացորդը պարտատոմսերի եւ դրամական միջոցների հաշվին: Այս մոտեցումը օգնում է պահպանել հավասարակշռությունը ռիսկի եւ պարգեւի միջեւ:

Սա իսկապես նոր գաղափար չէ: 50/50 պորտֆելի գաղափարը տասնամյակներ շարունակ եղել է:

Columbia Business School- ի պրոֆեսոր Բենջամին Գրեմը, որը Ուորեն Բուֆթեի դասախոսն էր, պաշտպանել է այս փիլիսոփայությունը, ինչպես վարվում է Vanguard- ի հիմնադիր Ջոն Բլոգը:

Ձեր 15/50 պորտֆելում առկա բաժնետոմսերը կարող են լինել շահաբաժինները (իմ նախընտրությունը) կամ աճի պաշարները: Դիտեք ձեր տեղաբաշխումները սերտորեն եւ անհրաժեշտության դեպքում վերաբաշխեք, որպեսզի բաժնետոմսերը կանխարգելեք 50 տոկոսից դուրս: Բենջամին Գրեմը բացատրեց. «Երբ շուկայական մակարդակի փոփոխությունները բարձրացնում են ընդհանուր բաժնետոմսերի բաղադրիչը, ասենք 55 տոկոսը կվերականգնվի ֆոնդային պորտֆելի մեկ տասնյակի վաճառքի եւ եկամուտների փոխանցումը պարտատոմսերի միջոցով: Ընդհակառակը, ընդհանուր բաժնետոմսի մեջ ընկնում է մինչեւ 45 տոկոսը, պահանջելու է պարտատոմսերի մեկ տասնյակի օգտագործումը լրացուցիչ բաժնետոմսեր գնել »:

A 15/50 Stock Rule պորտֆելը պահանջում է ավելի մեծ ռիսկի հանդուրժողականություն, քան մեկ OYAIB- ի վրա, հատկապես, եթե դուք գտնվում եք 70-ական թվականներին: Բայց պատճառները ես նշեցի, կարծում եմ, որ այն փիլիսոփայությունն է, որն ապահովում է ռիսկի լավագույն հավասարակշռությունը եւ այժմ եւ առաջիկա տարիների պարգեւատրում: